Ali bi morali kupiti ali prodati ameriške delnice na podlagi korelacije trgov?

Všeč ali ne, vsi so zamenjali borza leta 2022. To je zato, ker je bila korelacija med ameriškim delniškim trgom in drugimi razredi sredstev tako močna, da je bilo odvisno od tega, kam bodo delnice šle naprej.

Bodite EUR / USD in S&P 500, na primer. Oba sta se premikala v tandemu in padla, ko se je ameriški dolar okrepil.

Iščete hitre novice, nasvete in tržne analize? Danes se prijavite za glasilo Invezz.

Če izločimo ves hrup iz dnevnih naslovov, ali lahko tehnični trgovec kaj sklepa, potem ko vidi neposredno korelacijo med obema trgoma? Zdi se, da je najpomembnejša ena stvar – kateri trg od obeh (tj. S&P 500 in EUR/USD) vodi in kateri sledi?

Ali EUR/USD vodi S&P 500?

Ena stvar je jasna. Zgornji grafikon kaže, da sta tako S&P 500 kot EUR/USD leta 2022 padla.

Natančneje, prva je padla za -9 %, druga pa za kakih -18 % YTD.

Toda ali lahko tehnični trgovec uporabi oba trga, da pridobi konkurenčno prednost glede tega, kateri je vodilni in kateri sledi?

Razhajanja bi morala pomagati.

Če pogledamo, kako sta se razhajala, lahko rečemo, da EUR/USD vodi S&P 500 in ne obratno.

Začenši od leve proti desni, vidimo, da EUR/USD poleti včasih doseže novo nižjo najnižjo vrednost – prikazano v modri barvi na zgornjem grafikonu. Vendar S&P 500 temu ni sledil.

Namesto tega je S&P 500 prebil prejšnjo nižjo najvišjo vrednost, nekaj, česar EUR/USD ni. Poleg tega je EUR/USD nato dosegel novo nižjo najnižjo vrednost, indeks S&P 500 pa mu je hitro sledil.

To nas pripelje do trenutne cenovne akcije, ki je še bolj zanimiva. S&P 500 je tokrat dosegel novo nižjo najnižjo vrednost, EUR/USD pa ne.

Z drugimi besedami, če si razlagamo grafikon na podlagi tega, kar se je zgodilo v začetku tega leta s korelacijo med obema trgoma, bi moral EUR/USD voditi S&P 500.

Če povzamemo, je EUR/USD zdaj nad prejšnjim nižjim vrhom, kar pomeni, da bi mu moral slediti S&P 500. To pomeni cilj za glavni ameriški borzni indeks 4,330 točk.