Dva upokojenca sta dobila arbitražno razsodbo v višini 5.2 milijona dolarjev
UBS
,
ki so jih obtožili napačnega predstavljanja, neprimernosti in kršitve fiduciarne dolžnosti v zvezi s kompleksno strategijo trgovanja z opcijami.
Zadeva je zadnja v nizu pravne bitke nad strategijo povečanja donosa švicarske banke, ki je vključevala prodajne in nakupne opcije. To je tudi po tem, ko je UBS junija pristala na plačilo 25 milijonov dolarjev poravnati obtožbe goljufije vložila Komisija za vrednostne papirje in borzo. SEC je dejal, da UBS svojim finančnim svetovalcem ni zagotovil ustreznega usposabljanja in nadzora v zvezi s strategijo ter da nekateri svetovalci in njihove stranke niso razumeli tveganj.
Logotip UBS
Matthew Lloyd/Bloomberg
UBS je od februarja 600 do februarja 2016 tržil in prodal YES približno 2017 vlagateljem, po SEC. Stranke so nazadnje vložile približno 2 milijardi dolarjev v strategijo, preden je šlo po zlu konec leta 2018, ko se je nestanovitnost trga močno povečala, zaradi česar je strategija opcij imela 18-odstotno izgubo v letu, po podatkih regulatorja.
Primeri se zaključujejo. Stranke so nato začele vlagati arbitražne tožbe proti UBS in nekaj primerov je nedavno prišlo do zaključka.
V zadnjem primeru je arbitražni senat 15. septembra dodelil odškodnino Georgeu in Sandri Schussel, upokojenemu paru, skoraj tri leta po tem, ko sta vložila svoje zahtevke proti UBS, glede na kopijo arbitražne razsodbe.
Par je "izjemno zadovoljen" z rezultatom, pravi Schusselov odvetnik John Rich iz newyorške odvetniške družbe Rich, Intelisano & Katz.
»Ključ do primera je bil odnos med posrednikom in stranko, s poudarkom na fiduciarni dolžnosti finančnega svetovalca,« pravi Rich. "Komisiji smo res poudarili, da je fiduciarna dolžnost od svetovalca zahtevala več kot podpisati, kar so bile dejansko opustitve."
Poleg dodelitve odškodnine zakoncema Schussel so arbitri družbi UBS tudi naložili plačilo 28,950 dolarjev za kritje stroškov zaslišanj.
Tiskovni predstavnik UBS ni želel komentirati primera.
Zaslišanja so bila nekoliko odložena zaradi Covid-19, vendar so na koncu potekala osebno, pravi Rich. »Menimo, da je zelo pomembno, da so priče, stranke in strokovnjaki osebno z arbitri,« pravi.
Rich je v zadevi sodeloval s kolegom in kolegom odvetnikom Rossom Intelisanom, pravi. Odvetnik Jacob H. Zamansky iz New Yorka, ki je zastopal druge nekdanje stranke YES, je bil v skladu z arbitražno razsodbo sosvetovalec v primeru.
Rich pravi, da njegova odvetniška družba zastopa druge stranke YES v arbitraži proti UBS mešani zapis v arbitraži glede strategije YES. Junija je izgubila dva primera in morala je plačati skupno več kot 2 milijona dolarjev oškodovanim vlagateljem. Vendar se zdi, da je zmaga zakoncev Schussel največja doslej, glede na arbitražne razsodbe.
Pišite Andrewu Welschu na [e-pošta zaščitena]
Vir: https://www.barrons.com/advisor/articles/ubs-yes-options-strategy-arbitration-loss-51663363588?siteid=yhoof2&yptr=yahoo