Borzni likvidnostni protokol Curve je lansiral svoj prvi domači stabilni coin — crvUSD.
Novica je sovpadla s tem, da si je trgovec izposodil večino razpoložljivega žetona Curve DAO (CRV) na Aave, vrednega več kot 50 milijonov dolarjev. Skok cene CRV v zadnjih 8 urah je to pozicijo postavil zelo blizu — in sčasoma čez — točko likvidacije.
Domneva se, da je trgovec Avraham Eisenberg, prej povezan s kontroverznim podvigom Mango Markets v mreži Solana, na podlagi razprav o Discordu povezanih s trgovino.
Eisenberg ni takoj vrnil prošnje za komentar prek Twitterja.
Trgovec ali trgovalna skupina je imela približno 58 milijonov USD v USDC, ki so podpirali posojilo CRV v višini 50 milijonov USD v torek ob 12:20 ET.
Do 1:10 po srednjeevropskem času je bila vsa ta pozicija likvidirana, tako da je imel protokol Aave približno 1.7 milijona dolarjev slabih dolgov.
Ni jasno, kakšna je bila trgovinska strategija, vendar je bila pozicija Aave tako velika, da je ni bilo mogoče v celoti likvidirati z razpoložljivim zavarovanjem.
Stabilcoin Curve Finance
Michael Egorov, ustanovitelj Curve, prej je dejal stabilni coin bo ohranil svojo vezanost na ameriški dolar s prekomernim zavarovanjem.
Njena najnovejši beli papir razkriva, da bo zasnova stabilnega kovanca izvedena s pomočjo avtomatiziranega algoritma za ustvarjanje posojil (LLAMMA), ki pretvarja med zavarovanjem in stabilnim kovanom. Torej, če cena zavarovanja (ETH) pade, bo avtomatizirani ustvarjalec trga depozite pretvoril v stablecoin (USD).
LLAMMA bo samodejno izračunala pasove, da bi ugotovila, kje je zavarovanje s premoženjem, in če se cena zavarovanja spremeni, bo pretvorjeno v stabilni coin.
CrvUSD bo ohranil svojo vezavo na USD prek vezane rezerve, ki jo tvori asimetrični depozit (ko ima izid depozita večji dobiček kot izguba ali prevzeto tveganje za doseganje dobička) v sklad stableswap, sestavljen iz stabilnega žetona in unovčljiv referenčni kovanec ali žeton LP.
Čas lansiranja je zanimiv — zdi se, da je povzročil močno zvišanje cene CRV, zaradi česar je bilo zavarovanje za posojilo trgovca v nevarnosti.
Eisenberg prenesel žetone CRV na OKX, borza kriptovalut in izvedenih finančnih instrumentov s sedežem na Sejšelih, vendar kasnejša uporaba teh žetonov ni znana.
Egorov ohranja veliko pozicijo na Aave z uporabo CRV kot zavarovanja, za katerega nekateri špekulirajo, da bi lahko bil tarča trgovanja – če bi bil CRV prodan, bi ustvaril kratko pozicijo.
Lahko pa se zgodi tudi, da bolj zapletena strategija vključuje namerno dovolitev likvidacije posojila CRV, kar bi prisililo likvidatorje Aave, da odkupijo CRV z uporabo trgovčevega zavarovanja USDC.
To je zgodba v razvoju in bo posodobljena.
Ta zgodba je bila posodobljena 22. novembra 2022 ob 1 ET in 00 ET.
Vsak večer v vaš nabiralnik prejmete najpomembnejše kripto novice in vpoglede dneva. Naročite se na brezplačno glasilo podjetja Blockworks zdaj.
Vir: https://blockworks.co/news/curve-stablecoin-crv-loan