10 pokvarjenih tehničnih zalog svetovalcev, ki bi jih morali upoštevati za stranke

Za stranke je še posebej obetavno, da prebirajo skozi ruševine, ko je tehnološki sektor to prevzel na brado. Medtem ko je indeks Standard & Poor's 500 padel za 16 % v primerjavi z najvišjo vrednostjo v 52 tednih, je Nasdaq padel za 27 %. V povprečju največje zaloge tehnologije,


Apple

(AAPL) in podobni, so se znižale za 38 % od svojih najvišjih vrednosti. 

Kam bi torej morali usmeriti stranke? Smernice Barron's Advisor na voljo sredi februarja glede tehnologije megacap—za nakup Apple in


Abeceda

(GOOGL) in pustimo ob strani druge velikane — je bila dobra strategija na slabem trgu. Delnice Appla so se letos pocenile le za 17 %, Alphabet pa za 20 %. Skupaj z


Microsoft

(MSFT), 21 % manj, to so najbolj uspešna imena megatehnologije. Drugi velikani tehnologije,


Tesla

(TSLA),


Nvidia

(NVDA),


Meta

platforme (FB),


Amazon

(AMZN) in Alibaba (BABA) sta se odrezala veliko slabše, saj so v povprečju upadli za 31 %.

Svetovalci bi morali strankam predlagati, da se trenutno držijo Apple in Alphabet. Večje vprašanje je, kje iskati na stotine imen pod trilijonom dolarjev tržne kapitalizacije. 

Prvi korak: naredite seznam. Ko stranke gledajo na izgube v svojem portfelju in jim je razumljivo, da ne razmišljajo o nakupu česar koli, je običajno čas, da sestavijo nakupovalni seznam. Lepota nakupovanja na nizkem trgu je, da če kupite kakovost in lahko ujamete odboj, vam ne bo treba čakati leta, da boste videli izplačilo. 

Najosnovnejši pristop k nabiranju uničenih draguljev je zbrati seznam najboljših tehnoloških imen in nato pogledati tista, ki so letos padla slabše od trga. Indeks Nasdaq Composite je do petka padel za 24 odstotkov. Dragulji, ki jih je treba iskati, so tisti, ki jih je veliko več. 

Ko pregledam kakovostne tehnološke delnice, ki so letos padle za več kot 24-odstotni upad Nasdaqa, se 10 imen pojavi kot odlične delnice, ki jih je treba pridobiti:


Arista Networks

(ANET),


Qualcomm

(QCOM),


Uporabljeni materiali

(AMAT),


Nutanix

(NTNX),


Wolfspeed

(VOLK),


ASML Holding

(ASML),


Lam raziskave

(LRCX), napredne mikro naprave (AMD), Clearfield Communications (CLFD) in


Twilio

(TWLO).  

Seznam je dokaj raznolik izbor imen strojne opreme, programske opreme in storitev, nekaterim sem sledil že več kot desetletje in menim, da so najboljši konkurenti na svojih področjih tehnologije. 

Moje izbire. Začenši z najbolj neumnimi, Applied Materials, ASML in Lam Research so najboljša imena orodij za izdelavo polprevodnikov. Ker je čipov še vedno primanjkovalo, in države, ki govorijo o prevzemu proizvodnje čipov, da bi zmanjšale odvisnost od Azije, je svetla prihodnost za prodajo opreme za čipe z manj nestanovitnosti v zloglasnem ciklu čipov kot v preteklih letih. Te delnice so letos v povprečju padle za 31 %, vsaka pa je za več kot tretjino nižja od najvišje vrednosti v 52 tednih. 

Podobno so nekateri najboljši proizvajalci čipov padli bolj kot Nasdaq, vključno s Qualcommom in Wolfspeedom. Qualcomm je prevladujoči dobavitelj brezžičnih čipov za telefone. Medtem ko se ta trg letos ohlaja, se je Qualcomm razširil na druge trge, kot je internet stvari, in zmanjšal svojo odvisnost od prodaje pametnih telefonov. Zdi se, da bo Wolfspeed prevladoval v ključni tehnologiji za električna vozila, silicijevem karbidu, z novo tovarno, ki se bo letos odprla v severnem New Yorku.  

Advanced Micro Devices še naprej uspeva kot glavni tekmec


Intel

se bori za vrnitev. Izvršna direktorica Lisa Su ni zamudila koraka pri vodenju podjetja od ene uspešne generacije čipov do druge. Nedavni nakup podjetja Xilinx, izdelovalca programirljivih logičnih čipov, je zanimiva nova smer za AMD. In AMD je cenejši tekmec Nvidie, saj je trgovanje z delnicami za osemkratno prodajo, kar je manj kot polovica tistega, za kar Nvidia trguje.

Nekateri najboljši izdelovalci sistemov, ki gradijo podatkovne centre, so že v slabem stanju. Arista je prva stava na prihodnost mreženja za AI in metaverze ter vse ostalo, kar Meta in drugi gradijo. Z dvomestno rastjo prodaje in nizom zmagovalnih četrtletja podjetje vstopa v širše igralno polje, saj prinaša programsko opremo v oblaku za krajo.


Cisco Systems
Je
(CSCO) trg.

Manj zrel, a vseeno vreden stave, Nutanix je igra na programski prihodnosti infrastrukture podatkovnih centrov za svet z več oblaki.

Clearfield Communications je izstopajoče ime z majhno tržno kapitalizacijo - 700 milijonov dolarjev, ki ima butično poslovno opremo za namestitev optičnih vodov. Podjetje se ukvarja tako z brezžično izgradnjo 5G kot tudi z fiksno brezžično uvedbo za povečan prenos zadnje milje, ki naj bi imel koristi od dvostranske, več milijard dolarjev vredne pobude Kongresa Rural Digital Opportunity Fund. Izvršna direktorica Cheri Beranek je podjetje vodila skozi večletne uspehe pri prihodkih in zaslužkih, tako da je bila preudarna pri uporabi kapitala in gradnji varčne kulture. 

Nazadnje, Twilio je podjetje, ki se je naložilo povečanju dolgov in lastniškega kapitala, medtem ko so bili kapitalski trgi na široko odprti, in ima zdaj veliko bilanco stanja, vključno s petimi milijardami gotovine in naložbami proti 1.2 milijarde dolarjev dolgoročnega dolga. Podjetje povečuje prihodke za 30 % letno in se je zavezalo, da bo prihodnje leto in pozneje dobičkonosno. 

Z roko v tehnologiji programskega povezovanja podjetij s strankami – moč za


Uber

aplikacija – Twilio je zdaj tako zanimiv izbor delnic, kot je bil Salesforce pred 13 leti. Delnica, ki je letos padla za 61 %, se trguje za nekaj manj kot šestkratne ocene vnaprejšnje prodaje, kar je eden najcenejših večkratnikov programske opreme v oblaku.

Obstajajo nagrade za druga mesta za imena, ki jih lahko obdržite na vašem seznamu, če se bolečina nadaljuje.


Tehnologija Micron

(MU),


Čisto skladiščenje

(PSTG),


Analogne naprave

(ADI), Pager Duty (PD), Hubspot (HUBS) in


Block Inc.
.
(SQ) vsi si zaslužijo obravnavo v nadaljevanju.  

Tiernan Ray je tehnološki pisatelj in urednik s sedežem v New Yorku Tehnološko pismo, brezplačno dnevno glasilo, ki vsebuje intervjuje z izvršnimi direktorji in finančnimi direktorji tehnoloških podjetij ter novice in analize tehnoloških delnic.