Peloton Turnaround se je nekoliko okrepil kljub osmi zaporedni četrtletni izgubi

Ključni izdelki

• Peloton je presegel napovedi o prihodkih v četrtem četrtletju, vendar je še vedno zabeležil osmo zaporedno četrtletno izgubo
• Kljub izgubi se je delnica po objavi povečala za 7 %, saj je prihodek od naročnin poskočil za 22 %.
• To je v skladu s premikom fokusa, ki ga je vodil izvršni direktor Barry McCarthy, ki uporablja svoje izkušnje kot finančni direktor pri Netflixu in Spotifyju, da usmeri Peloton, da se osredotoči na vsebino.

To je bilo osmo zaporedno četrtletje negativnega dobička za Peloton, vendar je bilo razpoloženje v podjetju in na Wall Streetu optimistično. Cena delnice je celo poskočila za 7 % ob objavi neto izgube v četrtem četrtletju v višini 4 milijona dolarjev.

Zakaj vprašaš?

Kako lahko podjetje izgubi več kot četrt milijarde dolarjev v samo treh mesecih, delnice pa še rastejo? No, tako kot pri mnogih tržnih potezah, se vse zniža na pričakovanja. Da, Peloton je v zadnjem četrtletju nabral nekaj nenehnih izgub, vendar so bile številke nižje kot pred letom dni.

Razlog, zakaj je to pomembno, je, ker je Peloton sredi velikega preobrata, pri čemer izvršni direktor Barry McCarthy usmerja podjetje, da se bolj osredotoči na njihovo vsebinsko platformo, v nasprotju s strojno opremo.

Zmanjševanje njihovih izgub je spodbuden znak, da se stvari morda začenjajo (počasi) obračati.

Za vlagatelje, ki želijo biti na vrhu tehnologije, je izbira, kdaj bo podjetje, kot je Peloton, na poti navzgor, zelo trd oreh. Na srečo lahko pridobite pomoč AI in investirate v podjetja, kot je Peloton v našem Nastajajoči tehnični komplet.

Kakšni so torej rezultati Pelotona in kakšni so načrti McCarthyja, da bo podjetje spremenil?

Prenesite Q.ai danes za dostop do naložbenih strategij, ki jih poganja AI.

Pelotonovi finančni rezultati v četrtem četrtletju

Četrto četrtletje leta 4 se je končalo z izgubo Pelotona v višini 2022 milijona dolarjev v primerjavi z izgubami v višini 335.4 milijona dolarjev iz istega obdobja leta 439.4. Skupni prihodki so znašali 2021 milijona dolarjev, kar je bilo bistveno več od 792.7 milijonov dolarjev, ki so bili pričakovani po Refinitivu. .

Tudi skupni prihodki so bili manjši od četrtega četrtletja leta 4, ko dosegel je 1.13 milijarde dolarjev, predvsem zaradi 52-odstotnega padca prodaje povezanih fitnes izdelkov. Po tej kategoriji je Peloton sprva postal znan in vključuje njihovo fizično strojno opremo, vključno z Bike, Tread in nedavno lansiranim Peloton Row.

To je še posebej opazno glede na letni čas. Strojna oprema Peloton ni poceni in je zelo podobna njihovi široko posmehovana reklama Predlagamo, da so prazniki pravzaprav priljubljen čas za nakupe fitnes opreme.

Kot je izjavil Barry McCarthy v nedavnem intervjuju: »To je čas v letu, ko, če nameravamo prodati veliko strojne opreme, imamo, zato bi pričakovali, da bo veliko prihodkov, povezanih s strojno opremo, in bi pričakovali da bi morda ta prihodek presegel naročnino. Ni.«

Po drugi strani so se prihodki od naročnin povečali za 22 %.

Čeprav se to morda ne zdi odlična novica, je ta usmeritev povzročila, da je Wall Street pokazal znake optimizma do podjetja. V istem intervjuju je McCarthy dejal, da je "to lahko prelomnica."

Ampak zakaj?

Pelotons pot do (potencialne) dobičkonosnosti

In ta človek, Barry McCarthy, je bil pripeljan posebej, da bi našel to prelomnico. Pelotonov začetni USP je bil kot zelo razburjen startup, podprt s tveganim kapitalom, okoli njihove lastniške strojne opreme v povezavi z njihovo visoko energijsko vsebinsko platformo, ki temelji na skupnosti.

Podjetje je hitro raslo in pred IPO uspelo doseči status samoroga. Ker je cena njihove delnice v prvih nekaj letih na javnih trgih ostala razmeroma nespremenjena, je podjetje začelo z udarom pandemije.

Z velikim porastom fitnesa na domu so bili v zelo dobrem položaju, da gospodinjstvom zagotovijo vadbo z vidika skupnosti, ne da bi morali zapustiti hišo. Zaradi tega se je delnica zvišala s približno 20 USD na najvišjo vrednost vseh časov pri skoraj 170 USD na začetku leta 2021.

