Podatki o stabilnih coinih kažejo na "zdrav apetit" bikov in možno rast Bitcoina na 25 tisoč dolarjev

bitcoini (BTC) se je med 11. in 20. januarjem povečal za 21 % ter dosegel raven 23,000 $ in razbil pričakovanja medvedov o umiku na 20,000 $. Še bolj opazna je poteza, ki je prinesla povpraševanje malih vlagateljev s sedežem v Aziji, glede na podatke iz ključnega kazalnika premije stabilnih coinov.

Trgovci naj upoštevajo, da je tehnološko zahteven indeks Nasdaq 100 prav tako pridobil 5.1 % med 20. januarjem in 23. januarjem, kar je spodbudilo upanje vlagateljev, da se bo Kitajska ponovno odprla za poslovanje po zaporah zaradi COVID-19, in šibkejši gospodarski podatki od pričakovanih v ZDA in evroobmočje.

Še ena optimistična informacija je prišla 20. januarja, potem ko je guverner ameriške centralne banke Christopher Waller okrepil pričakovanja trga o dvigu obrestne mere za 25 bazičnih točk v februarju. Pričakuje se, da bo peščica težkih podjetij ta teden poročala o svojih zadnjih četrtletnih dobičkih, da bi dokončala uganko, vključno z Microsoftom, IBM-om, Viso, Teslo in Mastercardom.

V bistvu si centralna banka prizadeva za »mehak pristanek« oziroma nadzorovan upad gospodarstva z manj odpiranjem delovnih mest in manjšo inflacijo. Če pa imajo podjetja težave s svojimi bilancami zaradi povečanih stroškov kapitala, se dobiček nagiba k padcu in na koncu bodo odpuščanja veliko višja od pričakovanih.

23. januarja je verižno analitično podjetje Glassnode poudarilo, da dolgoročni vlagatelji v bitcoin zadrževali izgubljene položaje več kot eno leto, zato so verjetno bolj odporni na prihodnja neugodna gibanja cen.

Oglejmo si meritve izvedenih finančnih instrumentov, da bi bolje razumeli, kako so profesionalni trgovci pozicionirani v trenutnih tržnih razmerah.

Premija stabilnih coinov s sedežem v Aziji se približuje območju FOMO

Kovanec USD (USDC) premium je dobro merilo povpraševanja trgovcev na drobno s kriptovalutami s sedežem na Kitajskem. Meri razliko med trgovanjem enakovrednih na Kitajskem in ameriškim dolarjem.

Prekomerno povpraševanje po nakupih ponavadi pritiska na kazalnik nad pošteno vrednost pri 103 %, med medvedjimi trgi pa je tržna ponudba stabilnega kovanca preplavljena, kar povzroči 4 % ali več popusta.

Trenutno premija USDC znaša 103.5 %, kar je več kot 98.7 % 19. januarja, kar nakazuje večje povpraševanje azijskih vlagateljev po nakupu stabilnega kovanca. Gibanje je sovpadlo z 11-odstotnim dnevnim porastom Bitcoina 20. januarja in kaže na zmerno FOMO trgovcev na drobno, ko se je cena BTC približala 23,000 $.

Profesionalni trgovci po nedavnem dobičku niso posebej navdušeni

Meritev od dolgega do kratkega izključuje zunanje učinke, ki bi lahko vplivali izključno na trg stabilnih kovancev. Zbira tudi podatke iz trenutnih pozicij borznih strank, trajnih in četrtletnih terminskih pogodb, s čimer ponuja boljše informacije o tem, kako so pozicionirani profesionalni trgovci.

Obstajajo občasna metodološka odstopanja med različnimi izmenjavami, zato naj bralci spremljajo spremembe namesto absolutnih številk.

Prvi trend, ki ga lahko opazimo, je, da sta najboljša trgovca Huobi in Binance izjemno skeptična do nedavnega porasta. Ti kiti in vzdrževalci trga v zadnjem tednu niso spremenili svojih ravni od dolgih do kratkih, kar pomeni, da niso prepričani o nakupih nad 20,500 $, vendar niso pripravljeni odpreti kratkih (medvedjih) pozicij.

Zanimivo je, da so najboljši trgovci na OKX zmanjšali svoje neto longe (bik) do 20. januarja, vendar so drastično spremenili svoje pozicije v zadnji fazi bikovskega niza. Če pogledamo daljši, tritedenski časovni okvir, njihovo trenutno razmerje med dolgimi in kratkimi vrednostmi 1.05 ostaja nižje od 1.18 iz 7. januarja.

Povezano: Najslabši dnevi rudarjev bitcoinov so morda minili, vendar ostaja nekaj ključnih ovir

Medvedi so sramežljivi, kar je odlična priložnost za bege z biki

3.5-odstotna premija za stabilne coine v Aziji kaže na večji apetit trgovcev na drobno. Poleg tega kazalnik dolgega do kratkega pri najboljših trgovcih ne kaže povečanja povpraševanja zaradi kratkih trgov, čeprav je Bitcoin dosegel najvišjo raven od avgusta.

Še več, 335 milijonov dolarjev likvidacija skratka (medvedje) terminske pogodbe BTC med 19. januarjem in 20. januarjem signalizirajo, da prodajalci še naprej uporabljajo pretiran finančni vzvod, s čimer pripravijo popolno nevihto za drugo etapo vzponov.

Na žalost je cena bitcoina še naprej močno odvisna od delovanja delniških trgov. Glede na to, kako odporen je bil BTC med negotovostmi glede stečaja družbe Genesis Capital skupine Digital Currency Group, so kvote naklonjene dvigu proti 24,000 ali 25,000 $.