Podatki o bitcoinih v verigi kažejo 5 razlogov, zakaj bi lahko dosegli dno BTC

Po burnem novembru za Bitcoin (BTC), nekatere meritve cen v verigi in Bitcoin kažejo, da bi lahko dno BTC prišlo decembra. V zadnjem delu Capriole Investments poročilo, zagotavljajo analizo o tem, kako Bitcoin najde dno. Če upoštevamo realizirano vrednost, kapitulacijo rudarjev, stroške električne energije pri rudarjenju, znižanje in rekordne številke hodlerjev, se zdi, da je oblikovano dno BTC 16,600–16,950 $. 

Tu je pet razlogov, zakaj Edwards verjame, da se cena bitcoina približuje dnu cikla.

Trakovi SLRV utripajo signal za nakup

O SLRV trakovi sledite naložbenim tokovom tako, da združite 30-dnevno in 150-dnevno drseče povprečje v razmerje SLRV, ki je odstotek bitcoinov, premaknjenih v 24 urah, deljen z BTC, ki se hranijo 6-12 mesecev.

Po mnenju Charlesa Edwardsa so trakovi SLRV boljši od strategije BTC HODL, zaradi česar so močan pokazatelj, kam bi lahko bila usmerjena cena BTC.

Medtem ko so bili trakovi SLRV skozi vse leto 2022 medvedji, je nedavni premik na 16,600 $ kazalnik obrnil na bikovskega. Po Edwardsovih besedah ​​sprememba ustvari signal za nakup za vlagatelje in institucionalne sklade, ki so še vedno na trgu, s čimer gradi močan argument za najnižjo ceno Bitcoina.

Cena BTC zdrsne pod globalne stroške električne energije

Čeprav je dobro znano, da velik del Bitcoin rudarji trenutno poslujejo z izgubo, to v zgodovini BTC ni redek pojav.

Skupni proizvodni stroški rudarjev bitcoinov vključujejo strojno opremo za rudarjenje, operativne stroške, kapitalske stroške, pogodbe s spremenljivo obrestno mero in druge dejavnike, medtem ko stroški električne energije upoštevajo samo surovo elektriko, porabljeno za rudarjenje BTC.

Surovi stroški električne energije so v preteklosti predstavljali najnižjo ceno Bitcoinov, ker je redko, da BTC trguje pod to ceno. V preteklosti se je z bitcoinom trgovalo pod ceno električne energije samo štirikrat, nazadnje 10. novembra, ko je cena električne energije za bitcoin dosegla 16,925 $.

Prodaja rudarjev BTC dosega vrhunec

Rudarji še vedno izgubljajo denar s proizvodnimi stroški nad promptno ceno Bitcoina. Ta dihotomija sili rudarje, da prodajajo Bitcoin, da ostanejo na površju.

Trenutna raven prodaje Bitcoin rudarjev je tretja največja v zgodovini, pri čemer sta se druga dva dogodka zgodila, ko je BTC znašal 2.10 USD leta 2011 in 290 USD leta 2015.

V zadnjem času bi vlagatelji radi dobili te cene nazaj in Edward's predlaga, da bi lahko trenutna cena BTC predstavljala podobno vrednost.

Bitcoin Hash Ribbons potrjujejo še eno kapitulacijo rudarjev

Kapitulacija rudarjev bitcoinov vključuje rudarje, ki izklopijo svoje ASIC-je, ki niso več donosni, in prodajo dele svojih rezerv bitcoinov za kritje stroškov.

Glede na Capriole Naložbe, med kapitulacijami rudarjev se najnižja cena oblikuje, preden se stopnja zgoščevanja začne izboljševati. Kot je navedeno v spodnjem grafikonu, se je 28. novembra zgodila še ena kapitulacija rudarja in če je analiza pravilna, bi to postavilo dno Bitcoina na okoli 16,915 $, saj je stopnja zgoščevanja začela naraščati po datumu 28. novembra.

Povezano: Bitcoin se oklepa 17 tisoč dolarjev, saj ARK označuje "zgodovinsko pomembno kapitulacijo"

Najvišje zadrževanje bitcoina vseh časov kljub zgodovinskemu padcu cene

Ena metrika, ki se uporablja za analizo obnašanja Bitcoin hodlerja, je sledilnik neto nerealiziranega dobička in izgube dolgoročnega imetnika (NUPL).

V zgodovini Bitcoina je metrika NUPL le štirikrat pokazala tako velik padec.

Prejšnje priložnosti, ki so bile priča tako velikim padcem, so za vlagatelje predstavljale vrednost nakupov bitcoinov. Edwards predlaga, da če vlagatelji menijo, da je cena BTC podcenjena, bi lahko njihova izbira kopičenja še dodatno utrdila dno Bitcoina.

Drug trend se oblikuje, ko dolgoročna metrika hodlerjev dosega najvišje vrednosti. Trenutno je 66 % ponudbe bitcoinov v rokah dolgoročnih hodlerjev, kar pomeni, da imajo svoje bitcoine več kot eno leto.

Po mnenju Edwardsa je to vedenje usklajeno s spreminjajočimi se makro trgi.

Imamo najvišjo vrednost v dolgoročnem hodlingu. Tisti, ki Bitcoin hranijo vsaj 1 leto, zdaj predstavljajo več omrežja kot kdaj koli prej, 66 %. Predhodni vrhovi dolgoročnega zadrževanja so bili vsi usklajeni s težavami medvedjega trga. pic.twitter.com/4IXnUg5f3S

- Charles Edwards (@caprioleio) December 6, 2022

Medtem ko so trgi še vedno močno povezani z lastniškimi vrednostnimi papirji in občutljivi na makro tržne premike, več podatkovnih točk namiguje, da bi lahko bil Bitcoin v zadnji fazi procesa doseganja dna.