Trgi so včeraj padli, drugače se ne da reči. NASDAQ je padel za več kot 5 %, S&P 500 za več kot 4 %, Dow Jones pa je izgubil 1,200 točk, prav tako 4 % izgubo. Močni padci so se zgodili potem, ko so bile uradne avgustovske številke o inflaciji bistveno slabše od pričakovanj.
Objava podatkov je tudi utrdila prepričanja, da bo Federal Reserve pozneje ta mesec sprejela še en dvig obrestne mere za 75 bazičnih točk. Skupaj naraščajoče cene in višje obrestne mere povečujejo možnosti za hudo recesijo v bližnji prihodnosti.
Toda vlagatelji lahko zdaj sprejmejo konkretne korake, da se zaščitijo v težkem gospodarskem okolju. Morda je najlažja obrambna drža premik k "recesijski odpornim" delnicam z dividendami. Legendarni vlagatelj Warren Buffett je dolgoletni zagovornik te strategije.
Buffett se pri izbiri izplačevalcev dividend za svoj delniški portfelj drži dveh glavnih meril. Prvič, Buffett vedno išče podjetja s "zmožnostjo dokaj enostavnega zvišanja cen brez strahu pred znatno izgubo bodisi tržnega deleža bodisi obsega enote." In drugič, išče podjetja, ki so prav tako "sposobna sprejeti velika povečanja dolarskega obsega poslovanja z le manjšimi dodatnimi naložbami kapitala."
Buffettovo podjetje, Berkshire Hathaway, trenutno izplačuje dividende večino svojega portfelja. Uporabili smo Platforma TipRanks pridobiti podrobnosti o dveh velikih dividendnih delnicah, v katere je milijarder vložil milijarde. Oglejmo si jih podrobneje z uporabo najnovejših podatkov in komentarjev analitikov.
Citigroup, Inc. (C)
Prva delnica, ki si jo bomo ogledali, Citigroup, je ena od štirih velikih bank v ZDA; je lastnik Citibank in se ponaša z več kot 2.3 trilijona dolarjev bilančne vsote. Citigroup ima sedež v New Yorku in posluje po vsem svetu; podjetje je prisotno v več kot 160 državah in nudi široko paleto finančnih storitev in produktov podjetjem, naložbam, institucionalnim, vladnim in individualnim strankam.
Vrhunska linija podjetja iz leta v leto raste; 19.6 milijarde USD, prijavljenih v 2Q22, je bilo za 11 % več kot v enakem četrtletju lani. Dobiček je presegel napovedi, vendar se je medletno zmanjšal. Družba je prijavila skupni čisti dobiček 4.5 milijarde USD ali 2.19 USD na delnico; skupni neto se je zmanjšal za 27 % glede na 2Q21. Čeprav se je dobiček na delnico zmanjšal za 23 % glede na prejšnje leto, je precej presegel napovedano vrednost 1.68 USD.
Za tuje vlagatelje je zanimivo, da je Citigroup v drugem četrtletju navadnim delničarjem vrnila kapital v vrednosti 1.3 milijarde dolarjev z odkupi delnic in izplačilom dividend. Citigroup ima dolgo zgodovino ohranjanja zanesljivih dividend, zgodovino, ki sega vse do poznih osemdesetih let. Dividenda navadnih delnic zdaj znaša 1980 centov na četrtletje. Na tej ravni se je držal zadnja tri leta in je ostal nespremenjen kljub krizi zaradi pandemije korona. Dividenda se poveča na 51 USD na letni ravni in daje 2.04-odstotni donos.
Warren Buffett ostaja dolg in močan in v četrtletju ni spremenil svojega položaja. Berkshire Hathaway ima trenutno v lasti 55,155,797 delnic v vrednosti več kot 2.7 milijarde dolarjev.
