Grayscale razmišlja o odkupu GBTC, če izgubi tožbo SEC

Grayscale Investments je obvestila vlagatelji načrta ukrepov ob nepredvidenih dogodkih, da delničarjem GBTC zagotovi nekaj kapitala ⏤ tudi če izgubi pritožbo na odločitev SEC, da prepreči pretvorbo GBTC v promptni bitcoin ETF. Grayscale lahko uvede 20-odstotni odkup delnic.

Vsi promptni bitcoin ETF od leta 2014 niso uspeli obravnavati dovzetnosti cene bitcoina za tržno manipulacijo nereguliranih offshore borz. Dejansko nič bolj jasno ne prikazuje ranljivosti bitcoin trgov za goljufije in nenadzorovano manipulacijo kot FTX – ki je nekoč druga največja borza bitcoinov.

Grayscale je nameraval pretvoriti svoj Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) v ETF. Vendar je SEC vlogo zavrnila in navedla številne pomanjkljivosti.

• podjetje izpodbijano odločitev ameriškega prizivnega sodišča za okrožje Columbia.
• Sodišče je zahtevalo, naj razveljavi odločitev SEC v a pravni povzetek vložena 11. oktobra 2022.
• Trdi, da je SEC kršil svoj zakon o upravnem postopku, ko je odobril več izvedenih ETF-jev za digitalna sredstva, zavrnil pa promptni ETF. 

SEC je Grayscale zavrnil v a pravni povzetek, ki pravi, da so ETF-ji ocenjeni na terminskih pogodbah za bitcoin, s katerimi se trguje na Chicaški blagovni borzi, ki jo ureja Komisija za trgovanje s terminskimi pogodbami na blago (CFTC).

Naslednji koraki za odkup Grayscale in boj s SEC

Grayscale ima čas do 13. januarja, da vloži odgovor na zavrnitev SEC. Sodišče je nato določilo 3. februar kot rok za končne spise. Nazadnje bo poslušalo ustne argumente in na tej točki morda sprejelo odločitev ali nadaljevalo z nadaljnjimi postopki.

Grayscale je izrazil prepričanje, da bo tričlanski senat prizivnega sodišča odločil v njegovo korist. Tudi če izgubi, je Grayscale zdaj predlagal odkup do 20 % odprtih delnic GBTC. Predlog zagotavlja alternativo mehanizmom ustvarjanja delnic in odkupa, ki jih omogoča ETF.

Grayscaleov načrt za odkup GBTC bo zahteval odobritev delničarjev in SEC. Generalni direktor družbe Grayscale Michael Sonnenshein je izrazil zaskrbljenost glede oblikovanja načrta odkupa, ki izpolnjuje zahteve SEC.

"SEC morda ne bo zagotovil te olajšave, v tem primeru GBTC ne bi mogel izpolniti takšne ponudbe," je priznal.

Preberite več: Grayscale Bitcoin Trust in njegove povezave s zlomi kriptovalut

Odkup GBTC je najavljen, vendar -46-odstotni popust na NAV ostaja

Z delnicami GBTC se je nedavno trgovalo z diskontom v višini -50 % njegove čiste vrednosti sredstev (NAV). V času tiska znaša -46 %. Nekatera investicijska podjetja, kot je ARK Invest, na popust gledajo kot na nakupno priložnost, medtem ko so druga izrazila zaskrbljenost glede finančnega zdravja matične družbe Grayscale, Digital Currency Group (DCG).

Drugo podjetje v portfelju DCG, Genesis Global Capital, so močno prizadeli stečaji Terraform Labs, Three Arrows Capital in FTX. Matična družba DCG je potrebovala pokriva izgubo v višini približno 1.2 milijarde dolarjev ki ga je Three Arrows Capital dolgoval družbi Genesis Global Capital, ko je Three Arrows Capital vložil zahtevo za stečaj.

V svojem pismu vlagateljem je izvršni direktor podjetja Grayscale Michael Sonnenshein priznal situacijo Genesis Global Capital, vendar je zanikal, da bi to vplivalo na bitcoin GBTC. Dejal je, da DCG in Genesis "nista nasprotni stranki ali ponudnika storitev za GBTC ali katerega koli drugega našega izdelka in kot taka ne vplivata na delovanje naših izdelkov."

6. decembra 2022 so podružnice investicijskega svetovalca z imenom Fir Tree Capital Management LP vložena tožbo proti Grayscale, v kateri trdi, da Grayscale ni objavil informacij o likvidnosti sklada in operativnih stroških. Povezani družbi tudi trdita, da ima Grayscale sporno, vodstvena struktura pod nadzorom notranjih oseb. Izvršni direktor družbe Grayscale v svojem pismu vlagateljem ni obravnaval tožbe.

Preberite več: Tožba pritiska na Grayscale, da odpre knjige GBTC

GBTC trenutno nima programa odkupa za bitcoin, ki ga ima v skrbništvu. Prejšnja poravnava s SEC je prišla z odločitvijo, da je njegova prejšnja možnost odkupa po Uredbi M kršila predpise SEC glede tržne manipulacije.

Za več informacij nas spremljajte Twitter in Google News ali poslušajte naš raziskovalni podcast Inovirano: Blockchain City.