Upniki FTX vključujejo banke v senci z upadajočim vplivom

Tradicionalna finančna zgodovina in komentarji kripto industrije kažejo, da bo kripto leta 2023 bolj dovzetno za makroekonomske dejavnike, čeprav se tveganja kreditne okužbe bank v senci na zadnjem seznamu upnikov FTX zmanjšujejo.

Glede na nedavno sodno vložitev FTX dolguje denar posojilodajalcem BlockFi in Genesis Global Capital, ki sta v zadnjih letih delovala kot banke v senci za kriptoindustrijo.

FTX Creditor Matrix regulatorjem razkriva skrivnostne dolgove

FTX naj bi dolgoval denar švicarskemu regulatorju FINMA, ameriški mreži za boj proti finančnemu kriminalu in nekdanjemu tekmecu Binance. Po poročanju Reutersa FINMA ni mogla razložiti svoje vključitve na seznam, saj ni imela poslov s FTX. Matrika upnikov ni razkrila dolgovanih zneskov.

FTX-ovi seznam upnikov vključuje tudi Genesis Global Capital, kriptoposojilodajalca, ki je posojal denar podjetjem med prejšnjimi bikovskimi trgi. Genesis nedavno vložena za stečaj, potem ko upniki niso uspeli odplačati dolga, ki ga je prizadel padec cen kriptovalut lani.

FTX vložena zaradi stečaja v skladu s poglavjem 11 11. novembra 2022, potem ko je bilanca stanja njegovega proizvajalca trga Alameda Research razkrila velike deleže nelikvidnega žetona FTT. To razkritje je povzročilo, da je izvršni direktor Binance Changpeng Zhao ukazal likvidacijo Binanceovega FTT, kar je povzročilo upad žetona in bančni nalet FTX.

V začetku tega meseca se je stečajni sodnik FTX John Dorsey strinjal, da bo zapečatil imena skoraj 10 milijonov strank FTX, katerih sredstva na borzi so bila zamrznjena.

FTX je lani razkril, da svojim 50 največjim upnikom dolguje približno 3.1 milijarde dolarjev. Njegov novi izvršni direktor John J. Ray III, objavljeno premislekov za ponovni zagon borze za poplačilo upnikov prej kot stečajni postopek.

Bi lahko bankrot Genesis pomenil konec bank v senci?

Kvazibanke, kot je Genesis, so si izposojale in posojale brez tradicionalnih bančnih licenc, pri čemer so se pogosto zanašale na kripto ali druga nelikvidna sredstva kot zavarovanje. Te »banke v senci« so posojale denar kripto hedge skladom, kot sta Alameda Research in Three Arrows Capital, pri čemer so pogosto sprejemale kriptovalute kot zavarovanje. Kriptoposojilodajalec Celsius naj bi to zavarovanje uporabil za dodatno zadolževanje, medtem ko je zahteval le 50-odstotno razmerje med posojilom in vrednostjo.

Ker pa kriptoposojilodajalci niso imeli dovolj kapitalskih rezerv, so se kmalu znašli pod vodo, ko so dolžniki leta 2022 utrpeli kripto recesijo. Zmanjšala se je tudi vrednost zavarovanja, kar je povzročilo manjše likvidacije.

Genesis je imel 1.2 milijarde dolarjev luknje v svoji bilanci stanja po likvidaciji posojila, danega podjetju Three Arrows Capital. FTX je vložil zahtevo za stečaj, potem ko so zavarovanja za številna posojila podjetju Alameda Research padla.

VC pravi, da bo makroekonomija leta 2023 vplivala na kripto

Po finančni krizi leta 2008 je vlada ZDA uvedla dodatne predpise za zaščito gospodarstva pred tveganimi posojili bank v senci.

V nedavnem podcastu Bankless je govoril tvegani kapitalist Vance Spencer poudarila da vloge za stečaj, ki so kulminirale s propadom Genesis Global Capital pred približno tednom dni, pomenijo, da je večina kreditne okužbe na trgu, ki jo ohranjajo banke v senci, zdaj odplaknjena iz kripto industrije.