D5 Exchange: Reševanje težav z DEX s protokolom Gridex

Nedavno zatiranje kriptovalut SEC je prizadelo številne centralizirane borze (CEX). Ta pregled privablja trgovce k decentraliziranim borzam (DEX). Vendar lahko nezadostna likvidnost, stalna izguba, omejene funkcije trgovanja in visoke pristojbine za plin uporabnikom otežijo selitev.

Prvi decentralizirani agregator likvidnosti s knjigo naročil in mehanizmi AMM je D5 Exchange, ki temelji na protokolu Gridex, ki rešuje težave z DEX s ponudbo trgovanja, podobnega CEX.

Vzpon DEX

Novembra 2022 je propad FTX močno škodil verodostojnosti CEX-ov. Istega meseca je Block poročal, da se je obseg trgovanja za DEX povečal za 93 % na 65 milijard USD.

Nastajajoči projekti DEX z močno tehnološko inovacijo bodo imeli večji potencial rasti kot starejši igralci na naslednjem bikovskem trgu (kot sta Uniswap in SUSHI). Eden pomembnih novincev je D5 Exchange.

Tristranski pristop: združevanje likvidnosti, hibridni model trgovanja, vrhunska uporabniška izkušnja

Zakaj torej DEX kljub izgubi verodostojnosti ne morejo premagati CEX? Pomanjkanje likvidnosti, pristojbine za plin in nestalna izguba so nekatere težave, ki vplivajo na DEX. D5 Exchange, prvi agregator, ki združuje funkcije knjige naročil in AMM, želi revolucionirati kripto trgovanje v verigi in pospešiti prehod s CeFi na DeFi.

Model hibridnega trgovanja na borzi D5: AMM + knjiga naročil

Večina modelov izvajanja trgovanja DEX je knjiga naročil ali AMM. Oba imata prednosti in slabosti.

AMM omogočajo trgovanje na nelikvidnih trgih. Trgovci lahko zaprejo naročila brez ujemanja nasprotne stranke, s čimer prihranijo plin in dokončajo transakcije v eni trgovini. Vendar pa lahko veliki trgovci trpijo zaradi zdrsa, LP-ji pa lahko trpijo zaradi trajne izgube, združenju primanjkuje likvidnosti. Izdelki DEX, ki temeljijo na AMM, vključujejo Uniswap in Balancer.

Prednost knjig naročil je, da lahko trgovci oddajo omejena naročila in počakajo, da se izvršijo po najboljši ceni. Če je trg likviden, je mogoče trgovati hitro in brez zdrsov. Običajno se uporabljajo na CEX in so zato znani med običajnimi trgovci. Pomanjkljivost je, da bodo morda potrebovali več naročil za dokončanje, kar pomeni visoke stroške plina. Projekti, kot sta Injective in dYdX, uporabljajo knjige naročil.

D5 Exchange je prva borza, ki združuje prednosti AMM in knjig naročil ter je najbolj likviden in dinamičen DEX v ekosistemu Ethereum, ker lahko njen samodejni usmerjevalnik združuje likvidnost iz zunanjih DEX-ov, kot sta Uniswap (V2+V3) in Curve, da doseže notranjo likvidnost in najboljši menjalni tečaj.

GMOB+GPLM: Inovativni algoritem knjige naročil z dvojnim modelom

Protokol Gridex poganja knjige naročil D5 Exchange, prvi DEX, ki temelji na Gridexu. Samo Gridex ima knjigo naročil Ethereum.

Gridex's Grid Maker Order Book (GMOB) je velika izboljšava centralizirane platforme Central Limit Order Book (CLOB). CLOB v verigi zahteva znatna sredstva. Polcentralizirane platforme CLOB, kot je dYdX, ujemajo transakcije zunaj verige in sinhronizirajo rezultate v verigi, da rešijo to težavo. Ta pristop ima sistemska tveganja in je v nasprotju z DeFi.

