Bitmex vs Bitpanda vs Kucoin: kdo zmaga?

Bitmex, Bitpanda in Kucoin so tri priljubljene menjalnice kriptovalut. 

Bitmex je bil ustanovljen leta 2014 v ZDA, zdaj pa ima sedež na Sejšelih. Najbolj znan je po trgovanju s kripto derivati, kot so terminske pogodbe. 

Bitpanda je bila prav tako ustanovljena leta 2014, vendar v Evropi, na Dunaju. Je daleč ena največjih evropskih kripto borz. 

Kucoin pa je bil ustanovljen leta 2013 na Kitajskem, a se je kasneje zaradi kitajske prepovedi trgovanja s kriptovalutami preselil v Singapur in Hongkong. Vendar ima tudi sedež na Sejšelih.

Bitmex, Bitpanda in Kucoin: primerjava količin

Po dnevnih količinah trgovanja na promptnih trgih nobena od treh borz ni v samem vrhu na svetovni ravni. 

Konec koncev, Bitmex se na primer uporablja predvsem za izmenjavo izvedenih finančnih instrumentov, zato so promptne menjave žetonov skoraj zanemarljive. 

Bitpanda je ena največjih evropskih borz, vendar Evropa zagotovo ni največji kripto trg na svetu. Njegov dnevni obseg promptnega trgovanja torej ni zelo visok, okoli 10 milijonov dolarjev. 

Kucoin, po drugi strani pa močno deluje na azijskem kripto trgu, ki je za ameriškim drugi največji na svetu. Pravzaprav presega 700 milijonov dolarjev v dnevnih promptnih poslih.

Vendar pa je na svetu vsaj ducat kripto borz z dnevnimi promptnimi količinami, večjimi od 1 milijarde USD. 

Torej na Bitmexu skoraj ni likvidnosti za promptno izmenjavo žetonov, namesto tega je ena najbolj likvidnih kripto trge za derivate. 

Bitpanda ima povprečno raven likvidnosti, vendar je specializirana za zagotavljanje kripto storitev Evropejcem, medtem ko ima Kucoin precejšnjo količino likvidnosti, čeprav deluje predvsem za azijske trge. 

Kriptovalute, ki jih podpirajo Bitmex, Bitpanda in Kucoin

Prav zato, ker je specializiran predvsem za kripto izvedene finančne instrumente, na Bitmexu ni veliko kriptovalut, čeprav so še posebej tiste, za katere je smiselno ustvarjati izvedene finančne instrumente. 

Bitpanda pa ne omogoča menjave izvedenih finančnih instrumentov, temveč le promptno trgovanje približno petdesetih kriptovalut. 

Kucoin pa ne samo, da omogoča promptne menjave in menjave izvedenih finančnih instrumentov, ampak navaja na stotine žetonov in kriptovalut. V tem pogledu je veliko bolj celovit kot Bitmex in Bitpanda, kar kažejo tudi njegovi višji obsegi na promptnih trgih. Vedno pa si moramo zapomniti, da gre za borzo s sedežem v Singapurju, zasnovano posebej za azijski trg. 

Bitmex, Bitpanda in Kucoin: število uporabnikov

Za Bitmex in Bitpando podatek o številu aktivnih uporabnikov ni natančen, za Kucoin pa naj bi jih bilo več kot 20 milijonov. Še enkrat, azijski trg ima daleč največ ljudi na svetu, medtem ko na ameriškem trgu prevladujejo zelo močni konkurenti. 

V nasprotju z družbenimi številkami ima Bitmex na Twitterju manj kot 160,000 sledilcev, Bitpanda pa manj kot 80,000. Na drugi strani ima Kucoin, kljub temu da je njegovo glavno področje osredotočanja Azija, več kot 2.3 milijona. 

Te številke jasno kažejo, kako je Kucoinova uporabniška skupnost daleč največja od treh, a pri tem borzi močno pomaga dejstvo, da njeno izbrano območje poseljuje skoraj polovica celotnega svetovnega prebivalstva, kar je vsaj petkrat več kot pri Bitpandi in Bitmexu. 

Različni tečaji, ki jih zaračunavajo Bitmex, Bitpanda in Kucoin

Primerjava provizij na borzah je težka, ker se razlikujejo med promptnimi borzami in borzami izvedenih finančnih instrumentov ter ker ni fiksnih številk, saj so odvisne od obsega. 

