Kaj morate vedeti o propadu banke Silicon Valley Bank – največjem propadu banke po letu 2008

Topline

Banka Silicon Valley Bank je v petek spektakularno propadla le nekaj dni po tem, ko je objavila velike izgube, ker ji ni uspelo zbrati sredstev ali poiskati kupca, in povzročila največji propad banke v Združenih državah po veliki recesiji.

Ključna dejstva

Silicon Valley Bank s sedežem v Kaliforniji je bila zaprto Državni finančni regulator je v petek zjutraj objavil Zvezno korporacijo za zavarovanje depozitov, ki je postala največja banka, ne od finančne krize 2008.

Zaprtje omejuje nekaj burnih dni za SVB – posojilodajalca tehnoloških startupov – po razglasitve V sredo je prodal za 21 milijard dolarjev vrednostnih papirjev z izgubo 1.8 milijarde dolarjev in namerava zbrati 2.25 milijarde dolarjev kapitala (to skušal prodati 1.25 milijarde dolarjev v navadnih delnicah in 500 milijonov dolarjev v zamenljivih prednostnih delnicah, poleg tega je objavil dogovor z družbo General Atlantic o prodaji dodatnih 500 milijonov dolarjev navadnih delnic, odvisno od zaključka ponudbe drugih navadnih delnic).

Delnice matične družbe SVB Financial so bile ustavljene v petek zjutraj, potem ko so v trgovanju pred borzo padle za 64 %, po 60-odstotnem padcu v četrtek, ko so vlagatelji hitro prodanih delnic.

Zaradi zaskrbljenosti glede stabilnosti banke nekateri skladi tveganega kapitala, Z Peter Thiel's Founders Fund je portfeljskim podjetjem svetoval, naj potegnejo denar iz SVB.

Izvršni direktor Greg Becker Rekel stranke banke, naj "ostanejo mirni" in da ima banka "veliko likvidnosti" med konferenčnim klicem v četrtek.

SVB Financial se je pogovarjal o prodaji, potem ko so poskusi zbiranja kapitala propadli, CNBC poročali, čeprav so bili načrti za iskanje kupca opuščeni.

FDIC je ustanovil National Bank of Santa Clara za zaščito zavarovanih vlagateljev, ki bodo imeli dostop do svojih zavarovanih vlog najpozneje v ponedeljek, 13. marca, FDIC napovedal petek.

Druge banke so zaradi propada SVB kot vlagatelji in analitiki utrpele udarec obseg ven druge težave, podobne tistim, s katerimi se sooča SVB, vključno s First Republic Bank, katere delnice padla kar 52 % v zgodnjem trgovanju – vrednost njegovih delnic je v zadnjem tednu padla za 35 %.

Presenetljivo dejstvo

SVB je v četrtem četrtletju leta 212 poročala o 2022 milijardah dolarjev sredstev, kar je drugi največji propad banke v zgodovini ZDA, takoj za Washington Mutual, katerega leta 2008 napaka prišlo, ko je imela banka približno 300 milijard dolarjev sredstev. Banka Silicon Valley Bank uvrščena med 16. največja banka v Združenih državah Amerike na podlagi sredstev pred propadom.

Ključno ozadje

Potem ko je tehnološka industrija med pandemijo rasla, so stranke SVB deponiran milijard dolarjev, s čimer se je banka s 60 milijard dolarjev skupnih depozitov ob koncu prvega četrtletja 2020 dvignila na skoraj 200 milijard dolarjev dve leti kasneje. Medtem ko so depoziti prihajali, je SVB investirali v dolgu, kot so zakladnice ZDA in hipotekarni vrednostni papirji, a ko je Federal Reserve začela zviševati obrestne mere za boj proti inflaciji, je vrednost naložb SVB padla. Višje obrestne mere so vplivale tudi na stranke SVB: Startup Financiranje začela usihati, ko je zasebno zbiranje sredstev postalo dražje, zaradi česar so njegove stranke dvigovale sredstva. Med skokovitim dvigom dvigov je SVB prodala sredstva (vključno z obveznicami, ki so izgubile vrednost zaradi zvišanja obrestnih mer), ki ustvaril 1.8 milijarde dolarjev izgube.

Tangent

Neuspeh tako SVB v petek kot banke kriptovalut srebrna vrata v sredo izzval strahove pred okužbe in potegnila neprijetne primerjave z veliko recesijo. Nekateri analitiki se strinjajo, da so pomisleki glede okužbe prenapihnjeni v luči "idiosinkratičnih težav v posameznih bankah", je dejal analitik Bank of America Ebrahim Poonawala, saj sta SVB in Silvergate delovala predvsem v panogah, občutljivih na višje obrestne mere (kriptovalute, zagonska podjetja in tvegani kapital) in številne banke imajo širši baze strank. Ampak Delnice nekaterih največjih bank v državi, vključno z JPMorgan, Wells Fargo in Citigroup, so se v petek povišali po četrtkovem padcu.

Nadaljnje branje

SVB je zaprl kalifornijski regulator po padcu bančnih delnic sredi pretresov (Forbes)

Največji propad banke od velike recesije sproži "pretirane" strahove pred okužbo - vendar velika dolgotrajna tveganja ostajajo (Forbes)

Pojasnilo: Kaj je povzročilo propad banke Silicon Valley Bank? (Foto: Reuters)

Zakaj je SVB prizadel bančni pobeg in kam bi to lahko pripeljalo (Bloomberg)