Yield App in Haven1 želita spremeniti prihodnost DeFi

To leto bi lahko bilo uspešno ali prelomno za decentralizirane finance (Defi). Leta 2021 je inovacija DeFi stagnirala, čeprav je kripto trg dosegel rekordne vrednosti.

Leta 2022 je množica vdorov v DeFi in napak pri centraliziranem financiranju (CeFi) zmanjšala zaupanje v industrijo in dosegljivi donos je padel skoraj na nič. Prihodnjih 12 mesecev bo ključnih pri oblikovanju prihodnosti DeFi kot izvedljive možnosti za glavne vlagatelje.

Iščete hitre novice, nasvete in tržne analize?

Danes se prijavite za glasilo Invezz.

Od najvišje vrednosti 180 milijard dolarjev do trenutne najnižje vrednosti 41 milijard dolarjev je DeFi zajezdil turbulenten val. Skupna zaklenjena vrednost (TVL) v protokolih DeFi je trenutno na ravneh, nazadnje videnih pred dvema letoma, in je obrnila dobičke, nabrane do leta 2021. Velik del tega padca TVL je mogoče pripisati padajoči ceni DeFi sredstva kot so ETH, CRV in AAVE.

Vendar slabo počutje, ki prizadene industrijo DeFi, ni težava s ceno, je le simptom resnične težave – pomanjkanja inovacij. DeFi, kot ga poznamo, je zaživel z uvedbo Uniswap konec leta 2018. Kot prva resnično uporabna decentralizirana borza (DEX), mu je mogoče pripisati veliko tega, kar je sledilo: multi-tokenizacija, primitivi DeFi za posojanje, izposojo, trgovanje in izum vsega, od kmetovanja donosa do algoritemskih stabilnih kovancev.

Prvi dve leti je DeFi cvetel, ko so se razvijalci in uporabniki zaljubili v orodja, ki so ustvarila decentralizirane sisteme za upravljanje premoženja, varčevanje in plačila. Nekje okoli leta 2021 pa se je ta kambrijska eksplozija inovacij DeFi upočasnila do polzenja. Industrija, ki se je začela z obljubo bančništva brez bančnih storitev, se je izrodila v niz vse večjih izdelane Ponzijeve sheme, ki ga spodbujata netrajnostni donos in nemogoči APY.

Preoblikovanje pokrajine DeFi

Če je bil motiv DeFi leta 2021 stagnacija, je bila lanska okužba. Medtem ko dogodkov, ki so pretresli kripto trg leta 2022, ni treba ponovno pripovedovati, so dokazali, da niti DeFi niti CeFi nista imuna na enake človeške slabosti, ki so strmoglavile velike imperije: pohlep, zavist in prevaro. Od izgubljenih 2 milijard dolarjev zaradi izkoriščanja mostov do večkratnikov, ki so bili izgubljeni zaradi propada Terrinega algoritemskega stabilnega kovanca in učinka domin, ki je sledil, so bili lanski zmagovalci projekti, ki so še vedno ostali na mestu.

Eden od teh preživelih je bila aplikacija Yield (Y.L.D). Z upoštevanjem svojega strogega okvira za obvladovanje naložbenega tveganja, da bi se izognili skušnjavi UST in podobnih neuspešnih izdelkov DeFi, je platforma za digitalno premoženje svojim uporabnikom prihranila finančni propad.

Ko so se vdori razširili in donos strmoglavil, je postalo jasno, da je prihodnost DeFi-ja odvisna od tega, ali se lahko razvija. Takrat je Donosna aplikacija se je lotil oblikovanja nove rešitve: sistema za zajem najuspešnejših elementov DeFi brez nevarnosti, ki so množično odgnale vlagatelje. Rezultat te vrnitve na risalno desko je Haven1, protokol, ki je videti radikalno drugačen od vsega, kar je bilo narejeno v DeFi.

DeFi najde svoje varno zavetje

Haven1 je bil zasnovan kot varno omrežje za institucionalne in profesionalne kripto vlagatelje za interakcijo brez strahu pred vdori ali izkoriščanji. Prizadeva si zagotoviti vse primere uporabe, ki so na voljo v DeFi – posojanje, varčevanje, trgovanje, donos – brez tveganj, zaradi katerih je DeFi postal kontradiktorno okolje.

Zasnovan za delovanje kot stranska veriga Ethereum, bo Haven1 v celoti KYC in skladen. Ni preveč zabavno, če ste degen, ki se poskuša opiti na najnovejši memecoin, vendar je nadvse uporabno za profesionalne vlagatelje, ki se skušajo izogniti temu, da bi bili prvi, lažni ali robustni.

Izzivi ustvarjanja dovoljene verige blokov, ki se povezuje s svetom Ethereuma brez dovoljenj in vsem drugim, kar leži onkraj, so precejšnji. Kako zajeti najuspešnejše elemente DeFi in jih vključiti v verigo, skladno s predpisi, ne da bi uničili vse, zaradi česar je decentralizacija tako privlačna?

Dosedanji poskusi ustvarjanja »CeDeFi« so padli v vodo. Spomnite se tistih programov vložkov na centraliziranih borzah in neke vrste shem posojanja, ki so postale žrtve velikega zloma kriptovalut leta 2022.

Ker se zaveda teh napak, je skupina Yield App skrbno razmislila o tem, kako lahko izboljša najbolj vznemirljive elemente DeFi. Generalni direktor Yield App Tim Frost je res je prej delil svoje misli o vlaganju v DeFi.

Predlagani primeri uporabe vključujejo posojanje v verigi, ki ga poganjajo dejanski kreditni rezultati, na podoben način kot tradicionalna osebna posojila. Ogrodje dokazljive identitete podpira tudi integracijo verige blokov s sredstvi iz resničnega sveta. To bi lahko na primer omogočilo, da bi NFT služili kot dokaz o lastništvu nepremičnine, kar bi posledično olajšalo ustvarjanje naložbenih nosilcev, podprtih z nepremičninami.

Haven1 je ambiciozen projekt in treba je še videti, ali ga bo njegova ciljna skupina HNW in poklicnih vlagateljev sprejela, ko se bo veriga, ki uporablja soglasje o dokazu avtoritete, končno začela. Vendar je jasno, da DeFi v svoji trenutni obliki ni prijeten za številne ambiciozne uporabnike, ki so bili morda že dovolj izpostavljeni robustnosti, da so lahko znova pridobili zaupanje v protokole brez dovoljenj.

Prihodnost DeFi-ja 

Pričakovati je, da se bo regulativni nadzor le še okrepil, saj se DeFi sooča z največjim letom doslej. Če je bilo leto 2022 namenjeno le preživetju, bo leto 2023 namenjeno krmarjenju po novi pokrajini, kjer je skladnost ključnega pomena. To morda ni snov, iz katere so narejeni 100-kratni dobitki in trimestni APY, toda če lahko DeFi zagotavlja trajnostne donose na varen in zanesljiv način, bi lahko milijonom prinesel finančno neodvisnost.