Upokojenci se soočajo z vrtoglavim trgom. Evo, kaj bi morali storiti svetovalci.

"To je verjetno eden od redkih primerov, če sploh kdaj, v življenju nekoga, ko zlato ali stalni dohodek nista varnostna mreža," pravi Dan Ludwin, predsednik in ustanovni partner pri Salomon & Ludwin v Richmondu, Va. Opaža da


iShares Core US Aggregate Bond ETF

(AGG) se je do danes zmanjšal za približno 11 %. "Običajno ljudje pričakujejo malo cik-cak v svojem portfelju, in trenutno se le vrti."

A ni vse pogubno, pravijo finančni svetovalci. Zdaj je morda dobra priložnost za majhne spremembe v portfelju – predvsem pa, da se spomnite na vrednost dobrega finančnega načrtovanja.

Jeremy Sharp, finančni načrtovalec in ustanovitelj Redeem Wealth v Gilbertu v Arizoni, predlaga vlagateljem, da razmislijo o ponovnem uravnoteženju svojih portfeljev, če tega še niso storili – pridobivanju dobička v redkih deležih, ki rastejo, in povečanju slabih pozicij. »Eden od skrbnikov, ki jih uporabljamo, je Betterment. Vsakodnevno uravnavajo ravnovesje,« pravi Sharp in dodaja, da je odličen za takšne priložnosti.

Svetovalci opozarjajo, da je morda tudi ugoden čas za nakup padca, pod pogojem, da se vlagatelji ne raztegnejo preveč. »Ne poskušajte samo vložiti denarja in upajte, da se bo izšlo v naslednjih šestih mesecih,« pravi Frank Pare, finančni načrtovalec in ustanovitelj skupine PF Wealth Management Group v Oaklandu v Kaliforniji.

Salomon & Ludwin redno pridobiva nekaj dobička, ko trg raste, da bi imel suh prah, ki bi ga lahko uporabil v recesiji. V ponedeljek je indeks S&P 500 padel na nivoje znotraj dneva, 15 % nižje od najvišje vrednosti vseh časov, kar je za podjetje sprožilo signal za nakup. Ludwin pravi, da to pomeni nakup delniških ETF-jev: ameriških skladov z veliko, srednje in malo kapitalizacijo ter razvitimi in nastajajočimi mednarodnimi trgi.

---

Glasilo svetovalca

Svetovalec dnevno

Zbirka naših najboljših zgodb iz dneva, dostavljena vsak večer. Bodite na tekočem z najnovejšimi novicami svetovalcev, komentarji skupnosti in mnenji voditeljev panoge.

---

Svetovalci predlagajo, da imajo upokojenci dovolj denarja ali likvidnih sredstev, da pokrijejo enoletne življenjske stroške. Nekateri finančni načrtovalci gredo še dlje in predlagajo, da imajo stranke dovolj pri roki, da jih lahko preživijo skozi dve ali več let. Ludwin pravi, da njegovo podjetje strankam svetuje, naj imajo pri roki dve do tri leta »lifestyle cash«, da lahko pokrijejo svoje potrebe na nižjih trgih brez morali prodati zaloge. "Ljudem vedno povemo, da je najhujša napaka, ki jo lahko naredite, če ste prisiljeni prodati na upadajočem trgu, saj je vsak dolar, ki ga prodate na trgu, dolar, ki si ne bo nikoli opomogel," pravi.

Pare pravi, da če imajo upokojenski vlagatelji dodaten denar za vlaganje - razen tistega, ki je potreben za kritje življenjskih stroškov -, bi lahko dodali k svojim naložbam, vendar jih opozarja, naj "diverzificirajo, diverzificirajo, diverzificirajo."

Vrednost v primerjavi z rastjo

Vlagatelji bodo morda želeli razmisliti tudi o nagibu dela svojega lastniškega kapitala vrednosti zalog, ki so v zadnjem desetletju zaostajale za rastjo delnic.

»Če v svojem portfelju nimate vrednosti, je danes oster opomnik, zakaj bi morali razmisliti o nakupu,« pravi Evelyn Zohlen, predsednica Inspired Financial v Huntington Beachu v Kaliforniji. Pravi, da raziskave kažejo, da lahko naložbe v vrednost dolgoročno delujejo dobro, čeprav to ne pomeni, da bi se vlagatelji morali v celoti izogibati rasti.

UBS

finančni svetovalec Michael Zinn pravi, da je njegova ekipa nagnjena k vrednostnim delnicam – od katerih so nekatere »šokantno poceni« –, da je glede na gospodarsko negotovost potreben uravnotežen pristop.