Oppenheimerjev analitik s 5 zvezdicami Chris Kotowski tudi všeč, kar vidi tukaj. Priznava, da se z delnicami C trguje precej pod skupno knjigovodsko vrednostjo podjetja (TBV), piše: »Neverjetno je misliti, da bi samo vrnitev k TBV pomenila 61-odstotni donos, poleg tega pa je še 4.1-odstotna dividenda. Seveda je tu treba igrati več kot vgrajeni kapital v podjetju. Obstaja močna franšiza strank ... in rezultati v drugem četrtletju 2 so začeli kazati del moči zaslužka te franšize.«
V ta namen Kotowski tem delnicam dodeli bonitetno oceno Outperform (tj. Buy), njegova ciljna cena, postavljena na 86 USD, pomeni močan 75-odstotni enoletni potencial rasti delnice. (Če si želite ogledati rekord Kotowskega, Klikni tukaj)
Oppenheimerjev pogled predstavlja bike tukaj; Street kaže dokončno razdelitev v pregledih za C. Od 16 nedavnih pregledov analitikov je 7 nakupov, 8 zadržanj in 1 prodaja, za oceno soglasja zmeren nakup. Delnica je ocenjena na 49 USD, povprečna ciljna vrednost 60.70 USD pa nakazuje, da ima približno 24-odstotno rast v prihodnjem letu. (Oglejte si napoved delnic Citigroup na TipRanks)
Kraft Heinz (KHC)
Z bančništva se bomo preusmerili na živilski in živilski sektor. Kar zadeva sektorje, ki so „odporni na recesijo“, je to ena od klasik – ne glede na to, kaj se zgodi z gospodarstvom, bodo proizvajalci hrane še naprej prodajali. Isti argument je mogoče uporabiti za živilska podjetja kot "zavetje pred inflacijo"; Čeprav je avgustovski segment indeksa hrane CPI pokazal 11.4-odstotno rast v zadnjem letu, višje cene ne pomenijo, da so ljudje prenehali kupovati hrano.
In to nas pripelje do Kraft Heinza. To je eno najbolj znanih imen v svetovnem prehrambenem sektorju; je tretje največje podjetje za hrano in pijačo v Severni Ameriki in peto največje na svetu. V letih 2020 in 2021 je Kraft Heinz zabeležil 26 milijard dolarjev letnih prihodkov od prodaje. Četrtletni prihodki podjetja se v zadnjih nekaj letih konstantno gibljejo med 6 in 7 milijardami dolarjev. Delnice Kraft Heinza so se letos povečale za 1 % – več kot dovolj, da presežejo širše trge.
Kraft Heinz izplačuje dividendo na navadne delnice od leta 2012 in ves ta čas skrbi za zanesljivost te dividende – nikoli ne zamudi plačila. Plačilo je bilo od začetka leta 40 zadržano pri 2019 centih na navadno delnico in po tej stopnji, na letni ravni 1.60 USD, daje 4.5-odstotni donos.
Ta delnica je pritegnila Buffettovo pozornost pred leti. Milijarder je prvič kupil KHC v tretjem četrtletju 2015, trenutno pa ima več kot 325 milijonov delnic Kraft Heinz, kar predstavlja 26.6-odstotni lastniški delež v podjetju. Buffettov delež je po trenutni oceni vreden približno 11.4 milijarde dolarjev.
Buffett še zdaleč ni edini bik tukaj. Analitik s 5 zvezdicami Christopher Growe, iz Stifela, pokriva te delnice in piše: »Podjetje precej dobro obvladuje inflacijo z robustnimi cenami in nizko stopnjo elastičnosti v portfelju, na katerega manj vplivajo trgovske znamke (pod povprečjem živilske industrije). To ozadje je do leta 2022 podpiralo močnejšo rast prodaje in dobička podjetja, to izboljšano poslovanje in portfelj blagovnih znamk pa bi moralo še naprej podpirati to najvišjo rast podjetja.«
Glede dividende Growe izraža "zaupanje v [4.5-odstotni] dividendni donos podjetja in pričakujemo, da bo ta dividenda rasla v skladu z prihodnjimi prihodki."
Po Growejevem mnenju dobi KHC oceno Nakup, njegova ciljna cena 43 USD pa kaže na njegovo pričakovanje približno 23-odstotne rasti deleža v prihodnje. (Če si želite ogledati Growejev rekord, Klikni tukaj)
Medtem ko je Growe tu optimističen, Street ni povsem prepričan. Delnice KHC imajo konsenzno oceno Hold, ki temelji na 12 ocenah analitikov, ki vključujejo 4 nakupe, 7 zadržanj in 1 prodajo. Toda analitiki bi prav tako lahko rekli "kupite" - ker v povprečju menijo, da bi lahko delnica, ki trenutno znaša 35.06 USD, v enem letu narasla na 42.32 USD, kar bi novim vlagateljem prineslo približno 21 % dobička. (Oglejte si napoved delnic KHC na TipRanks)
Če želite najti dobre ideje za trgovanje z delnicami dividend po privlačnih vrednotenjih, obiščite TipRanks' Najboljše zaloge za nakup, na novo predstavljeno orodje, ki združuje vse vpoglede lastniškega kapitala TipRanksa.
Zavrnitev odgovornosti: Mnenja, izražena v tem članku, so izključno mnenja predstavljenih analitikov. Vsebina je namenjena izključno informativni uporabi. Zelo pomembno je, da pred kakršno koli naložbo naredite lastno analizo.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffet-using-dividend-stocks-130016434.html