Citi znižal delnice Zooma zaradi "novih ovir za ohranitev rasti"

Citiju ni všeč, kar vidi pred Zoomovim poročilom o dobičku 22. avgusta.

Tehnični analitik investicijske banke Tyler Radke je v torek znižal svojo oceno delnice Zoom na Prodajo iz Nevtralne in dodal, da je delnica "visoko tvegana". Analitik meni, da bodo delnice podjetja za videokonference padle za približno 20 % glede na trenutne ravni cen.

»Zoomova pot rasti po COVID-u je bila glede na dinamiko vlečenja naprej vedno bolj zahtevna, vendar vidimo nove ovire za ohranjanje rasti, vključno z naraščajočo konkurenco (Microsoft/Teams), makropovezanimi šibkostmi, ki prizadenejo mala podjetja, ter manj kritičnimi kategorijami porabe in maržo. tveganje,« je Radke zapisal v novem sporočilu strankam.

Delnice Zooma so v trgovanju pred borzo padle za več kot 3 %.

Radke je znižal svoje ocene prihodkov na Zoomu za 2 % za drugo polovico tega leta in za 8 % za leto 2023, pri čemer je trdil, da se tveganja za Zoomovo poslovanje povečujejo kljub temu, da je delnica sredi maja zrasla za približno 43 % od najnižjih vrednosti leta.

»Naša nedavna raziskava, konferenčni odlomki in sledenje spletnega prometa kažejo, da se začenjajo kopičiti nasprotni vetrovi,« je pojasnil Radke. »To vključuje počasnejše proračune za IT s precejšnjim odvzemom prednosti UCaaS [konference kot storitve] in programske opreme za sodelovanje, naraščajočo konkurenco s strani Teams, medtem ko trendi spletnega prometa kažejo znatno zmanjšanje medletno (-40 %+ med letom). Zoomovo spletno poslovanje je videti še posebej ogroženo, z 48-odstotno letno stopnjo osipa v dobrem gospodarskem okolju.«

Radke meni, da je novi telefon Zoom – ki ga direktorji pogosto označujejo kot ključno gonilo rasti – »premajhen«, da bi premaknil finančno iglo za podjetje. Po drugi strani pa je dodal, da bi morali vlagatelji več pozornosti nameniti upočasnitvi rasti v Zoomovem videokonferenčnem poslu kruha in masla.

Zoom vidi svoj pogled povsem drugače.

V intervjuju 24. maja za Yahoo Finance Live (video zgoraj), je finančna direktorica Zooma Kelly Steckelberg optimistično ocenila tempo poslovanja.

"Podali smo obete za letošnje leto za 23. FY in navedli naše smernice 11-odstotne medletne rasti," je dejal Steckelberg. »In ko pogledate dva segmenta našega poslovanja, je to enako 20-odstotni plus rasti v našem podjetju in je pavšalno za naš spletni segment našega poslovanja. In res smo navdušeni nad obeti. Nakazali smo, da bo v četrtem četrtletju tega leta prišlo do prehodnega obdobja ali prelomne točke, ko bomo spet začeli opažati pospeševanje rasti.«

Zgodba se nadaljuje

Brian Sozzi je glavni urednik in sidro pri Yahoo Finance. Spremljajte Sozzija na Twitterju @BrianSozzi in LinkedIn.

Kliknite tukaj za najnovejše trendne delnice platforme Yahoo Finance

Kliknite tukaj za najnovejše borzne novice in poglobljeno analizo, vključno z dogodki, ki premikajo delnice

Preberite zadnje finančne in poslovne novice Yahoo Finance

Prenesite aplikacijo Yahoo Finance za Apple or Android

Sledite Yahoo Finance na Twitter, Facebook , Instagram, Flipboard, LinkedInin YouTube