Obogatite s temi 5 energetskimi megadividendami

Delnice energije, ki izplačujejo dividende, so verjetno bo najboljše mesto za zbiranje dohodka do konca desetletja.

To je odlična novica, ker je preostali del borze drag in pregret spet. Nikoli si nisem mislil, da ga bomo videli z zaostrovanjem Fed, ampak tukaj smo.

Na srečo imamo potapljanje nakup v energetskih dividendah. Te delnice so si oddahnile, potem ko so od aprila 2020 hitro rasle.

(Ko so cene nafte padle spodaj nič—do negativnih 37 dolarjev na sod. Kot nasprotni dividendni vlagatelji smo že videli vse skupaj, kajne? Bili smo tukaj, ko so nam plačali, da jim jemljemo olje z rok.)

Kakorkoli že, West Texas Intermediate je dosegel vrhunec v začetku tega leta pri 121 USD za sod, kar je približno 65-odstotna rast od začetka leta 2022. Lahko se zahvalite vrnitvi k potovanjem in gospodarski rasti – skupaj z Rusijo, ki je z napadom na Ukrajino učinkovito razstrelila energetski trg, sprožitev prepovedi nafte kot odgovor.

Vendar, ko svetovna gospodarstva kažejo znake upočasnjevanja in ko so skokovito visoke cene bencina končno izgnale roke Američanom, ki so nejevoljno spreminjali svoje vozniške in potovalne navade, se nafta za trenutek umiri:

Nafta se vrača na dvomestno vrednost (za zdaj)

… in tudi stroški plina.

Velik padec cen na črpalki!

Vendar je zelo verjetno, da je trenutni odlog za ameriške voznike hiter. To je zato, ker ni "hitre rešitve" za tisto, kar je v zadnjem letu povzročilo višje cene energije.

Trenutni vzorec »crash 'n rally« (CNR) se je začel aprila 2020. Cene energije so hitro padle (v mesecih ali celo tednih), kar je postavilo temelje za metodično nadaljnje dvigovanje, ki bo trajalo več let.

Evo, kako je CNR deloval v letih 2008 in 2020:

1. Povpraševanje po nafti je izhlapelo in njena cena je hitro strmoglavila (2008 in 2020).
2. Proizvajalci energije so se trudili zniževati stroške, zato so agresivno zmanjševali proizvodnjo.
3. Gospodarstvo je počasi okrevalo (2009 in konec leta 2020), povpraševanje po energiji se je okrepilo, ponudba pa je zaostala.
4. In zaostal. In zaostal. In cena nafte je rasla, dokler ponudba ni na koncu izpolnila povpraševanja (2009–2014 in 2020 do danes).

In glede na to, da cene nafte običajno poganjajo celoten energetski sektor – vključno z zemeljskim plinom in infrastrukturo – jih smatramo za katalizatorje energetskih dobičkov.

Trenutni upad? Menim, da je to kratkoročna »druga priložnost« za vlagatelje, ki so zamudili prvi veliki padec energije – in za tiste, ki so se pridružili našemu popivanja leta 2020, je to odličen čas za doseganje povprečnih stroškov v dolarjih. Seveda, nismo dobili enake ugodne cene, kot smo jih imeli v času COVID-dna ... vendar imamo še vedno možnost, da požremo sočne donose na razumnih ravneh.

5 energetskih iger z donosom 9.2%-27.3%

Zanimivo je, da se zdi, da najbolj slasten pridelek v vesolju stoji na skrilavcu, metaforično rečeno.

Razmislite Devonska energija
DVN
(DVN, 10.5 % donos), velik proizvajalec nafte in plina s pomembnimi dejavnostmi v porečju Delaware. Delnica se ponaša z a trenutno dvomestno število naslovov, podprto z ogromno rastjo dividend.

Toda ta rast dividend, čeprav je hvalevredna, ni povsem takšna, kot se zdi.

Leta 2020 je Devon Energy začel z neortodoksnim, a nič tako neobičajnim dividendnim programom, v okviru katerega je izplačeval četrtletno fiksno dividendo, pa tudi variabilna plačila vsako četrtletje, kot je dovoljeval prosti denarni tok (FCF).

Dobra novica? Njegov zadnji fiksni del dividend je znašal 64 centov na delnico, kar je 45 % več kot leto prej s 2021 centov leta 44. Zdaj se teh 64 centov še vedno prevede v še vedno dobrih 4.3 %, vendar teh dodatnih 6.2 odstotne točke vrednega donosa izhaja iz povečanja četrtletnega dodatnega izplačila FCF na letno raven.

Seveda je to videti dobro, ko cene nafte presegajo trimestno mejo. Toda zelo dolgoročno je energija ciklična in ta variabilna plačila je izjemno težko načrtovati, zaradi česar niso idealna za vlagatelje v pokoj, ki iščejo visoke ravni fiksnega dohodka.

Trije drugi uber-high-yielderji na mojem seznamu za opazovanje imajo podobne vrste izplačil:

• Coterra Energy (CTRA, 9.2 %): Ta proizvajalec nafte s sedežem v Houstonu je še en pomemben igralec v Delawareju, ki se ponaša z 234,000 hektarji. Njegova najnovejša dividenda je bila osnovno izplačilo v višini 15 centov s spremenljivim dodatkom v višini 50 centov, tako da je "zanesljiv" del tega izplačila 2.1 %.
• Viri Civitas (CIVI, 11.9 %): Civitas, ki upravlja vrtine na 525,000 hektarjih v Denver-Julesburg (DJ) bazenu v Koloradu, je nedavno ohranil svojo osnovno četrtletno dividendo v višini 46.25 centa. Toda variabilna dividenda v višini 1.30 USD na delnico je bila za 44 % boljša od variabilnega izplačila v prejšnjem četrtletju. Osnovno izplačilo pomeni 3.1-odstotni donos.
• Pionirski naravni viri
  PXD
  (PXD, 15.7 %): Pioneer Natural Resources deluje v Cline Shale, ki je tako kot Delaware del večje permske kotline. Njegov srednji dvomestni donos je zasidran z osnovno dividendo v višini 1.10 USD na delnico (zaporedno več kot 40-odstotno povečanje) in ogromnim spremenljivim izplačilom v višini 7.47 USD na delnico. Lepo je, čeprav ga lahko dobite, vendar je osnova le 2.0 %. Imejte to v mislih.

Dorian LPG (LPG, 27.3 %) je v celoti igra na srečo, kar zadeva dividende. To manj znano podjetje se ukvarja s prevozom utekočinjenega naftnega plina ter ima v lasti in upravlja sodobne zelo velike ladje za prevoz plina ali VLGC. In gre tako daleč, da svoje lastno izplačilo imenuje "nepravilna" denarna dividenda.

27-odstotni donos je nepravilen? Brez heca.

To ni kraj za načrtovalce upokojitve, toda sam potencial tako velike spremenljive dividende bi lahko pritegnil swing trgovce.

Brett Owens je glavni naložbeni strateg za Nasprotni pogled. Za več odličnih idej o dohodku dobite brezplačno kopijo njegovega zadnjega posebnega poročila: Vaš portfelj predčasne upokojitve: ogromne dividende – vsak mesec – za vedno.

Razkritje: nič