Ali naj odplačam hipoteko?

Če imate takšno vprašanje, ga pošljite. Lotila se bom študij primerov, ki imajo izobraževalno vrednost.

»Nestrpno želim odplačati hipoteko, saj s sedanjim standardnim odbitkom ni prednosti pri terjanju hipotekarnih obresti.

»Z ženo sva upokojena. Stara sem 72 let, imam pokojnino skupaj s socialno varnostjo in imam 850,000 $ v svoji IRA. Imam hipotekarno stanje 134,000 $. Da bi to dobil po obdavčitvi, bi moral vzeti distribucijo v višini 185,000 $, kar bo očitno močno zmanjšalo moj portfelj.

»Je to dobra poteza? Moja donosnost naložbe pri Fidelityju je bila 10-15 odstotkov letno z mešanico delnic in obveznic v razmerju 60/40."

Michael, Missouri

Bralci pošiljajo taka vprašanja. Odgovoril bom na tiste, ki ponazarjajo zapletene davčne in naložbene odločitve.

Moj odgovor Missourianu:

Dobra poteza? verjetno. Upokojenci bi morali odplačati hipoteke. Imate srečo, da ste v položaju, da to storite.

Za mnoge ljudi, nedvomno tudi vi, se je najem hipoteke za vstop v hišo izkazal za dobro odločitev. Moramo pa dekonstruirati lastništvo doma. Hiša pod hipoteko je dve stvari, sredstvo in obveznost. Imeti hišo je dobra naložba. Imeti hipoteko je slaba naložba. Cilj upokojenca bi moral biti imeti hišo brez hipoteke.

40 % vaše IRA v obvezniških skladih pomeni, da ste posojilodajalec. Če skladi spremljajo trg ameriških obveznic, potem je dober del vaših prihrankov posojen po nizkih obrestnih merah ameriškemu ministrstvu za finance. Ta del vašega portfelja v najboljšem primeru zasluži 2%. Vaša hipoteka vas verjetno stane 3 % ali več.

Najeti posojilo pod 3 %, da bi posojali pod 2 %, je slaba ideja.

Dve stvari povzročata, da ljudje, kot ste vi, oklevajo, preden unovčijo IRA, da bi poplačali dolg: davki, ki bi jih dolgovali, in vrnitve IRA, ki bi jih zamudili.

Da, umik IRA pomeni izpis čeka davkoplačevalcem. Verjetno ste v 27.4-odstotnem razredu (skupaj država in zvezna država), tako da boste dolžni 51,000 $ ob dvigu 185,000 $.

Toda davki na ta denar so neizogibni. Če ste presegli 59-1/2 (mejo, da se izognete kazni) in ne pričakujete, da se bo vaš davčni razred znižal, vam odlaganje neizogibnega ne pomeni boljšega. Če raste IRA, rastejo tudi davčni računi.

Aritmetika postane jasnejša, če ponovno razmislite, kaj je IRA. Kjer vidite premoženje v vrednosti 850,000 $, jaz vidim nekaj drugega. Vidim vas kot skrbnika računa, ki ima dva upravičenca. Sedite na 617,000 $, ki vam pripadajo, in tudi na 233,000 $, ki že pripadajo davkom.

Poglejte, kaj rast naredi za ta račun. Če na primer pri Fidelityju lahko podvojite portfelj, bo račun imel 1.7 milijona dolarjev. Od tega bo 1,234,000 $ pripadalo vam in 466,000 $ bo pripadalo davčnim fantom. Podvojili ste svoj denar in podvojili ste denar vlade.

Dejansko to, kar imate, ni premoženje v vrednosti 850,000 $, ampak sredstvo v vrednosti 617,000 $, ki je vse vaše in raste brez davka.

Kaj potem žrtvujete, ko vzamete veliko distribucijo? Ob predpostavki, da ga vzamete iz obvezniškega dela svojega portfelja, izgubite donos, ki znaša 2 % pred obdavčitvijo in, zahvaljujoč čudeži IRA, enaka 2 % po davkih.

