Med dolgim, tehnološko usmerjenim bikovskim trgom ste morda videli več kot en članek, ki je namigoval, da stil vlaganja generalnega direktorja Berkshire Hathaway Warrena Buffetta ni več veljaven.
Ker Buffett vodi letno srečanje konglomerata 30. aprila, je to pravi čas za nov pogled na uspešnost Berkshireja. Pojem, da je Buffett zastarel, je lahko zastarel.
Zagovorniki so imeli svoje trenutke. Konec koncev, pet let do leta 2019 – pred fiskalno in denarno spodbudo kot odgovor na pandemijo izkrivljene finančne trge – delnice razreda B Berkshire Hathaway
BRK.B,
-0.32%
se je povečala za 51 %, medtem ko je Dow Jones Industrial Average
DJIA,
+ 0.19%
donos 81 % in referenčni indeks S&P 500
SPX,
+ 0.21%
donosnost 74 % z reinvestiranimi dividendami. (Berkshire Hathaway ne izplačuje dividend.)
V petih letih do leta 2020 – neverjetnem letu za tehnološke delnice – so delnice Berkshire razreda B zrasle za 76 %, medtem ko je Dow dosegel 98 %, S&P 500 pa 103 %.
Zdaj si oglejte petletni grafikon, ki prikazuje donose za vse tri do 26. aprila 2022:
Berkshire je pred nami za pet let. Toda en petletni posnetek ne pove celotne zgodbe. Tu sta dve tabeli, ki prikazujeta donose za vse tri za različna obdobja.
Prvič, skupni donosi do 22. aprila:
| Skupni donos – 2022 do 26. aprila | Skupni donos - 3 leta | Skupni donos - 5 leta | Skupni donos - 10 leta | Skupni donos - 15 leta | Skupni donos - 20 leta |
| Berkshire Hathaway Inc. Razred B | 11% | 54% | 97% | 311% | 356% | 611% |
| Industrijski indeks Dow Jones | -8% | 34% | 77% | 219% | 269% | 446% |
| S&P 500 | -12% | 49% | 91% | 263% | 279% | 477% |
| Vir: FactSet |
In zdaj povprečni letni donosi za različna števila let do 22. aprila:
| Sklad ali indeks | Povprečna donosnost - 3 leta | Povprečna donosnost - 5 leta | Povprečna donosnost - 10 leta | Povprečna donosnost - 15 leta | Povprečna donosnost - 20 leta |
| Berkshire Hathaway Inc. Razred B | 15.6% | 14.6% | 15.2% | 10.6% | 10.3% |
| DJ Industrial Average | 7.8% | 9.6% | 9.7% | 6.4% | 6.2% |
| S&P 500 | 12.4% | 11.8% | 11.5% | 7.1% | 7.0% |
| Vir: FactSet |
Donosi Berkshire so presegli tiste Dow in S&P 500 za vsa zgoraj prikazana obdobja, kar je presenetljivo za daljša obdobja.
Imeti dobro leto 2022, medtem ko je širok trg upadel, je seveda pomemben del zgodbe.
Ena kritika Buffettovega pristopa – zlasti v obdobjih, ko so delnice Berkshire slabše uspevale na širšem trgu – je bila nezmožnost pridobivanja novih pridobitev, ki so »dovolj velike, da premaknejo iglo«, ker je Berkshire Hathaway tako velik konglomerat. Njegova tržna kapitalizacija je približno 733 milijard dolarjev.
Toda Buffett pojasnjuje prednosti družbe v svojih letnih pismih delničarjem, vključno z "float" iz njegovih osnovnih zavarovalniških poslov in visoko stopnjo prostega denarnega toka, ki so ga on in njegovi kolegi poudarjali pri nakupih v desetletjih.
Lahko preberete Buffettova letna pisma tukaj, in so poučni za vsakega vlagatelja, ki sledi kateremu koli slogu. Priznava tudi, da je delal napake, vključno z nakupovanjem podjetij, ki so se izkazala za »obrobna«, kot je zapisal v 2021 črka objavljeno februarja.
Nihče ni popoln. Toda zgoraj lahko vidite, da se lahko zdi, da je v visokotehnološkem svetu preveč konzervativen slog vlaganja, v dolgih obdobjih, ki vključujejo dobre in slabe gospodarske cikle. Prav tako morate upoštevati, da ne glede na to, kakšna nova tehnologija se pojavi, ljudje in podjetja še vedno potrebujejo zavarovanje.
