Časi, ko je izbira fiduciarnega svetovalca za vas kritična, in časi, ko ni

Vso kariero ste trdo delali. Z nosom na mlinu ste pustili, da vaša pokojninska sredstva rastejo na avtopilotu. Nenadoma se znajdete na kupu denarja. kaj narediš potem

Kaj je fiduciarni svetovalec?

Medtem ko ima Ministrstvo za delo a popolna knjižica, ki opisuje fiduciarne odgovornosti, lahko bistvene elemente razdelimo na koščke velikosti grižljaja. Ti elementi veljajo tako za pokojninske načrte kot za osebne naložbe.

»Fiduciarni svetovalci imajo pri upravljanju denarja dve glavni dolžnosti, ki vključujeta dolžnost skrbnega ravnanja in dolžnost zvestobe,« pravi David Rosenstrock, ustanovitelj in direktor Wharton Wealth Planning, LLC v New Yorku. "Dolžnost skrbnega ravnanja pomeni, da morajo fiduciari sprejemati premišljene poslovne odločitve tako, da pregledajo vse razpoložljive informacije o vašem finančnem življenju, preden dajo priporočila ali načrte."

Če se želite osredotočiti na eno besedno zvezo, ki najbolje opredeljuje fiduciarnost, bi bila to »najboljši interes«. Odlaganje na stran "Pravilo najboljšega obresti" SEC, kar nekateri zagovorniki fiduciarja dvomijo, je izraz v svojem prvotnem kontekstu dokaj enostavnega pomena.

»Finančni svetovalci, ki delujejo kot fiduciar, so dolžni promovirati najboljše interese svoje stranke,« pravi Katie Sheehen, generalna direktorica, strateg za premoženje in fiduciar pri SVB.VB
Zasebno v Bostonu. »Zato so svetovanje in izbrane naložbe vedno prilagojene potrebam naročnika. Pri izbiri finančnega svetovalca je treba upoštevati veliko stvari, velikost, lokacijo in posebnost, toda na vrhu seznama bi moralo biti tudi to, ali so ti svetovalci fiduciarni ali ne.«

Ali res potrebujete fiduciarnega svetovalca?

Na izbiro je veliko različnih vrst finančnih strokovnjakov. Vsi ne ponujajo fiduciarnih storitev, nekateri pa ponujajo oboje. Pomembno je, da morebitne ponudnike storitev vprašate, ali bodo z vami sodelovali v fiduciarni vlogi. Zakaj je to pomembno?

»Glavna prednost dela s fiduciarji je, da vedno skrbijo za najboljše interese stranke in razkrijejo vse konflikte, ki bi lahko negativno vplivali na stranko (kar se nanaša na dolžnost zvestobe),« pravi Rosenstrock. "To lahko močno vpliva na odločitve, ki jih vi in ​​vaš finančni svetovalec sprejmete v sodelovanju, in na to, kaj vaš svetovalec morda zahteva, da storite, da ohranite ali povečate svoje bogastvo."

S koreninami, ki segajo vse do Magne Carte, ki je preprečevala prakso skrbnikov, ki bi izčrpali vire sirot, ki so jih nadzorovali, veste, ko imate opravka s fiduciarjem, vašega premoženja ni mogoče zakonito poseči za nekoga drugega kot za vas.

»Fiduciarni svetovalci so zakonsko zavezani, da sredstev stranke ne bodo uporabljali v lastno korist,« pravi Rosenstrock. »Ta odnos in standard oskrbe služita preprečevanju situacij, v katerih prihaja do navzkrižja interesov. Na primer, finančni načrtovalec vas lahko spodbudi k uporabi določenih naložb, ker bi on ali ona lahko imel delež v njih. Svetovalci lahko dajejo prednost določenim izdelkom, ker jim lahko koristijo. Fiduciarni svetovalci so dolžni pojasniti, zakaj so sprejeli odločitev in kaj lahko s tem pridobite ali izgubite.«

Kdaj ne potrebujete fiduciarnega svetovalca?

Kljub temu obstajajo trenutki, ko prednost, ki jo nudi delo s fiduciarjem, ni prava za vas.

»Najpogostejši razlog za sodelovanje s fiduciarjem je ta, da teoretično prejmete najvišjo možno raven nekonfliktnega in nepristranskega nasveta,« pravi Ryan D. Brown, partner in odvetnik pri CR Myers & Associates v Southfieldu v Michiganu. »Fiduciarji so zakonsko dolžni dajati nasvete, ki so v vašem interesu, ne v njihovem. Sodelovanje s fiduciarjem pri upravljanju vašega celotnega finančnega portfelja je lahko smiselno, če menite, da ga bo treba aktivno upravljati in redno skrbeti, in je zato upravičeno plačevati temu fiduciarju njegovo redno stalno nadomestilo. Vendar pa ne bi imelo smisla plačevati rednega honorarja za vsakdanja opravila, ki bi jih morda zelo dobro lahko opravili sami.«

Če imate čas, zanimanje in ste prepričani v svoje dolgoročno zdravje, zagotovo lahko upravljate lastne naložbe, tudi če o upravljanju portfelja veste zelo malo.