"Menimo, da je mešanica visokokakovostne tehnologije in sekularne rasti smiselna zaradi tega recesijskega tveganja. Toda z inflacijo se želimo boriti tudi z nekaterimi podjetji, ki temeljijo na surovinah, vendar z veliko vrednostjo,« pravi svetovalec iz New Yorka.

Taktične nastavitve

GenTrust je dodal nekaj izpostavljenosti blaga za stranke, ki prej niso bile vložene v realna sredstva, pravi Javi Sanchez, svetovalec v podjetju s sedežem v Miamiju. S 1. majem se je standardni portfelj 60/40 do danes zmanjšal za približno 12 %, medtem ko se je isti portfelj s 5 % razporeditvijo surovin zmanjšal le za približno 9 %, pravi. 

Po invaziji Rusije na Ukrajino je GenTrust pričakoval premik energije stran od fosilnih goriv, ​​zato se je bolj usmeril k naložbam v čisto energijo in uranu, ki se uporablja v proizvodnji jedrske energije, pravi Sanchez. Podjetje ima tudi "malo nagiba" proti Norveški, "saj smo čutili, da se bodo države znebile svoje odvisnosti od Rusije glede energije," dodaja.

Stalni prihodek 

Vlagatelji bodo morda želeli tudi natančno pregledati svoje naložbe s fiksnim donosom glede na spreminjajoče se okolje obrestnih mer. Zohlen pravi, da je v portfeljih strank uporabljala obveznice Treasury Inflation-Protected Securities in I obveznice, čeprav niso brez pomanjkljivosti. 

zavezujem zaslužiti obresti temelji na kombinaciji fiksne stopnje in stopnje inflacije, vendar so vlagatelji omejeni na nakup v vrednosti 10,000 $ vsako leto. "To ne vpliva nujno na večino portfeljev strank," pravi Zohlen.

Vlagatelji bi lahko iskali tudi kratkoročne obveznice. Greg Ghodsi, finančni svetovalec pri


Raymond James Financial
,
pravi, da je bila njegova ekipa že nekaj let "pretežko pretežka za enoletne ali premajhne obveznice za upokojence" in se izogiba obveznicam z daljšo zapadlostjo.

"Morda imate fenomenalno priložnost, ko te obveznice zapadejo za reinvestiranje z dva- ali trikratnim donosom kot pred 60 dnevi," pravi Ghodsi, ki ima sedež v Tampi v Floridi.

UBS' Zinn pravi, da uporablja delnice javnih služb v povezavi s fiksnim dohodkom v portfeljih strank, in dodaja, da so lahko zagovornik inflacije, ker javna podjetja običajno vsako leto dvignejo svoje dividende. Poleg tega so pravo premoženje, pravi. "Dolg je papirnato sredstvo, ki ga lahko zapravi inflacija," pravi Zinn.

Zinn pravi, da njegova ekipa vlaga v posamezne delnice javnih služb, in opozarja, da njegov pristop zahteva skrbno skrbnost in raziskave, pri čemer išče podjetja, ki imajo dobre odnose s svojimi regulatorji. "Zanimajo nas regulirana javna podjetja [ki] dosledno izplačujejo dividende in te dividende zvišujejo za 3 % do 5 % na leto,« pravi.

Bitcoinov padec

Čeprav vlagatelji redno sprašujejo Pareja o kriptovalutah, jim ni priporočil, naj vlagajo v tisto, kar vidi kot špekulativno naložbo.

BitcoinJe
Dramatičen padec v zadnjih mesecih, s približno 67,000 $ novembra na približno 32,000 $ danes, je le še okrepil njegov skepticizem.

"Mislim, da lahko ljudje dobijo prave donose, ne da bi tako daleč presegli spekter tveganj/nagrad," pravi Pare, svetovalec od leta 1996. "Ljudem ne bi rekel, naj kupujejo na padcu. To je gotovo."

Tisti, ki se ukvarjajo z zgodovino, bodo opazili, da je bilo letošnje leto doslej pestro za vlagatelje, trgi so doživeli slabše. In vsi medvedji trgi se končajo. Svetovalci pravijo, da se je najbolje osredotočiti na to, kar lahko nadzorujete, da ostanete v tem smeri.

"Poznavanje vaših omejitev in tega, koliko lahko porabite, je zelo pomembno pri tem, ali lahko dosežete svoje cilje," pravi Sharp.

Pare tudi predlaga, da se vlagatelji izogibajo preveč pozornosti dnevnim nihanjem trga. "Najbolje je ugasniti televizor, če lahko," pravi.

Pišite Andrewu Welschu na [e-pošta zaščitena] 

— Ross Snel je prispeval k poročanju k temu članku