Na primer, provizije za izmenjavo izvedenih finančnih instrumentov so tako na Bitmexu kot na Kucoinu zelo nizke, čeprav so na Bitmexu še nižje. Ni naključje, da je to ena najbolj razširjenih borz na svetu za kripto izvedene finančne instrumente. 

Namesto tega so provizije za promptne borze na Bitpandi zelo nizke, vendar le, če se doseže velik obseg trgovanja, zlasti nad 25,000,000. Namesto tega je za majhne količine trgovanja KuCoin bolj priročen. 

Poleg tega se zdi, da veliko število uporabnikov Kucoina kaže, da gre za borzo, ki jo uporabljajo predvsem številni mali vlagatelji, medtem ko zagotovo precej manjše število uporabnikov Bitmexa in Bitpande nakazuje, da jo uporabljajo predvsem profesionalci ali vsaj vlagatelji, ki ustvarjajo znatne količine trgovanja. 

Rezerve: zdaj slavni Proof-of-Reserves

Kar zadeva rezerve, velja omeniti, da na primer za Bitmex, kjer so depoziti žetonov za promptne trge zagotovo zelo nizki, rezerve žetonov niso tako pomembne. 

Namesto tega bi bile pomembne rezerve v fiksni valuti, vendar jih ni mogoče preveriti v verigi. 

Po drugi strani pa so za Kucoin na voljo podatki o rezervah v verigi, ki v tem trenutku po podatkih CoinMarketCap ustrezajo približno 2.7 milijarde dolarjev. Od tega jih je 33 % v USDT, 11 % v Bitcoin (BTC) in 19 % v njihovem žetonu KCS. 

Nasprotno pa podatki Bitpande niso javno dostopni. 

Žetoni treh borz

BitMEX ima svoj žeton, imenovan BMEX. 

Na kripto trgih je debitiral lani s ceno približno 0.6 $, medtem ko se je zdaj dvignil na 0.66 $. Po pravici povedano, nekaj dni po lansiranju je dosegla 1.2 USD, nato pa padla pod 0.4 USD. Toda na splošno se zdi, da gre za žeton z razmeroma stabilno, čeprav nestanovitno vrednostjo. 

Njegova tržna kapitalizacija je približno 300 milijonov dolarjev. 

Bitpanda ima tudi svoj žeton, imenovan BEST (Bitpanda Ecosystem Token). 

Na kripto trgih je debitiral leta 2019 po ceni 0.06 USD. Tako je trenutna cena 0.32 USD izjemno višja, čeprav je v primerjavi s 3.11 USD aprila 2021 89 % nižja. 

Gre torej za žeton, katerega vrednost ni zelo stabilna, a dolgoročno močno raste, kar sledi splošnemu trendu kripto trgov. 

Njegova kapitalizacija je več kot 100 milijonov dolarjev. 

KuCoin ima žeton KCS, ki je s 720 milijoni kapitalizacije najvrednejši od treh. 

Na kripto trgih je debitiral že leta 2017 po ceni 0.7 USD. Trenutni znesek v višini 7 USD je desetkrat višji, čeprav 74 % nižji od 28 USD, ki je bil dosežen decembra 2021. 

Omeniti velja, da se je KCS že v začetku leta 2018 poskušal približati ceni 20 dolarjev, vendar brez uspeha, čeprav z majhno razliko. Trenutna cena je torej vsaj dvainpolkrat nižja od najvišje vrednosti prejšnjega cikla. 

Poleg tega je do januarja 2021 ostal dokaj stabilen, čeprav okoli 1 dolar, tako da je razmeroma stabilen žeton, ki pa postane nestanoviten med velikimi skoki rasti. 

Kdo zmaga?

Iz teh številk se zdi, da je zmagovalec Kucoin. Vendar je treba povedati, da zmaguje predvsem na azijskih trgih, medtem ko v resnici ocene uporabnikov na mednarodni ravni niso zelo visoke. 

Nasprotno pa Bitmex in Bitpanda nista primerljiva, saj prva skoraj nima promptnih trgov, druga pa nima trga izvedenih finančnih instrumentov. 

Lahko pa rečemo, da je med temi tremi borzami, glede na spot trge v Evropi, zmagovalka Bitpanda, deloma tudi zaradi več pozitivnih ocen povprečnih uporabnikov. 

Zmaga tudi Bitmex, a le v ZDA in samo na trgu izvedenih finančnih instrumentov. 

Na koncu velja dodati, da nobeden od treh ni nesporen vodilni na svojem trgu v svetovnem merilu.