»Vlaganja se je mogoče naučiti,« pravi Ryan Derousseau, finančni načrtovalec pri Thinking Cap Financial v Huntingtonu v New Yorku. »Medtem ko številni investicijski svetovalci radi komplicirajo zadeve, mora večina vlagateljev svoj denar vložiti v nekaj indeksnih skladov in nato le nenehno vlagati v te sklade. Toda obstaja nekaj situacij, v katerih bi bil fiduciarni/naložbeni svetovalec koristen.«

Kdaj bi nekdo želel uporabiti fiduciarja?

Če ste mojster "naredi si sam", je v redu, da ne delate s fiduciarjem za lastna sredstva. Upoštevajte kvalifikator tukaj. Recimo, da ste odgovorni za premoženje nekoga drugega, bodisi kot osebni skrbnik portfelja ali kot sponzor korporativnega pokojninskega načrta. V tem primeru ne morete zanemariti svojih fiduciarnih odgovornosti. Če niste poklicni fiduciar, je verjetno smiselno, da ga najamete.

»Najbolj kritično je, da se fiduciar privabi k upravljanju naložb, kadar gre za veliko sredstev in/ali zapletene finančne odločitve, ki zahtevajo strokovno znanje in nepristransko svetovanje,« pravi Danny Ray, ustanovitelj PinnacleQuote Life Insurance Specialists v Jacksonvillu. , Florida. "To vključuje načrtovanje upokojitve, načrtovanje nepremičnin in upravljanje velikih naložbenih portfeljev."

Tudi če ste odgovorni le za svoje lastno premoženje, se lahko znajdete v položaju, ko bi vam lahko koristilo, da najamete poklicnega fiduciarja.

»Fiduciar je najpomembnejši, ko nimate finančnega znanja, izkušenj ali sposobnosti sprejemanja pametnih naložbenih odločitev,« pravi Andrew Lokenauth, ustanovitelj Fluent in Finance v Tampi. »To je lahko posledica starosti, pomanjkanja izkušenj ali drugih dejavnikov, zaradi katerih ste ranljivi za finančno škodo. Če najamete fiduciarja, ste lahko prepričani, da se vaše naložbe upravljajo pametno s ciljem, da zaslužite več denarja.«

Kakšna je tipična fiduciarna provizija?

Verjetno se sprašujete o tem. Ali boste plačali premijo za to, kar se zdi vrhunska storitev?

Na srečo je fiduciar postal standardni poslovni model za investicijske svetovalce. Da, zahteva se za investicijske svetovalce, registrirane pri SEC, vendar se vsi finančni strokovnjaki ne morajo registrirati pri SEC. Pogosto registracija ne razkrije fiduciarja; v naravi je, kako prejemajo nadomestilo.

»Osnovni koncept izraza fiduciar samo za plačilo, ki je druga kategorija fiduciarnega svetovalca, je, da lahko ta vrsta svetovalca prejme samo nadomestilo neposredno od stranke za opravljene storitve,« pravi Rosenstrock. »Z drugimi besedami, svetovalci, ki prejemajo samo honorar, ne prejmejo nadomestila, povezanega s prodajo, od svojega delodajalca ali tretjih oseb (kot so družbe skladov). V tem primeru so lahko provizije v obliki pavšala, urne naročnine (ali provizije na podlagi projekta), naročnine ali odstotka sredstev v upravljanju. Plačljivi svetovalci lahko sodelujejo s strankami na podlagi enkratnega finančnega načrtovanja ali stalno, odvisno od tega, kaj najbolj ustreza okoliščinam.«

Če iščete pravega fiduciarnega svetovalca, bi se morda morali najprej vprašati o honorarjih. Predstavljajte si, da ponudnik storitev zasluži provizije ali drug dohodek na podlagi prodaje izdelkov. V tem primeru boste morda ugotovili, da izdelek ne daje naložbenih rezultatov v primerjavi z nekonfliktnimi alternativami, zato vas dolgoročno stane več.

»Obstaja veliko dobro cenjenih regionalnih in nacionalnih trgovin z blagovnimi znamkami, ki ne sledijo fiduciarnim standardom, in to je lahko v neposrednem nasprotju s tem, kar je v najboljšem interesu bodočih strank,« pravi Rosenstrock. »Večina finančnih svetovalcev mora prodajati naložbe, ki so primerne za stranke, vendar morajo fiduciari ravnati z višjim standardom skrbnosti. Posledično so lahko fiduciarni svetovalci cenejši, ker se računom strank ne zaračunavajo provizije. Fiduciarni svetovalec je pomemben, če nameravate svetovalcu dati diskrecijski nadzor nad svojim računom, če niste prepričani, kaj potrebujete, in če želite zanesljiv, objektiven nasvet. Pri iskanju strategij za načrtovanje premoženja je pomembno upoštevati, da ni vsako podjetje, ki nudi finančno svetovanje, fiduciarni svetovalec.«

Vas skrbi, da ne veste dovolj o vlaganju, da bi naredili pravo stvar? Ali pa vas skrbi, da ne veste, česa ne veste? V obeh primerih boste potrebovali pomoč.

Poskrbeti boste morali, da bo ta pomoč delovala izključno v vašem najboljšem interesu.

Če je temu tako, boste morali sodelovati s fiduciarjem.