Želite dohodek, oproščen davka? BlackRock pravi, da bi vam ta sklad lahko ponudil visok donos

Globalna družba za upravljanje naložb BlackRock pravi, da je močna razprodaja v začetku leta 2022 znižala vrednost občinskih obveznic in občinskih zaprtih skladov. Toda zdaj bi lahko nižje vrednotenje in višji donosi ustvarili priložnost za vlagatelje, da zaslužijo več dohodka, oproščen davka. Tukaj je tisto, kar morate vedeti.

A finančni svetovalec vam lahko pomaga prepoznati nove naložbene priložnosti, ki ustrezajo vašim naložbenim potrebam in ciljem.  

Zakaj BlackRock želi, da izkoristite to priložnost

BlackRock pravi, da so se tako občinske obveznice kot občinski zaprti skladi v prvih štirih od petih mesecev leta 2022 soočili s hudo korekcijo. Zdaj pa verjame globalna investicijska družba da lahko po enem najhujših črpanj v zgodovini "višji absolutni donosi in privlačna vrednotenja zagotovijo ugodno vstopno točko za vlagatelje, ki iščejo dohodek, oproščen davka."

Natančneje, BlackRock priporoča vlaganje v občinske zaprte sklade, ki kupujejo neobdavčene občinske obveznice.

Zaprti skladi lahko vlagateljem izplačujejo dividende na mesečni, četrtletni ali letni ravni. In čeprav IRS na splošno meni, da je ta denar obdavčljiv dohodek, občinske obveznice so oproščene davka.

Ko kupite občinsko obveznico, v bistvu posojate denar vladi, ki izda obveznico v zameno za plačila obresti. Ta denar je neobdavčen na zvezni ravni in je lahko tudi na državni in mestni ravni. Vendar pa bi se vlagatelji lahko soočili z alternativni minimalni davek ko njihov dohodek doseže določeno mejo.

Upravljavci zaprtih skladov običajno uporabljajo sredstva sklada (glejte popolnejšo razlago v spodnjem razdelku) za izposojo na kratkoročne obresti, nato pa dodatno gotovino uporabijo za nakup več sredstev. Upravljavci lahko zaslužijo tudi z nakupom delnic sklada s popustom na čisto vrednost sredstev, ki je trenutna vrednost naložbe v lasti sklada. Ta se izračuna tako, da se obveznosti sklada ali sredstev družbe odštejejo od njegove skupne vrednosti.

BlackRock pravi, da naraščajoča inflacija in pričakovanja povišanja obrestnih mer s strani ameriške centralne bankeki se je 0.75. junija zvišala za 16 %., najvišje povečanje po letu 1994 (28 let) je znižalo cene občinskih obveznic za -6.7-odstotno donosnost na S&P Municipal Bond Index (od leta do danes do maja 2022).

Zgodba se nadaljuje

Toda v primerjavi z drugimi razredi sredstev s stalnim donosom svetovna investicijska družba pravi, da je nedavna nestanovitnost naredila nižje občinske ocene boljši posel za vlagatelje.

Vlagatelji morajo upoštevati: ker se s skladi zaprtega tipa trguje na sekundarnih trgih, kot so posamezne delnice in skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF), bodo potrebovali a posredniški račun da jih kupujejo in prodajajo.

Ali bi morali zdaj vlagati v občinske zaprte sklade?

oba odprti skladi in zaprti skladi so strokovno vodeni. To pomeni, da bodo upravljavci skladov odgovorni za izbiro naložb sklada. Medtem ko odprti skladi nimajo omejitve glede števila izdanih delnic, imajo zaprti skladi fiksno število delnic, s katerimi lahko trgujejo.

In ta strukturna razlika, pravi Black Rock, bi lahko vlagateljem v zaprte sklade dala prednost na trenutnem trgu.

Vrednost zaprtih skladov se lahko dvigne in zniža, odvisno od ponudbe in povpraševanja. In zaradi močne razprodaje na začetku leta 2022 jih lahko vlagatelji kupijo s popustom na neto vrednost sredstev zdaj in zaslužijo več denarja, ko se cene pozneje znova dvignejo.

