Te 3 delnice z dividendami ponujajo presenetljivo visoke donose

Vlagatelji po vsem svetu so občutek bolečine. Toda obdobja pretresov, kot je to, ustvarijo tudi pomembne priložnosti za uporabo kapitala. Vrednotenja v večini sektorjev so padla, kar povečuje varnostno mejo za današnje kupce delnic. Poveča tudi verjetnost kapitalskih dobičkov.

Hkrati imajo dividendne delnice zdaj višje donose, saj se donos delnice in njena cena gibljeta obratno. Pravzaprav je seznam delnice z visoko dividendo še naprej raste, ko se trg razprodaja in zdaj vključuje nekaj resnično odličnih delnic z dividendami, poglejmo tri visoko donosne delnice za dolgoročni dohodek:

Smoking Hot: Altria Group

Altria (MO) je predvsem proizvajalec in distributer kadilskih in drugih tobačnih izdelkov v ZDA. Podjetje ima v lasti zelo donosno blagovno znamko Marlboro, pa tudi blagovne znamke Black & Mild cigar in tobaka za pipo, vlažnega brezdimnega tobaka, kot sta Copenhagen in Skoal. Poleg tradicionalnih tobačnih izdelkov ima Altriin portfelj On! peroralne nikotinske vrečke in velik delež v izdelkih za uparjanje Juul.

Podjetje, ki je bilo ustanovljeno leta 1822, se poskuša oddaljiti od tobačnih izdelkov in želi v prihodnjih letih postati podjetje brez tobačnega dima. Da bi to olajšal, je prevzel velike deleže v Juulu in skupini Cronos. Altria ustvari približno 21 milijard dolarjev letnega prihodka in trguje s tržno kapitalizacijo 77 milijard dolarjev.

Altria ima zgledno zgodovino povečanja dividend, ki znaša 52 zaporednih let. Zaradi tega je Altria kralj dividend, saj je svoje izplačilo povečalo vsaj 50 zaporednih let. Defenzivna narava tobačnih izdelkov pomeni, da ima Altria naravno odpornost proti recesiji, vgrajeno v svoje dividende. To je podjetju v preteklosti pomagalo pri varnosti dividend in rasti in verjamemo, da bo tako tudi v bližnji prihodnosti.

Povprečno letno povečanje dividend Altrie v zadnjem desetletju je precej močno pri 7.8%. Za defenzivno podjetje s polstoletnim povečevanjem dividend je to še toliko bolj impresivno. Čeprav se nam ta hitrost ne zdi vzdržna, glede na že tako visoko razmerje izplačil, menimo, da bo Altria še naprej povečevala svoje dividende še mnogo let.

Predvidevamo skromno rast dobička, saj podjetje sčasoma aktivno poskuša zmanjšati svoj portfelj tobačnih izdelkov. Ker pa je razmerje izplačil manj kot tri četrtine dobička, menimo, da je verjetnost, da se niz povečanja dividend podjetja nadaljuje, zelo visoka.

Trenutni donos Altrie je osupljivih 8.8 %, zaradi česar je ena izmed najbolj donosnih delnic na današnjem trgu. Glede na to kombinacijo dolgoživosti dividend in ogromnega donosa nam je Altria všeč za vlagatelje, osredotočene na dohodek.

Sticky to the Upside: 3M Company

Naša naslednja zaloga je 3M (MMM) , ki je podjetje za raznoliko tehnologijo in potrošni material, ki deluje globalno. 3M ima štiri operativne segmente: varnost in industrijo, transport in elektroniko, zdravstveno varstvo in potrošnike. Prek teh segmentov podjetje ponuja na tisoče različnih izdelkov, od osebne zaščitne opreme do trakov do oskrbe ran in več.

Podjetje 1902M, ustanovljeno leta 3, ustvari približno 36 milijard dolarjev letnega prihodka in trguje s tržno kapitalizacijo 73 milijard dolarjev. 3M ima tudi 64-letni niz povečanja dividend, zaradi česar je ena najboljših dividendnih delnic na svetu po tem merilu. Posledično je tudi kralj dividend.

Tako kot Altria ima 3M v zadnjem desetletju zelo impresivno rast dividend kljub svoji neizmerni dolgoživosti. Povprečno povečanje 3M v zadnjem desetletju je 9.7 %, čeprav se nam ta hitrost ne zdi vzdržna. Trenutno napovedujemo 2-odstotno letno rast dividend v prihodnjih letih, saj se je razmerje izplačil v zadnjih nekaj letih pomaknilo višje od zgodovinskega razpona; verjamemo, da bo 3M to popravil s počasnejšo rastjo izplačil kot zaslužka. V prihodnjih letih vidimo 5-odstotno rast zaslužka 3M, zato bi moralo biti dovolj kapitala za nadaljnje povečevanje izplačil za nedoločen čas. Poleg tega se pričakuje, da bo razmerje izplačil za letos samo 54%, kar bo 3M omogočilo nadaljevanje znatnih ponovnih odkupov delnic, poleg dviga dividend.

Donos 3M je prav tako precej dober pri 4.6 % in je precej pred običajnim preteklim razponom 3M, kar kaže na relativno ugodno ponudbo za današnje kupce z dohodkom.

Vstopite v družbo Intel Corporation

Naša zadnja zaloga je Intel (INTC), podjetje, ki načrtuje, proizvaja in distribuira računalniške izdelke po vsem svetu. Prek svojih različnih segmentov Intel ponuja procesorje in nabore čipov, pospeševalnike, plošče, grafične izdelke, pomnilnik in shranjevanje ter drugo. Intel prodaja proizvajalcem originalne opreme in ima v svojem segmentu Mobileye rastoče poslovanje s storitvami v oblaku.

Intel je bil ustanovljen leta 1968, ustvari približno 75 milijard dolarjev letnega prihodka in trguje s tržno kapitalizacijo 149 milijard dolarjev. Intel je razmeroma novinec pri izplačevanju dividend, vendar je v zadnjih osmih letih zvišal svoje izplačilo.

V teh osmih letih je povprečno letno povečanje doseglo nekaj več kot 6%, tako da je bila rast dividend precejšnja. V prihodnje vidimo podobno rast pri 5 %. Tu ocenjujemo potencial rasti zaslužka za Intel in verjamemo, da je vodstvo zadovoljno z današnjim razmerjem izplačil. Tako bi morali biti rast dobička in rast dividend podobni.

Intelovo razmerje izplačil je le 35 % dobička za to leto, tako da dividenda ni le izjemno varna, ampak ima dovolj prostora za rast v prihodnjih letih.

Končno, Intelov trenutni donos je 4 %, kar ni samo visoko na absolutni osnovi, ampak je zelo visoko po Intelovih lastnih zgodovinskih standardih. Tako kot Altria in 3M menimo, da donos kaže pomembno vrednost današnje delnice.

Vsa tri imena ponujajo poceni vrednotenja in višje donose, kot smo bili priča v zgodovini, tako da za vlagatelje, ki želijo ustvariti dolgoročni dohodek, danes vidimo vsa tri privlačna.