Nova posodobitev Bancor daje vlagateljem DeFi "100-odstotno zaščito pred občasnimi izgubami"

Bancor, zgodnje decentralizirane finance (Defi) je objavil, da je njegova težko pričakovana posodobitev protokola, Bancor 3, zdaj iz beta različice in se je začela v glavnem omrežju, s seboj pa prinaša številne nove funkcije in izboljšave.

Po mnenju ekipe je glavni cilj Bancor 3 ustvariti trajnostno likvidnost v verigi za projekte žetonov. Ideja je omogočiti udeležencem dovolj spodbud za uporabo protokola, vključno z zaslužkom s samodejnim združevanjem, dvojnimi nagradami in – verjetno najpomembnejšo lastnostjo – zmožnostjo takojšnjega prejema 100-odstotne zaščite pred izgubo.

V svetu DeFi se nestalna izguba zgodi, ko uporabnik zagotovi likvidnost a likvidnostni sklad, razmerje med njihovimi deponiranimi sredstvi pa se pozneje spremeni, kar lahko vlagateljem pusti več žetona nižje vrednosti. To je lahko precej boleča izkušnja, saj večja kot je ta sprememba, bolj so uporabniki izpostavljeni trajni izgubi.

Težava je po besedah ​​Bancorja v tem, da se zdi, da mnogi projekti DeFi to vprašanje ignorirajo, "samo ga ščetkajo pod preprogo." Na koncu to povzroči netočne številke APR (letna donosnost, izražena v odstotkih), o katerih poročajo nekateri protokoli.

»Številni imetniki žetonov so se naučili težko lekcijo, da podatki APR, ki jih vidijo, ne vključujejo nestalne izgube; namesto likvidnosti vidijo le provizije. Toda to predvideva, da likvidnost sčasoma ostane enaka,« je povedal Mark Richardson, produktni arhitekt pri Bancorju. Dešifriraj.

Da bi dobili resnični APR, je pojasnil Richardson, morate vzeti transakcijske provizije, zmanjšane za nestalno izgubo nad likvidnostjo.

»Ker se je vse več imetnikov žetonov začelo zavedati, da APR, ki ga vidijo, ni tisto, kar na koncu dobijo, so se začeli umikati od vlaganja v likvidnostne bazene. To je slabo za zaupanje, slabo za likvidnost in slabo za razvoj DeFija,” je dodal.

Po Richardsonovem mnenju je za izgradnjo resnično trajnostnih decentraliziranih likvidnostnih trgov potrebna "široka, trajnostna vključenost v likvidnostne skupine z različnimi udeleženci (ne samo izpopolnjenimi podjetji, ki ustvarjajo trg)".

Kako deluje zaščita pred občasnimi izgubami

Kot je Richardson pojasnil Dešifriraj, Bancorjeve funkcije zaščite pred netrajnimi izgubami (ILP) nalagajo strošek za protokol, podoben stroškom zavarovanja, ki jih ima zavarovalnica. Ta strošek se izravna na dva načina.

Prvič, ILP se financira z likvidnostjo, ki je v lasti protokola Bancor: protokol vstavi svoj domači žeton BNT v svoje skupine in uporablja zaslužene provizije za nadomestilo uporabnikom za kakršno koli nestalno izgubo. Kadar so zaslužene provizije za trgovanje večje od stroškov nestalne izgube na določenem deležu, protokol učinkovito porablja presežek BNT.

"Od lanskega junija je BNT v postopnem deflacijskem trendu, kar pomeni, da lahko protokol zmanjša ponudbo BNT, hkrati pa v celoti ščiti LP s provizijami, pridobljenimi s protokolom," je dejal Richardson.

Drugi mehanizem za financiranje Bancorjevega ILP je pristojbina za celoten protokol, ki "zapleni" 15 % vseh trgovinskih prihodkov v omrežju in uporabi zbrane pristojbine za nakup in sežiganje vBNT, Bancor's žeton upravljanja, ki se generira vsakič, ko uporabnik deponira BNT v sistem.

Bancor je izdal svojo prvo različico ILP leta 2020 in trdi, da je edini protokol do danes, ki ščiti ponudnike likvidnosti (LP) pred temi izgubami. Mehanizem je bil dodatno izboljšan v Bancorju V2 (tehnično v2.1), vendar je V3 uvedel dodatne izboljšave.

"Medtem ko je različica Bancor 2.1 ponujala tudi trajno zaščito pred izgubo, je bila dodeljena v 100-dnevnem obdobju, kar pomeni, da je moral biti LP v bazenu 100 dni, da bi prejel 100-odstotno zaščito," je povedal Richardson. Dešifriraj. "Na Bancor 3 LP-ji dobijo 100-odstotno zaščito pred izgubo v trenutku, od trenutka, ko položijo svoje žetone."

Več ugodnosti za uporabnike Bancor 3

Druge spodbude za uporabnike Bancor 3 vključujejo enostranski model samodejnega sestavljanja in neomejeno število enostranskih upravičuje.

Enostransko samodejno združevanje je v nasprotju s tradicionalnimi programi kmetovanja pridelka, kjer morajo biti nagrade vložene v ločeno pogodbo o nagradah in ročno ponovno vstavljene s strani neodvisnega samodejnega združevanja (ki pridobi provizijo) ali posameznega VP (ki vsakič plača plin).

Medtem pa enostransko zastavljanje pomeni, da lahko uporabniki zagotovijo likvidnost in zaslužijo donos v enem samem žetonu, ne da bi morali združiti 50/50 ali kupiti drugo sredstvo.

»Bancor je zadnjih nekaj let ustvaril enakovreden varčevalni račun z visokim donosom za DeFi: položite svoja sredstva, sedite in zaslužite. S tem, ko pomaga projektom žetonov in njihovim uporabnikom, da varno in preprosto izkoristijo donose DeFi, Bancor 3 ustvarja robustne in odporne likvidnostne trge v verigi, ki spodbujajo zdravo gospodarstvo žetonov,« je dejal Richardson.

Po mnenju ekipe je zagon Bancor 3 že pritegnil več kot 30 žetonskih projektov in DAO, vključno z poligon (MATIC), Synthetix (SNX), Brave (BAT), Flexa (AMP), Yearn (YFI), Enjin (ENJ), WOO Network (WOO) in Nexus Mutual (wNXM).

Vsak projekt bodisi zagotavlja začetno likvidnost v omrežju bodisi ponuja likvidnostne spodbude prek Bancorjevega novega sistema nagrajevanja za samodejno združevanje.

Najboljše od dešifriranja naravnost v vaš nabiralnik.

Prejmite dnevne, tedenske povzetke in poglobljene novice, ki jih pripravljate, neposredno v svojo mapo »Prejeto«.