Od takrat je dramatično strmoglavilo, saj je zaradi popuščanja pandemije, težav z dobavno verigo, visokih proizvodnih stroškov in večje konkurence podjetje težko najti oporo na trenutnem trgu.

To še posebej velja glede na pozicioniranje Pelotona kot luksuzne fitnes ponudbe v času, ko so življenjski stroški višji, kot so bili v zadnjih letih.

Vsebina za strojno opremo je bila vedno komponenta z najvišjo maržo Pelotonove ponudbe in zato je bil Barry McCarthy vključen, da prevzame vajeti podjetja.

Kot prejšnji finančni direktor za Netflix in Spotify pozna vsebino.

Obstaja več razlogov, zakaj se je Peloton odločil spremeniti svoj poslovni model, da bi se osredotočil na svojo vsebino in digitalne naročnine namesto na svojo strojno opremo.

Povečano povpraševanje po digitalnih vsebinah

Kljub zmanjšanju povpraševanja po fitnesu doma po pandemiji ni mogoče zanikati trenda digitalnih fitnes vsebin. Peloton nikakor ni pionir na tem področju in številna podjetja in vplivneži so dosegli ogromen uspeh z digitalnimi vadbenimi platformami.

Z vzponom fitnesa na daljavo in preusmeritvijo k digitalnim fitnes rešitvam je naraščalo povpraševanje po ponudbi digitalnih vsebin, zlasti v obliki spletnih naročnin.

Višje stopnje dobička

Pelotonova strojna oprema je zelo dobra. Je visoke kakovosti in dobro oblikovan ter je na voljo po vrhunski ceni. Kljub temu to tudi pomeni, da je draga za izdelavo.

Digitalne naročnine imajo višjo stopnjo dobička v primerjavi s prodajo strojne opreme in ta zasuk omogoča Pelotonu, da ustvari več prihodkov, hkrati pa ohranja nizke stroške.

Sposobnost doseganja širšega občinstva

Po drugi strani pa digitalne naročnine omogočajo Pelotonu, da doseže veliko širše občinstvo, poleg tistih, ki si lahko privoščijo njihove izdelke strojne opreme. Aplikacija Peloton Digital je na voljo za samo 12.99 USD na mesec in uporabnikom omogoča dostop do vseh vadb Peloton in tečajev v živo, ne da bi morali kupiti drago kolo, tekalno stezo ali veslač.

Omogoča vadbo na obstoječi opremi, ki jo morda imajo, ali celo preprosto dostop do vadb z utežmi in drugih fitnes tečajev, kot so raztezanje, joga, meditacija in boks.

Očitno je veliko več ljudi, ki si lahko privoščijo 12.99 $ na mesec v primerjavi s ceno 1,400 $+ za nakup (ali 89 $ na mesec najema) za kolo Peloton.

Prihranki pri stroških

Izdelava strojne opreme vključuje precejšnje stroške, kot sta proizvodnja in distribucija, medtem ko je proizvodnja in distribucija digitalnih vsebin veliko cenejša. To je v bistvu tudi fiksni strošek, ki ostaja nespremenjen, ko se število uporabnikov povečuje. To bo Pelotonu omogočilo povečanje prihodkov brez ustreznega povečanja stroškov.

Z večjo osredotočenostjo na svoje poslovanje z digitalnimi naročninami lahko Peloton bolje zadovolji potrebe svoje naraščajoče baze strank, hkrati pa poveča donosnost in razširi svoj doseg.

Bottom line

Ko gre za naložbe, nič ni gotovo. Nihče ne ve zagotovo, ali bo Bary McCarthy uspel obrniti podjetje in ustvariti vzdržen dobiček za Peloton, vendar je to mogoče.

Poskušati izbrati dno za katero koli delnico ali trg je zelo težko (ali nemogoče) in ne veste, kdaj vam bo uspelo ali kdaj boste svoj denar vrgli v odtok.

Zato smo ustvarili Nastajajoči tehnični komplet, za pomoč z močjo umetne inteligence.

Ta komplet je razdeljen med štiri tehnološke vertikale, natančneje tehnološke ETF-je, tehnološka podjetja z veliko kapitalizacijo, tehnološka podjetja v rasti (kot je Peloton) in kriptovalute prek javnih skladov.

Vsak teden naša umetna inteligenca napove, kako bodo te vertikale in deleži v njih verjetno delovali na podlagi prilagojenega tveganja za prihodnji teden, nato pa samodejno ponovno uravnovesi komplet v skladu s temi projekcijami.

Kot da bi imeli osebni hedge sklad v svojem žepu.

Prenesite Q.ai danes za dostop do naložbenih strategij, ki jih poganja AI.