(Bloomberg) — Harold Hamm je prejšnji teden izvedel enega največjih prenosov premoženja v zgodovini ZDA in vsakemu od svojih petih otrok izročil delež v vrednosti približno 2.3 milijarde dolarjev v podjetju Continental Resources Inc., podjetju za vrtanje skrilavca, ki ga je ustanovil pred več kot 50 leti.
Najbolj brano iz Bloomberga
Tako kot drugi ultra bogati Američani se bo Hammovo ogromno darilo, ki je nastajalo leta, verjetno prenašalo večinoma brez davka.
Zdi se, da se je 76-letni Hamm zanašal na dve najpogostejši vrzeli, da bi se izognil 40-odstotni davku na nepremičnine in darila v ZDA, ko je preusmeril večino svojega bogastva. Ključ do teh tehnik, ki sta popolnoma zakoniti, je skrbno strukturirati transakcije, tako da koristijo dedičem, tehnično pa sploh niso darila. Demokrati so predlagali ukinitev strategij v prejšnjih različicah gospodarskega programa predsednika Joeja Bidna, ki je zdaj v kongresu zastal.
Kljub prenosom je Hamm vlagateljem zagotovil, da obdrži nadzor nad Continentalom, ker njegovi otroci do njegove smrti ne smejo prodajati delnic.
"Že dolgo sem govoril, da je Continental podjetje, zgrajeno, da traja," je dejal Hamm v izjavi. "Ta proces poteka že več kot desetletje z dvema glavnima ciljema, pravilno načrtovanje nasledstva in dolgoročno kontinuiteto podjetja."
Wildcat Way
V potezi, ki se spodobi divjemu lovcu, kot je Hamm, se zdi, da so darila napolnjena s turbo polnilnikom zaradi premišljenega časa. Hamm je svoj trenutni načrt nepremičnin začel leta 2015, potem ko je cena nafte padla in delnice Continentala so padle. Sredi leta 2020, ko je pandemija zadala uničujoč udarec naftni industriji in so obrestne mere v ZDA padle na rekordno nizko raven, je Hamm prestrukturiral transakcije, da bi povečal prednost svojim dedičem. Na neki točki leta 2020 se je njegovo bogastvo skrčilo na 2.4 milijarde dolarjev, kar je skoraj 90 % manj kot na vrhuncu.
Hamm in njegova družina so zdaj vredni približno 18 milijard dolarjev, glede na Bloomberg Billionaires Index. Dokumenti kažejo, da je Hamm za dokončanje prenosov uporabil LLC in več kot ducat različnih skladov.
"Čeprav bi se mnogim davkoplačevalcem lahko zdelo eksotično, je uporaba več transakcij in skladov za izogibanje davku na nepremičnine zelo pogosta med premožnimi družinami," je dejala Tabetha Peavey, odvetniška svetovalka na Tax Law Center na Univerzi v New Yorku, ki je pred tem delala na načrtovanje posesti.
Ogromni prenosi delnic, s katerimi se javno trguje, med družinskimi člani niso nenavadni v razredu milijarderjev. Preiskava Bloomberg News lani je pokazala, da je ustanovitelj družbe Nike Inc. Phil Knight uporabljal različne tehnike, da je svoji družini brez davka nakazal milijarde dolarjev. Glavni izvršni direktor družbe Zoom Video Communications Inc. Eric Yuan je lani marca zaradi "načrtovanja nepremičnin" prenesel delnice v vrednosti 6 milijard dolarjev na neznane upravičence. Pokojni igralniški mogotec Sheldon Adelson je premešal delnice Las Vegas Sands Corp. v in iz več kot 30 skladov, da bi družinskim članom prepustil vsaj 7.9 milijarde dolarjev. Kozmetična dedinja Jane Lauder je leta 2013 čez noč postala milijarderka, ko je prejela več kot pol milijarde dolarjev vredne delnice L'Oreal SA.
V Hammovem primeru ima načrt prestopa podoben okus kot njegova kariera, ki jo opredeljuje toleranca do tveganja in nemirov. S sklepanjem poslov blizu dna naftnega trga je Hamm svojim otrokom dal možnost, da dobijo od kakršnega koli okrevanja.
Hamm je to premoženje dobil v sklade s posojili. Internal Revenue Service zahteva, da premožni plačajo obresti za vsa posojila znotraj družine, sicer tvegajo, da bodo razvrščena kot obdavčljiva darila. V dokumentih je razvidno, da je Hamm 761. julija 1 refinanciral posojila skladom svojih otrok v vrednosti 2020 milijonov dolarjev vsakega. Ta časovna razporeditev je omogočila njegovi družini, da je zaklenila najnižje obrestne mere, zaradi česar je bila veliko večja verjetnost, da bi lahko vrnili nepričakovane izkupičke. v naslednjih nekaj letih.
Od julija 2020 so delnice Continentala dosegle skoraj 250-odstotni donos, kar je potrojilo vrednost deleža vsakega otroka na več kot 2 milijardi dolarjev.
Spektakularni porast delnic Continental je Hamma in njegove dediče obogatil, toda z uporabo skladov je lahko zagotovil, da se ti dobički premoženja zgodijo zunaj njegovega obdavčljivega premoženja, kar pomeni, da ne bi bili predmet davkov na prenos.