In kaj pridobiš z raztrganjem hipoteke? Dobite zajamčen donos v višini 3 % pred davki. Zahvaljujoč čudesu standardnega odbitka ne odštejete obresti in ta 3-odstotna hipoteka vas stane enakih 3 odstotkov po davkih. Torej, če se znebite hipoteke, vam prinese 3%.

Tukaj je. Odplačilo hipoteke vas stane 2 % naknadnega obdavčitve in vam prinese 3 %. To je zmagovalna poteza. Še vedno bi bil zmagovalec, čeprav skromnejši, če se spremenijo davčna pravila in se vrnete k odbitku obresti.

Zdaj pa se lotimo drugega razloga, zakaj se ljudje držijo 3-odstotnih hipotek, to je, da vlagajo denar, da bi zaslužili 10 % ali 15 %. To je napačna primerjava. Visoke donose prihajajo iz tveganih sredstev, kot so delnice. Hipoteka je gotova obveznost (dolga se ne morete izogniti), zato jo je treba primerjati z zanesljivim premoženjem (posojilo ministrstvu za finance ZDA).

Primerjava med jabolki in jabolki je bolj osredotočena, ko domnevam, da vaš celoten dvig 185,000 $ izhaja iz obveznic z nizkim tveganjem. V tej prvi fazi vaše finančne preobrazbe se delniški skladi ne dotikajo.

Zdaj si pogledate, kaj je ostalo, in vidite račun Fidelity, ki ima visok odstotek delnic. Ali je ta dodelitev previsoka? Mogoče, morda ne. Ampak to je ločena razprava.

Prodaja obveznic za odplačilo hipoteke vam bo olajšala, ne glede na to, kaj se zgodi z borzo. Medtem, ali imate na borzi preveč denarja, je samostojna odločitev, ki ne bi smela vplivati ​​na vaše razmišljanje o hipoteki.

Za razliko od primerjave 2 % s 3 %, določitev pravilne stopnje tveganja za 72-letnika ni vprašanje, ki bi imelo jasen odgovor. Odvzem denarja iz zalog bi zmanjšal vaš pričakovani donos, vendar bi bilo vseeno pametno. Kakšni so vaši življenjski stroški in kako dobro jih pokrivajo pokojnine in socialna varnost? Bi vaša upokojitev preživela borzni zlom s portfeljem, ki ga imate zdaj? O tem se pogovorite s svojim svetovalcem za premoženje.

Karkoli že počnete, ne primerjajte 10-odstotnega donosa na borzi s 3-odstotnimi hipotekami.

Zgoraj sem rekel, da je odplačilo hipoteke verjetno dobra poteza. Tukaj je nekaj stvari, na katere morate biti previdni.

Prvič, vaš davčni razred. Morda boste morali razdelitev 185,000 $ razdeliti na tretjine in jo razporediti na obdobje 2022–2024, da se izognete vrnitvi z 22-odstotne zvezne stopnje na 24-odstotno.

Nato pa vaši kratkoročni načrti. Ali obstaja možnost, da se boste preselili v Teksas ali Florido? Če je tako, odložite presežne distribucije, dokler ne boste izven dosega 5.4-odstotnega davka Missouri.

Nazadnje, vaša končna igra. Ali obstaja velika verjetnost, da bo zmanjšana IRA izzvenela, medtem ko ste še dovolj zdravi za samostojno življenje? Ali se takrat ne bi odselili – v najem ali v manjšo hišo –, da bi pridobili nekaj denarja? In ali bi, da bi ostali na mestu, verjetno uporabili obratno hipoteko za pokritje mesečnih stroškov? Če je ta izid verjeten in če ima vaša obstoječa hipoteka še veliko let, bi jo morda morali vztrajati. Njegovi pogoji so veliko boljši od vsega, kar bi dobili na povratni hipoteki v nadaljevanju.

Imate takšno finančno situacijo? Pošlji opis na naslov, ki je naveden v moji biografiji. Vključite ime in državo stalnega prebivališča. Vključite dovolj podrobnosti, da ustvarite uporabno analizo. Pisma bodo urejena zaradi jasnosti in kratkosti; izbrani bodo le nekateri; odgovori so namenjeni izobraževanju in ne nadomestijo strokovnih nasvetov.