Berkshirejev naložbeni portfelj
Javne družbe, ki vlagajo v navadne delnice drugih podjetij, vendar teh podjetij niso vključile v svoje računovodske izkaze, mora Komisija za vrednostne papirje in borzo poročati o svojih delnicah v 45 dneh po koncu vsakega fiskalnega četrtletja. Te so znane kot vloge 13F. Najnovejši Berkshire 13F je bil vložen 14. februarja in na seznamu deležev od 31. decembra.
Od takrat ima Berkshire je dosegla 14.6-odstotno pozicijo v podjetju Occidental Petroleum Corp
OXY,
+ 1.40%
navadne delnice.
Večinoma so informacije o delniškem portfelju Berkshire Hathaway, ki so na voljo od 31. decembra. Torej so naslednji seznami na ta datum. Berkshire je aktiven, dodaja in obrezuje različne položaje v katerem koli četrtletju.
Glede na Berkshire's zadnja vloga 13F, je imela družba 42 navadnih delnic s skupno tržno vrednostjo 330.9 milijarde dolarjev, glede na informacije o cenah delnic, ki jih je zagotovil FactSet. Vrednost Berkshirejevega 5.4-odstotnega deleža v delnicah Apple Inc. je znašala 157.5 milijarde dolarjev ali 48 % celotnega portfelja.
Tukaj je 11 delnic, katerih deleži so bili Berkshire vredni najmanj 4 milijarde dolarjev od 31. decembra:
| Podjetje | Ticker | Vrednost lastniškega deleža Berkshire Hathaway – 31. december 2021 (mil. USD) | Tržna kapitalizacija podjetja – 31. december 2021 (milijon USD) | Lastniški delež Berkshire |
| Apple Inc. | AAPL,
-0.15% | $157,529 | $2,913,284 | 5.41% |
| Bank of America Corp | BAC,
-0.55% | $44,939 | $364,110 | 12.34% |
| American Express Co. | AXP,
-0.57% | $24,804 | $126,717 | 19.57% |
| Coca Cola Co. | KO,
+ 0.78% | $23,684 | $255,787 | 9.26% |
| Podjetje Kraft Heinz Co. | KHC,
+ 1.35% | $11,690 | $43,943 | 26.60% |
| Moody's Corp. | MCO,
+ 0.15% | $9,636 | $72,609 | 13.27% |
| Verizon Communications Inc. | VZ,
-1.92% | $8,253 | $218,128 | 3.78% |
| Ameriški Bancorp | USB,
-0.78% | $7,101 | $83,289 | 8.53% |
| Chevron Corp. | CVX,
-0.19% | $4,488 | $226,214 | 1.98% |
| Bank of New York Mellon Corp. | BK,
-1.33% | $4,203 | $47,964 | 8.76% |
| DaVita Inc. | DVA,
-1.55% | $4,106 | $11,592 | 35.42% |
| Viri: prijava Berkshire Hathaway 13F 14. februarja 2022; FactSet |
Za več informacij o vsakem podjetju kliknite na kljukice.
Moral bi tudi preberite Podroben vodnik Tomija Kilgoreja po množici brezplačnih informacij na strani s ponudbami MarketWatch.
Ne zamudite: Dividendne delnice Aristocrat vam lahko pomagajo pri prehitevanju inflacije. Teh 15 prevzame glavne nagrade za dvig izplačil.
Warren Buffett in Berkshire Hathaway sta spet boljša na borzi. Apple je en velik razlog, vendar je pomagalo tudi teh drugih 10 delnic
Med dolgim, tehnološko usmerjenim bikovskim trgom ste morda videli več kot en članek, ki je namigoval, da stil vlaganja generalnega direktorja Berkshire Hathaway Warrena Buffetta ni več veljaven.
Ker Buffett vodi letno srečanje konglomerata 30. aprila, je to pravi čas za nov pogled na uspešnost Berkshireja. Pojem, da je Buffett zastarel, je lahko zastarel.
Zagovorniki so imeli svoje trenutke. Konec koncev, pet let do leta 2019 – pred fiskalno in denarno spodbudo kot odgovor na pandemijo izkrivljene finančne trge – delnice razreda B Berkshire Hathaway
-0.32%
+ 0.19%
+ 0.21%
BRK.B,
se je povečala za 51 %, medtem ko je Dow Jones Industrial Average
DJIA,
donos 81 % in referenčni indeks S&P 500
SPX,
donosnost 74 % z reinvestiranimi dividendami. (Berkshire Hathaway ne izplačuje dividend.)