Poleg tega bi upravljavci zaprtih skladov lahko uporabili finančni vzvod za povečanje donosa. Vlagatelji to finančno strategijo uporabljajo za povečanje svoje kupne moči na trgu. Podjetja ga uporabljajo za plačilo sredstev.

V primeru zaprtih skladov BlackRock pravi, da lahko upravljavci portfelja uporabijo finančni vzvod za izposojo denarja po kratkoročnih obrestnih merah in nato vlagajo izkupiček v neobdavčene občinske obveznice, ki prinašajo višje donose. In ta naložba bi v primerjavi z občinskimi obveznicami in vzajemnimi skladi lahko povečala dobiček zaprtega sklada in izplačala višje razporeditve dohodka.

Za referenco, svetovna investicijska družba pravi, da občinski zaprti skladi je konec maja 8.9 ponudil povprečni davčni ekvivalent 2022 %, kar je več kot dvakrat več kot donos občinskih vzajemnih skladov (4.1 %) in več kot 4 % višji od donosnosti občinskih obveznic (4.7 %) v istem obdobju.

Omeniti je treba eno stvar: BlackRock pravi, da morajo vlagatelji paziti na obliko krivulje donosnosti. Ožji razmik ali ploska krivulja donosnosti med kratkoročnimi obrestnimi merami, po katerih se izposoja denar, in daljšimi zapadlostjo občinskih obveznic, v katere se denar vlaga, bi lahko negativno vplivala na vaš zaslužek.

Še en dejavnik, ki ga je treba upoštevati: stroški izposojanja se lahko povečajo, ko ameriška centralna banka zviša kratkoročne obrestne mere. In to bo tudi požrlo vaš dobiček, ko se bodo te stopnje ponovno dvignile.

Spodnja črta

Vlagatelji na splošno menijo, da je trg občinskih obveznic stabilen. Ampak inflacija in nedavno zvišanje obrestnih mer je pripeljalo do enega najhujših črpanj v zgodovini. BlackRock pravi, da so zaradi nižjih vrednotenj in višjih donosov občinski zaprti skladi privlačna naložba. Upravljavci portfelja lahko sredstva sklada izkoristijo za izposojo na kratkoročne obresti, nato pa dodatno gotovino uporabijo za nakup več neobdavčenih občinskih obveznic. Toda vlagatelji bi morali upoštevati, da je ta strategija vzdržna le, če deleži sklada prinašajo več kot izposojeni.

Nasveti za vlaganje

• Če želite najti nove naložbene priložnosti za svoj portfelj, a finančni svetovalec vam lahko pomaga ugotoviti najboljše možnosti. Brezplačno orodje SmartAsset vas poveže z do tremi finančnimi svetovalci, ki služijo vašemu območju, vi pa lahko brezplačno opravite razgovore s svojimi svetovalci, da se odločite, kateri je pravi za vas. Če ste pripravljeni poiskati svetovalca, ki vam lahko pomaga doseči vaše finančne cilje, začni zdaj.

• Ko se naložbe izplačajo, boste morali ugotoviti, koliko dolgujete davkov. Kalkulator davka na kapitalski dobiček SmartAsset vam bo pomagal oceniti, kako boste obdavčeni na vaši lokaciji.

• Če nimate veliko denarja za vlaganje, lahko razmislite tudi o robo-svetovalec na spletu, ki ponuja nižje provizije in minimalne vrednosti računa kot tradicionalni finančni svetovalci.

Ne zamudite novic, ki bi lahko vplivale na vaše finance. Pridobite novice in nasvete za sprejemanje pametnejših finančnih odločitev s poltedensko e-pošto SmartAsset. Je 100 % brezplačen in kadar koli se lahko odjavite. Prijavite se še danes.

Za pomembna razkritja v zvezi s SmartAsset kliknite tukaj.

Avtor fotografije: ©iStock.com/FG Trade, ©iStock.com/FG Trade, ©iStock.com/Andrii Dodonov

Pošta Želite dohodek, oproščen davka? BlackRock pravi, da bi vam ta sklad lahko ponudil visok donos pojavil prvi na Blog SmartAsset.