Vanguard bo vlagateljem iz Massachusettsa plačal milijone nad ciljnim datumom

Skladi s ciljnim datumom so postali privzeta izbira v številnih pokojninskih načrtih in so priljubljeni pri vlagateljih, ki iščejo nizke provizije in neposreden pristop k vlaganju. Vlagatelji lahko izberejo sklad, ki približno ustreza njihovemu pričakovanemu datumu upokojitve. Sčasoma sklad preusmeri svojo dodelitev z večinoma delnic na bolj uravnoteženo mešanico delnic in obveznic.

Sredstva v skladih s ciljnim datumom so se konec leta 3.27 povečala na 2021 bilijona USD z 2.8 bilijona USD konec leta 2020, navaja poročilo raziskovalnega podjetja Jutranja zvezda.

Vanguard je ponudil dve različici svojih skladov za ciljni datum – eno za male vlagatelje in eno za institucionalne stranke. Oba sta uporabljala enako strategijo in naložbe, vendar so institucionalni vlagatelji plačali nižjo provizijo. Decembra 2020 je Vanguard objavil zniževal je minimalne naložbe za institucionalne TDF na 5 milijonov USD s 100 milijonov USD. To je spodbudilo številne majhne pokojninske načrte za preusmeritev sredstev iz maloprodajnih v institucionalne TDF – eksodus, ki je maloprodajne TDF prisilil v prodajo sredstev, kar je ustvarilo kapitalske dobičke za vlagatelje, ki so imeli sredstva na obdavčljivih računih.

Po besedah ​​ministra Commonwealtha Williama F. Galvina, ki nadzoruje državni oddelek za vrednostne papirje, so bili dolgoročni in kratkoročni kapitalski dobički razdeljeni na več kot 5,000 računov v Massachusettsu. Agencija je dejala, da je Vanguard svoje ciljne sklade tržil kot možnost neposredne naložbe za težko prisluženo pokojninsko varčevanje

Večina denarja za poravnavo – 5.5 milijona dolarjev – bo šla upravičenim vlagateljem v Massachusettsu za pokritje davčnih obveznosti, ki so jih imeli zaradi razdelitve kapitalskih dobičkov, pravi regulator Massachusettsa. Vanguard bo državi Commonwealth Massachusetts nakazal tudi enkratno plačilo v višini 500,000 dolarjev.

"Vesel sem, da je moja pisarna uspela zagotoviti pomembno olajšavo za vlagatelje iz Massachusettsa," je dejal Galvin v izjavi. "Te izredne kapitalske dobičke je povzročila Vanguardova zavestna odločitev, da bo izkoristil izjemno bogate delničarje pred glavnimi vlagatelji."

Vanguard ni priznal ali zanikal kakršnih koli kršitev v okviru poravnave.

"Z veseljem smo to zadevo pustili za seboj in se izognili stroškom in motnjam zaradi dolgotrajnega postopka," je v izjavi dejala tiskovna predstavnica podjetja. »Kot organizacija v lasti strank ima Vanguard dolgo zgodovino zniževanja stroškov in minimalnih naložb v korist vlagateljev in pokojninskih varčevalcev. Še naprej smo zavezani zmanjšanju stroškov in zapletenosti naložb, da bi več Američanom pomagali doseči njihove finančne cilje.«

Vanguard je eden največjih upravljavcev premoženja na svetu. Podjetje, ki je znano po nizkocenovnih skladih, služi več kot 30 milijonom vlagateljev in nadzira več kot 8 bilijonov dolarjev sredstev.

Vlagatelji, ki tožijo Vanguard, iščejo status skupinske tožbe v svojem imenu in v imenu drugih strank Vanguarda, ki so vlagali v sklade družbe za ciljni datum. 

V tožbi piše, da so zaradi razprodaje, ki so jo spodbudili Vanguardovi novi naložbeni minimumi, maloprodajni skladi podjetja prodali kar 15 % svojih sredstev, da bi zbrali denar za odkup delnic. Pri tem so skladi realizirali kapitalske dobičke, ki so bili v skladu s tožbo razdeljeni preostalim vlagateljem skladov, kot to zahteva zakon. 

"Čeprav to ni škodilo pokojninskim načrtom, je obdavčljive vlagatelje pustilo v rokah davčne vreče," je navedeno v tožbi, vloženi 14. marca na zveznem sodišču v Philadelphiji. Zadeva je v teku.

Vanguard naj bi imel druge možnosti, kot je znižanje provizij maloprodajnih skladov za načrte, ki so vložili vsaj 5 milijonov dolarjev, ali združitev obeh skladov skupaj, glede na tožbo. Konec koncev, Vanguard sklade združil septembra 2021. V skladu s tožbo to ni imelo nobenih davčnih posledic za vlagatelje. 

Sekretar Commonwealtha je dejal, da je zadevo začel preiskovati januarja in da namerava obvestiti upravičene vlagatelje v Massachusettsu, da so morda upravičeni do finančnega povračila od Vanguarda. Massachusetts ima enega bolj agresivnih državnih regulatorjev za vrednostne papirje. Na primer, agencija pred kratkim pritisnjeno posredništvo kdaj so nameravali dvigniti donose na denarnih računih strank. Lansko leto, je kaznovalo enoto MassMutual 4 milijone dolarjev zaradi domnevnega nenadzorovanja dejavnosti svojih zaposlenih v družabnih omrežjih, vključno s Keithom Gillom, ki je postal znan po svojih videoposnetkih na YouTubu, v katerih razpravlja o delnicah memov. Sekretar Commonwealtha je prav tako poskušal sprejeti fiduciarno pravilo, ki od posrednikov zahteva, da delujejo v najboljšem interesu strank; državni sodnik izpraznil pravilo marca, potem ko je Robinhood Financial tožil regulatorja.

Pišite Andrewu Welschu na [e-pošta zaščitena]