Je bil to pretres, ki je sprožil bikovski trg 2022?

Ali ne bi bilo to lepo? Dan in pol borznega skoka, ki konča padajoči trend. To bi pomenilo, da se je razmišljanje vlagateljev spremenilo ...

Inflacija? Izgubil je svoj udarec. Fed dviguje obrestne mere? Karkoli – vsaj napadajo inflacijo. Pandemija covid19? Zdi se, da je odgovor letna, gripi podobna cepiva. Tretja svetovna vojna? Podobno je ruski aneksiji, ki je bila osnova za svetovno politično držanje. Prav?

Neverjetno je, kaj lahko galopirajoča borza naredi za odnos vlagateljev. Tudi trg obveznic se je odmaknil od svojih »višjih« donosov. Vzemite to raziskavo o razpoloženju potrošnikov.

Ker Wall Street cene delnic temelji na napovedih, očitno prihajajo dobri časi. Prav?

Če bi le…

Čeprav so ti časi drugačni od preteklosti (tako so vedno), v tej srečni sliki manjka pomemben delček. "Shakeout" pomeni več kot oster dol, ki mu sledi hiter dvig. To je tresenje borznega drevesa, da bi pregnali »šibke« in kratkoročne vlagatelje.

Vzrok pretresa ni matematični padec trga. Namesto tega je to stanje duha vlagateljev. To je točka, ko vlagatelj, ki je pretiraval z lahkim denarjem, postane malodušen. Presežek je lahko posledica finančnega vzvoda, tvegane strategije ali preprosto prevelikega optimizma (preveč pričakujete). Ko postanejo negativna čustva preveč za prenašanje (pomislite na obup, strah ali celo krivdo), zlahka preglasijo razumno misel in s tem izzovejo močno željo po vrženju in begu.

Tako pretres takšnih vlagateljev ne temelji na tem, da borza prečka 10-odstotno korekcijsko črto, temveč na njihovih občutkih glede tega, kaj se jim dogaja. Z drugimi besedami, človeška narava povzroči pretres – in človeška narava ne spreminjati s časom.

Torej, kaj sledi?

No, morda ne bomo imeli pretresa. Vendar bi to pomenilo, da bo novi vzpon leta 2022 na vrhu prej priljubljenih sklepanja, strategij in modnih muh iz leta 2021, ko bledijo, izginjajo. Ne gre za to: ta vizija je čudna.

Lanske borzne muhe so vse padle, a imajo še vedno veliko privržencev. Poleg tega številne negotovosti in pomisleki za padajočim trendom leta 2022 še vedno obremenjujejo napovedi. Ti pogoji zamujajo z novimi naložbenimi strategijami in produkti (ne, prodaja obveznic in nakup delnic ni nova strategija). Zato bi pravi pretres izbrisal skrilavec in vlagatelje zanimalo za nekaj novega in primernejšega za to, kar prihaja.

Ko se Wall Street premakne na nekaj novega, porabi malo (AKA, »ne«) časa za tolažbo vlagateljev ali podpiranje preteklih muh, ki so zdaj izgubljeni. Največ, kar počnejo, je, da spodbujajo prehod na nekaj novega.

Bistvo – Shakeoutov prijatelj, past za bike, je morda tukaj

Dobro si je zapomniti, da se gospod Market lahko obnaša kot zvijač – pritegne vlagatelje k ​​nakupu ali jih prestraši, da jih prodajo ob napačnem času.

Ena učinkovita strategija je "past bikov". Gre za začasen preobrat navzgor v padajočem trendu – zlasti hiter, dramatičen, vznemirljiv porast kot prejšnji teden.

Ko bo vzpon zagnan, bodo investitorji določili višino in dolžino vzpona. Res je odvisno od globine bikovstva, ki še vedno obstaja tudi v padajočem trendu. Potem, ravno ko biki začnejo računati na svoje prihodnje dobičke, se trg obrne navzdol. Ta preobrat ne spodbudi takojšnje prodaje. Namesto tega je nazobčana hoja po poti »kupite na upad«, »držite se svojega orožja«, »ne bodite prestrašeni«, »to je samo popravek«, dokler končno ne »prodaja«.

Seveda to pomeni, da se ti bikovski vlagatelji dvakrat vozijo v padajočem trendu in jih pripravijo na končno: "Grem od tod!"

If To je vrsta pretresa, h kateremu smo namenjeni, cene bodo veliko nižje, kar ponuja odlično priložnost za "kupovanje po nizki ceni". (Če ne, bo veliko priložnosti za odkup, kot to zahtevajo pogoji.)

Še zadnja misel: nakupovanje, ko drugi rešujejo, ni izkoriščanje. Gre za borzo in tisti, ki želijo prodati, bodo to storili po kateri koli obstoječi ceni. Kupci to željo izpolnijo tako, da podpirajo tržno ceno.