S&P 500: 10 delnic z visokim donosom dividend, ki bi bile všeč samo Warrenu Buffettu

Delnice z visokimi dividendami so z večino vlagateljev S&P 500. Vendar se zdi, da vlagatelji menijo, da je okus Warrena Buffetta za tovrstne delnice malo drugačen.

X

Deset visoko donosnih delnic, ki kotirajo v ZDA Buffettov portfelj Berkshire Hathaway, vključno s podjetjem za materiale Celanski (CE), finančni Zavezniško finančno (VSE) in potrošnik po lastni presoji Paramount Global (ZA), vse letos padle za 20 % ali več, pravi Investor's Business Daily analiza podatkov S&P Global Market Intelligence in MarketSmith.

To je pravzaprav precej slab rezultat za Buffetta letos - leto, kjer so dividende so v veliki meri zaščitili vlagatelje pred ogromnimi izgubami. Berkshire Hathaway ima v lasti 17 delnic, ki kotirajo na borzi v ZDA, ki prinašajo več kot 500 % indeksa S&P 1.7. Toda od Buffettovih visoko donosnih izbir jih je več kot polovica še vedno padla za 20 % letos. To je veliko slabše od letošnjega 8.9-odstotnega padca SPDR S&P Dividend ETF (SDY).

Premišljena izbira dividendnih delnic S&P 500 je enako pomembna kot kdaj koli prej. Dividende so zdaj še vedno ena od edinih oblik rasti, izbiranje pa postaja vse težje.

"Povečanje dividend se nadaljuje na rekordnih ravneh," je povedal Howard Silverblatt, višji indeksni analitik S&P Dow Jones Indices. Toda »razmerje med tveganjem in nagrado se je od začetka tretjega četrtletja premaknilo, saj je padec trga vlagatelje preusmeril k varnejšim, manj spremenljivim podjetjem, ki proizvajajo dividende, saj dividende služijo kot sidra in upočasnjujejo padec.«

Buffettov sporen pogled na dividende S&P 500

Buffett je mojster vrednotnega vlaganjain dividende so velik del tega. Na žalost pa se zdi, da so številne dividendne delnice v lasti Berkshire Hathaway le tiste, ki bi jih lahko imel rad Buffett.

Samo poglejte statistiko. Večina deležev družbe Berkshire Hathaway, ki kotirajo na borzi v ZDA, približno dve tretjini, izplačuje dividende. In rad ima tudi visoke dividende. Več kot polovica delnic Berkshire Hathaway, ki izplačujejo dividende, prinaša več kot S&P 500.

Toda največja težava za Buffetta je, da večina teh preprosto ne deluje. In to je zaskrbljujoče v letu, ko so dividende in prihodki glavni.

Buffettov največji nesmisel z visokimi dividendami: Celanese

Celanese, proizvajalec visokotehnoloških polimerov, je Buffettova največja napaka pri visokem donosu v letošnjem letu.

Buffett ima v lasti več kot 8.4 % družbe, katere delnice prinašajo skoraj 2.9 % donos. To je skoraj dvakrat več od donosa S&P 500. In vendar je delnica letos padla nikamor, in to hitro. Letos je padel za več kot 40 %, medtem ko je S&P 500 le za 20 %. Berkshire Hathaway je na zalogi, velik. Je drugi največji investitor.

V čem je problem z delnico? Dobičkonosnost podjetja se kljub visoki dividendi zmanjšuje. Analitiki menijo, da bo podjetje letos zaslužilo le 17.93 USD na delnico. Če imajo prav, to pomeni 1-odstotno zmanjšanje dobička. In leta 2023? Dobiček podjetja naj bi padel še za 15 %. In zato vlagatelji, razen Buffetta, niso navdušeni.

Buffett je zagorel v lovu na donos v financah, medijih

In Buffettovo lovljenje donosa v finančnih podatkih S&P 500 se je končalo prav tako slabo.

Vzemimo Ally Financial, enega novih priljubljenih podjetij Berkshire Hathaway v sektorju. Buffettovo podjetje ima v lasti skoraj 10 % podjetja, kar pomeni impresivnih 4.1 %. Kljub temu so delnice letos padle za neverjetnih 35 %. Zaradi tega je letošnja izguba S&P 500 videti majhna. To boli, saj je Berkshire Hathaway drugi največji imetnik delnic.

Tudi Ally je le ena finančna igra z visokimi dividendami, ki žge Buffetta. Polovica visoko donosnih neumnikov v portfelju družbe Berkshire Hathaway prihaja iz finančnega sektorja.

Kljub temu se je težko upreti pridelku. In Buffettu je verjetno všeč 4.9-odstotni donos, ki ga plača Paramount Global. Donos podjetja za medije in razvedrilo je med največjimi v portfelju Berkshire Hathaway. Toda držanje delnice zaradi dividende je zbodlo. Letos so delnice padle za več kot 30 %. Letos naj bi se dobiček zmanjšal za več kot tretjino. Škoda, da ima Berkshire Hathaway v lasti skoraj 13 % družbe in je delničar številka 1.

Buffettov mučen dividendni rekord

Seveda del leta ni dolg za merjenje uspeha pri lastništvu visoko donosnih delnic. In po drugi strani se zdi, da dividende niso Buffettova edina prioriteta. Njegovo podjetje Berkshire Hathaway ostaja eno najvrednejših podjetij v S&P 500, ki samo ne plačuje dividend. Poleg tega Buffettov delež št. 1, Apple (AAPL), prinaša samo 0.6 % – del tega, kar plača S&P 500.

Toda videti, kako Buffett lovi donos in se opeče na dobrem trgu dividendnih delnic, pove o težavnosti te vrste naložbene strategije.

Velike dividende zažgejo Buffetta

Berkshire Hathaway, ki kotira na borzi v ZDA, ima letos 20-odstotni padec ali več, čeprav je donos večji od S&P 500

Viri: IBD, S&P Global Market Intelligence na podlagi trenutnega 500-odstotnega dividendnega donosa S&P 1.7

Spremljajte Matta Krantza na Twitterju @mattkrantz

LAHKO TUDI:

Bank of America je imenovala 11 najboljših delnic za leto 2022

Warren Buffett končno vrže brisačo na 4 bedne delnice

Naučite se, kako časovno določiti trg s tržno strategijo ETF IBD

Poiščite današnje najboljše rastne zaloge za opazovanje s KVČB 50

Pridružite se IBD Live vsako jutro za nasvete o zalogah pred odprtjem