Model GLOB za dosego decentralizacije uporablja algoritem »Grid Price Linear Movement« (GPLM). temelji na transakcijah L1 – velika izboljšava v primerjavi z DEX-ji L2 in izven verige. Raven plina protokola Gridex se ujema s CFMM, medtem ko algoritem GPLM ne vpliva na učinkovitost poravnave transakcij ali uporabniške stroške. Raven plina Gridex Protocol je primerljiva ali nižja od ravni Uniswap, ki uporablja mehanizem AMM.

GMOB in GPLM omogočata D5 Exchange, da ponudi revolucionarno izkušnjo trgovanja v verigi. S to inovacijo je protokol Gridex pripravljen, da postane vodilni na decentraliziranem trgu knjig naročil.

Naročila Maker se uporabljajo na Gridexu, kar trgovcem omogoča nakup in prodajo naročil nad in pod tržno ceno. Prav tako je mogoče oddati naročila proizvajalca po trenutni ceni in če se tržna cena spremeni, se lahko izpolnijo. Le če so naročila proizvajalcev oddana po ponudbeni/povpraševani ceni, se lahko nekoliko razlikujejo od pričakovanj trgovcev, vendar je vpliv zanemarljiv.

Končna uporabnost

Zasnova UX D5 Exchange je primerljiva s CEX; gladko, vendar s povezovalnimi denarnicami, ki uporabnikom omogočajo takojšnje trgovanje, in brez zdrsa transakcij.

Mrežni mehanizem D5 Exchange razdeli mreže v tri vrste glede na razdrobljenost cenovnega razpona: 0.01 %, 0.05 % in 0.3 %, primerne za različne žetone. Trgovalni pari stabilnih coinov imajo nizko volatilnost, zato natančnejša mreža pospeši izvedbo. Da bi povečali dohodek od transakcijskih provizij, morajo naročila Maker za trgovalne pare z visoko volatilnostjo uporabljati bolj grobe mreže. Trg bo predlagal mreže za naročila. Preklic naročil pomaga reorganizirati likvidnost in preprečiti kratkoročne izgube. D5 Exchange optimizira izvajanje naročil in prihodke od transakcijskih provizij.

Seznam GDX

Gridexova domača valuta, GDX, je bila 5. marca uradno uvrščena na borzo D15 Exchange, prvi trgovalni protokol v verigi za ekosistem Ethereum. Po podatkih CoinMarketCap je cena GDX pri najvišji vrednosti poskočila na 1.97 USD, kar je več kot 1,000-odstotno povečanje od njegove kotacijske cene 0.16 USD. Poleg tega po podatkih iz Abiscan več kot 10,700 naslovov denarnice poseduje nekaj GDX. Da bi olajšal trgovanje na borzi D5, je Gridex uvedel trgovalne pare, kot so GDX/USDT, GDX/USDC in GDX/GMX.

Z največjo ponudbo 200 milijonov je 30 % GDX namenjenih razvoju in promociji projektov, glavnim sodelavcem in prvim vlagateljem. Ostalih 70 % je namenjenih distribuciji v skupnosti, ki vključuje airdrops, spodbude za PoS in nagrade ustvarjalcem. Kampanja za nagrajevanje izdelovalcev se je začela na Arbitrum One na trgovalnem paru GDX/ETH (mreža 0.05 %) 15. marca 2023. Skupni nagradni sklad za kampanjo nagrajevanja izdelovalcev je 54 milijonov GDX.

zaključek

Skratka, napredni pristop D5 Exchange k združevanju modelov AMM in knjige naročil bo pripomogel k rasti industrije DEX. Izmenjava D5 ne reši vseh težav industrije DEX, zato morajo graditelji industrije sodelovati. D5 Exchange in Gridex Protocol, vodilni v industriji DEX, skupaj razvijata DeFi.

Spletna stran: https://www.d5.xyz/

Razpad: https://discord.com/invite/Wcx79YhSq2

Twitter: https://twitter.com/d5exchange

Nagradna kampanja GDX Maker: https://rewards.gdx.org/

Izjava o omejitvi odgovornosti: To je plačana objava in je ne smemo obravnavati kot novico / nasvet.