Končni davčni prihranki lahko znašajo milijarde dolarjev, tudi če Hamm še vedno dolguje davke na premoženje, ki je ostalo na njegovem premoženju. Njegovi dediči bi lahko dolgovali dohodnine od svojih kapitalskih dobičkov v delnicah Continental, če bi jih prodali.
"ogromna kopičenja"
Po mnenju Roberta Lorda, odvetnika v Arizoni in davčnega svetovalca Američanov za davčno pravičnost, Hamm je bil komaj edini bogati Američan, ki je izkoristil izjemno nizke obrestne mere in padec trga leta 2020 za uporabo strategij za zmanjšanje prihodnjih računov davčne uprave. .
"To je bila popolna nevihta za izogibanje davkom na nepremičnine," je dejal Lord o obdobju po pandemiji. "Ogromno kopičenje bogastva" je "nevarno za družbo," je dodal, "še posebej, če gre za dinastično bogastvo, ki ga stoletja ne bodo zlomili."
Hamm, najmlajši od 13 otrok, rojenih revnim delničarjem v Oklahomi, je začel v energetski industriji pri 18 letih s samostojnim podjetjem za storitve naftnih polj, ki ga je financiral s posojilom 1,000 $. Štiri leta pozneje se je izkazal kot divji lovilec s podjetjem, ki je pozneje postalo Continental.
Agresivna širitev je bila ključna za Hammov vzpon. Pred dvema desetletjema je kupil 300,000 hektarjev na polju Bakken v Severni Dakoti. Regija je že od petdesetih let prejšnjega stoletja pridobivala skromne količine nafte, vendar je pojav horizontalnega vrtanja in frackinga, pri katerem je Hamm pomagal uvesti, državo do leta 1950 spremenil v tretjega največjega proizvajalca v državi.
Pomembni republikanski donator in energetski svetovalec predsednika Trumpa med njegovo kampanjo leta 2016, Hammova največja slava je verjetno prišla leta 2015, ko je svoji bivši ženi Sue Ann Arnall odrezal ček za skoraj milijardo dolarjev v okviru njune ločitve. Naselbina je zmanjšala Hammovo bogastvo za približno desetino.
Donosne vrzeli
Trump in kongresni republikanci so olajšali izogibanje davku na nepremičnine kot kdaj koli prej z zakonom, ki je letos podvojil doživljenjsko oprostitev – znesek, ki ga lahko kdorkoli pusti dedičem brez davka – na 24 milijonov dolarjev za zakonski par. Toda ta sprememba je malo pomagala tistim, kot je Hamm, ki želijo prenesti milijarde dolarjev svojim otrokom.
Hamm se je namesto tega zanašal na dve dolgoletni in donosni vrzeli, ki ju je kongres večkrat zavrnil.
Ena, imenovana manjšinski popust pri vrednotenju, omogoča bogatim, da umetno zmanjšajo vrednost premoženja tako, da jih razdelijo med ločene lastnike. S tem, ko je Continental vložil delnice v LLC in delil lastništvo med sklade za svoje otroke, je verjetno Hamm izkoristil strategijo, je dejal Lord, ki je pregledal vloge. Če je tako, bi lahko Hamm za davčne namene trdil, da je bila vrednost LLC bistveno nižja od vrednosti delnic, s katerimi se trguje na borzi.
Predsednik Barack Obama je poskušal zapreti to vrzel ob koncu svojega mandata. Predstavnik Continentala je dejal, da bi sprememba pravil vrednotenja "ustvarila kaos za svetost zdravih davčnih načel."
Drugo orodje je zaupanje koncedenta. S posojili in drugimi ugodnimi posli lahko bogati dobrotniki pretakajo denar v vozila in tako zagotovijo, da njihova vsebina ob smrti ni predmet davka na nepremičnine. Če so pravilno strukturirani, lahko postanejo dinastijski skladi, ki prenašajo premoženje na več generacij dedičev. Čeprav je skoraj gotovo, da imajo Hammovi otroci sklade koncedenta, je dejal Lord, ni jasno, ali se štejejo za sklade dinastije.
Sofisticirane tehnike načrtovanja, kot jih je uporabil Hamm, so celo najbogatejšim Američanom olajšale izogibanje davku na nepremičnine, ki je bil prvotno ustvarjen pred več kot stoletjem kot preverjanje rasti dinastičnega bogastva. Prihodki od davka na nepremičnine so v letu 9.3 znašali le 2020 milijarde dolarjev, kažejo zadnji podatki IRS, kar je za več kot 50 % upad v primerjavi z letom 2018 in del več kot 4 bilijonov dolarjev, ki jih vsako leto zbere zvezna vlada.
"Brez nadaljnjega ukrepanja kongresa bodo obstoječe luknje v davčnem sistemu še naprej spodbujale neučinkovito in drago davčno načrtovanje," je dejal Peavey z NYU.
Najbolj brano iz Bloombergovega poslovnega tedna
© 2022 Bloomberg LP
Vir: https://finance.yahoo.com/news/shale-king-harold-hamm-passing-170001513.html