V petih letih do leta 2020 – neverjetnem letu za tehnološke delnice – so delnice Berkshire razreda B zrasle za 76 %, medtem ko je Dow dosegel 98 %, S&P 500 pa 103 %.
Zdaj si oglejte petletni grafikon, ki prikazuje donose za vse tri do 26. aprila 2022:
nabor dejstev
Berkshire je pred nami za pet let. Toda en petletni posnetek ne pove celotne zgodbe. Tu sta dve tabeli, ki prikazujeta donose za vse tri za različna obdobja.
Prvič, skupni donosi do 22. aprila:
In zdaj povprečni letni donosi za različna števila let do 22. aprila:
Donosi Berkshire so presegli tiste Dow in S&P 500 za vsa zgoraj prikazana obdobja, kar je presenetljivo za daljša obdobja.
Imeti dobro leto 2022, medtem ko je širok trg upadel, je seveda pomemben del zgodbe.
Ena kritika Buffettovega pristopa – zlasti v obdobjih, ko so delnice Berkshire slabše uspevale na širšem trgu – je bila nezmožnost pridobivanja novih pridobitev, ki so »dovolj velike, da premaknejo iglo«, ker je Berkshire Hathaway tako velik konglomerat. Njegova tržna kapitalizacija je približno 733 milijard dolarjev.
Toda Buffett pojasnjuje prednosti družbe v svojih letnih pismih delničarjem, vključno z "float" iz njegovih osnovnih zavarovalniških poslov in visoko stopnjo prostega denarnega toka, ki so ga on in njegovi kolegi poudarjali pri nakupih v desetletjih.
Lahko preberete Buffettova letna pisma tukaj, in so poučni za vsakega vlagatelja, ki sledi kateremu koli slogu. Priznava tudi, da je delal napake, vključno z nakupovanjem podjetij, ki so se izkazala za »obrobna«, kot je zapisal v 2021 črka objavljeno februarja.
Nihče ni popoln. Toda zgoraj lahko vidite, da se lahko zdi, da je v visokotehnološkem svetu preveč konzervativen slog vlaganja, v dolgih obdobjih, ki vključujejo dobre in slabe gospodarske cikle. Prav tako morate upoštevati, da ne glede na to, kakšna nova tehnologija se pojavi, ljudje in podjetja še vedno potrebujejo zavarovanje.
Berkshirejev naložbeni portfelj
Javne družbe, ki vlagajo v navadne delnice drugih podjetij, vendar teh podjetij niso vključile v svoje računovodske izkaze, mora Komisija za vrednostne papirje in borzo poročati o svojih delnicah v 45 dneh po koncu vsakega fiskalnega četrtletja. Te so znane kot vloge 13F. Najnovejši Berkshire 13F je bil vložen 14. februarja in na seznamu deležev od 31. decembra.
Od takrat ima Berkshire je dosegla 14.6-odstotno pozicijo v podjetju Occidental Petroleum Corp
+ 1.40%
OXY,
navadne delnice.
Večinoma so informacije o delniškem portfelju Berkshire Hathaway, ki so na voljo od 31. decembra. Torej so naslednji seznami na ta datum. Berkshire je aktiven, dodaja in obrezuje različne položaje v katerem koli četrtletju.
Glede na Berkshire's zadnja vloga 13F, je imela družba 42 navadnih delnic s skupno tržno vrednostjo 330.9 milijarde dolarjev, glede na informacije o cenah delnic, ki jih je zagotovil FactSet. Vrednost Berkshirejevega 5.4-odstotnega deleža v delnicah Apple Inc. je znašala 157.5 milijarde dolarjev ali 48 % celotnega portfelja.
Tukaj je 11 delnic, katerih deleži so bili Berkshire vredni najmanj 4 milijarde dolarjev od 31. decembra:
Za več informacij o vsakem podjetju kliknite na kljukice.
Moral bi tudi preberite Podroben vodnik Tomija Kilgoreja po množici brezplačnih informacij na strani s ponudbami MarketWatch.
Ne zamudite: Dividendne delnice Aristocrat vam lahko pomagajo pri prehitevanju inflacije. Teh 15 prevzame glavne nagrade za dvig izplačil.
Vir: https://www.marketwatch.com/story/warren-buffett-and-berkshire-hathaway-are-once-again-outperforming-the-stock-market-apple-is-one-big-reason-but- teh-drugih-10-zalog-tudi-pomogli-11651068182?siteid=yhoof2&yptr=yahoo