Blackstone omejuje prodajo sklada Breit

V izjavi je investicijsko podjetje Blackstone blokiralo dvige, ki presegajo določen prag za njegov sklad Breit v vrednosti 125 milijard dolarjev.

Zadnjih nekaj dni je s seboj prineslo nov vrtiljak okužbe zaradi neuspeha te ogromne prevare, imenovane FTX. 

BlockFi, še ena od bolj zakoreninjenih izmenjav, se je pojavila stečaj takoj po epizodi Sam Bankman-Fried. 

Toda izkazalo se je, da niso samo izmenjave tiste, ki jokajo; v tvitu z najnovejšimi novicami Whale Chart poudarja, da ima težave tudi Blackstone. 

"Izjemna novica: Blackstone je omejil umike vlagateljev iz svojega nepremičninskega naložbenega sklada v vrednosti 125 milijard dolarjev po množici odkupnih klicev vlagateljev, ki črpajo denar iz zasebnih sredstev."

Investicijska družba je v likvidnostnih težavah, a tokrat so v primerjavi z borznim incidentom velike razlike. 

Blackstone omejuje umike vlagateljev

Blackstone je skupina zasebnega kapitala, za katero veljajo pogodbe in obveznosti do vlagateljev, ki se precej razlikujejo od tistih za platforme za izmenjavo. 

Vlagatelji lahko med drugim odkupijo le 5 % kapitala, vloženega v holdinge, v katerih so sodelovali, in to enkrat na četrtletje. 

To pravilo močno omejuje zmožnost stranke, da izstopi iz naložbe, hkrati pa naredi naložbo zelo trdno, ki za razliko od menjalnih platform uživa to zaščito.

Investicijska družba pojasnjuje, da je novembra uspela ugoditi le 43% zahtevkom za odkup svojega sklada Breit (Blackstone Real Estate Income Trust).

Kot odgovor na novico so se delnice družbe Blackstone na newyorški borzi slabo odzvale in zaključile pri 85.04 ameriških dolarjev (-7 %).

Nevarnosti plačilne nesposobnosti se je za sklad mogoče izogniti tako zaradi inherentne zaščite pogodbe, ki jo podpišejo stranke in podjetja, kot tudi zaradi 69 milijard čistih sredstev, za katera se podjetje močno zavzema.

Lastniški kapital podjetja že upošteva dolg in je sestavljen iz logističnih objektov, kondominijev, igralnic in zdravstvenih pisarniških parkov, ki so vsi privlačna sredstva, ki jih je mogoče monetizirati v kratkem času po prodaji. 

Ko doseže zgoraj omenjeni prag 5 %, se lahko Blackstone odloči zamrzniti denarne odlive, da se izogne ​​razprodaji nepremičninskih deležev, zaradi katerih je tako trden.

Nekaj ​​čudnega je pritegnilo pozornost analitikov, saj velika večina bega kapitala prihaja iz Azije. 

Struktura sklada Breit

O sklad Breit le 20 % vlagajo tuje stranke, analitike pa je navdušilo dejstvo, da jih je 70 % vseh z globalnega vzhoda.

Beg kapitala v zadnjem mesecu je Breit prikrajšal za skoraj 2 milijardi dolarjev (natančneje 1.8 dolarja), kar predstavlja 2.7 % neto sredstev, vendar se zgodba tu ne konča. 

V mesecu novembru, ki se je pravkar končal, je bilo ameriško podjetje obremenjeno z obsegom zahtevkov za dvige, ki je precej nad 5 %, zato se je odločilo, da začasno ustavi dvige, kot to dovoljuje pogodba. 

Beg kapitala v mesecu novembru se je ustavil pri 1.3 milijarde dolarjev, vendar je to podjetje prisililo k takojšnjim korektivnim ukrepom. 

Od včeraj je Blackstone nadaljeval s prodajo nekaterih svojih nepremičninskih sredstev, da bi bil trdnejši in se spopadel z odlivom denarja v zadnjih mesecih. 

Investicijsko podjetje je prodalo 49.9 % svojega deleža v številnih igralnicah v Las Vegasu, med njimi MGM Grand Las Vegas in IL Mandalay Bay Resort. 

Transakcija obsega 1.27 milijarde ameriških dolarjev v gotovini, vendar se lahko v primeru skrajne potrebe po skladu zbere več milijard. 

Zadnji mesec v letu, dokler se prah ne polege in vse razčisti, bo Blackstone svojim strankam dovolil dvig le 0.3 % skupnih neto sredstev. 

Blackstone Real Estate Income Trust je bil zaenkrat rešen, vendar se zdi, da napadi niso bili ustavljeni, zlasti tisti z vzhoda.

Ta incident, v katerega je naletel sklad, nima nobene zveze s hrupom, ki ga je sprožil Afera FTX ki je s seboj prinesla tudi druge žrtve. 

Od vseh sta morala BlockFi in Genesis, če omenimo samo dva, dvigniti belo zastavo zaradi okužbe bega kapitala in se nista mogla izogniti stečaju in težavam s plačilno sposobnostjo.