Kathy Roeser iz Morgan Stanleyja: Priprave na naslednji bikovski trg

Te spodbudne besede so se izkazale za precej napovedne: z njo smo govorili 28. julija, ko so bili trgi sredi začetne rasti, vendar pred dobrimi novicami o inflaciji. Od takrat je S&P 500 narasel za 3.3 %, Nasdaq pa za 5 %.

V pogovoru z Barronovim svetovalcem je 35-letna veteranka pojasnila, da si je sama naredila prelome tako, da je premagala tekmece. Priznava, da potrebuje usposabljanje, da postane učinkovita vodja ekipe, in razkriva spodbudo, ki je postala ključna za ohranjanje mladih zaposlenih.   

Od kje si? Odraščal sem v predmestju Detroita in diplomiral iz trženja na Michigan State University. Po diplomi leta 1986 sem se preselil v Chicago in pri 23 letih sem začel delati za


Cigna
,
življenjsko zavarovalnico, ki jo je nato kupil


Lincoln National
.
Lincoln je bil čedalje bolj prisoten na področju finančnega načrtovanja za svoje stranke, kar takrat ni bilo nekaj, kar bi delalo veliko podjetij. Na začetku svoje kariere sem bil predvsem odgovoren za pomoč zastopnikom življenjskih zavarovanj pri naložbah in finančnem načrtovanju za njihove stranke. Imel sem verjetno 30 let, ko sem začel svoje podjetje s finančnim načrtovanjem za stranke. 

Kako ste začeli sestavljati svoj seznam strank? Potencialnim strankam sem ponazoril potrebo po celostnem upravljanju premoženja. Pojasnil sem, da je največje tveganje, ki ga lahko oseba sprejme, gledanje svojega finančnega položaja v silosu, namesto da bi to počel celovito. Celostnejši pristop je danes običajen, a ko sem začel, tega niste videli veliko.

Kdo je bil vaša prva stranka? My prva stranka je bila stara 28 let, sin uspešne osebe. Pomagal sem mu začeti s finančnim načrtovanjem in njegovim 401(k). Ni imel veliko denarja, a je bil zelo uspešen. 

Kaj so bili ključi do vaše uspešne kariere? Veliko mentoriram mladim, ki na upravljanje premoženja gledajo kot na kariero, in se z njimi pogovarjam o tem, kaj morajo narediti, da bodo uspeli. Eden od razlogov, zakaj sem bil uspešen, je bil ta, da sem v svojih 20. in 30. letih delal dolge ure. Ne smeš zapravljati tega časa. Veliko časa sem porabil za izobraževanje na čim več področjih upravljanja premoženja. In vse sem prehitel. Dejansko je ključ številka ena delovna etika. V naši industriji si sam svoj šef. Nihče ti ne govori, kaj moraš narediti. Moja predanost pomoči strankam pri njihovem finančnem uspehu mi je pomagala zgraditi podjetje.

Zakaj ste leta 2007 zapustili Lincoln zaradi Morgan Stanleyja? Začel sem iskati leta 2005, 2006 med bikovskim trgom. Čutil sem, da potrebujem več globalne naložbene platforme in več naložbenih priložnosti, ki jih lahko ponudim svojim strankam. Ogledal sem si veliko različnih podjetij in se na koncu odločil za Morgan Stanley zaradi njihovega globalnega odtisa in dostopa do neverjetnega intelektualnega kapitala, ki bi mi pomagal usmerjati stranke na kapitalskih trgih in kam vlagati. Imel sem stranke, za katere sem vedel, da morajo biti na naslednji ravni dostopa do kapitalskih trgov.

Do kakšnih naložb ste dostopali s skokom v Morgan Stanley? Več alternativ, več zasebnega kapitala, karkoli v alternativnem prostoru in bolj široko zasnovane raziskave o svetu delnic in obveznic. Prav tako pomemben je naš odbor za globalne naložbe, ki nam pomaga pri odločanju, kam je treba vložiti denar.

Eden od članov vaše ekipe, Roberto Barbanente, je pred nekaj leti postal finančni svetovalec in je že delniški partner. Kako je do tega prišlo? Ko sem se preselil v Morgan Stanley, sem bil jaz in oseba, ki je služila strankam. Roberto je začel z mano približno leto kasneje. Ko sem bil v Morgan Stanleyju, sem videl sposobnost, da resnično povečam svojo prakso in sredstva pod upravljanjem. Roberto je opravil različne vloge v naši ekipi, vključno z osebo za pomoč strankam in analitikom. Osem let kasneje je bil pripravljen postati finančni svetovalec. 

Medtem sem se zavedal, da se moram razširiti z več finančnimi svetovalci, če želim strankam zagotoviti več storitev ter visoko kakovost pozornosti in priložnosti. Roberto je bil idealen za to, saj se je tega posla naučil z operativne strani in s strani strank. Mislim, da je to pravzaprav ena najboljših poti, da postaneš svetovalec. Mislim, od tam sem prišel. 

Mislim, da veliko ljudi vidi, kako odlična kariera je to, in želijo biti del posla, povezani z odnosi. Toda pravi izziv je povedati zgodbo o tem, kako lahko potencialni stranki prinesete vrednost in zakaj bi morala biti del vaše skupine in Morgan Stanleyja. In to je pravzaprav tisto, za kar sva z Robertom odgovorna: vzpostaviti posel in ga nato tudi vzdrževati. In ko dobimo več priložnosti, moramo dodati več kapitalskih partnerjev. Naslednje leto bomo dodali še enega finančnega svetovalca in s tem bomo iz dvočlanske ekipe prešli na sedemčlansko.

Ali menite, da ste dobri v vodenju ekipe, ali je to nekaj, kar preprosto morate narediti?

Mislim, da je to nekaj, kar moraš narediti. Ne bi rekel, da je bilo zame naravno. Precej časa sem preživel v delu s trenerji, da bi postal boljši vodja.

Katero dragoceno lekcijo ste se naučili o vodenju? Mislim, da je razumljivo, da imajo ljudje različne cilje in delovno etiko ter osebnosti in da ne morete sestaviti ekipe ljudi, ki so vam enaki. Težko polnim in vozim 100 milj na uro, vendar niso vsi enaki. Ključno je najti ljudi s spretnostmi in osebnostjo, ki ustrezajo potrebam ekipe. In potem jih moraš podpirati in izobraževati. Zagotoviti morate karierne poti, zlasti z novo generacijo. Ne morete zaposliti nekoga takoj po koncu fakultete in pričakovati, da ne bo hotel iti naprej. 

Kaj te dni skrbi vaše stranke? Vedo, da morajo biti v delnicah, in vedo, da je gotovina prostor za shranjevanje denarja, vendar dolgoročno ne dohaja inflacije. Obveznice jih ne zanimajo, ker so izziv. Zato morajo razmišljati o večjem tveganju in načrtovati to. Skrbi jih tudi za splošno stanje v svetu.

Ali mislite na stvari, kot so podnebne spremembe? Politika? Vojna v Ukrajini? Da, politika, vojna … Tukaj sem v Chicagu, kjer smo [4. julija] imeli streljanje v Highland Parku. Ugotavljam, da ljudje vedno bolj dopuščajo, da politika vpliva na njihove naložbe, česar pa ne bi smela početi.

Kaj pravite strankam, ki jih skrbi, da se svet podira? Opozarjam jih, naj razmišljajo o zgodovini in o vsem, kar smo preživeli. 

Kaj sporočate strankam, ki sprašujejo, kdaj se bo oblak nad gospodarstvom in trgi razmaknil? Beseda "oblak" je nekaj, kar zdaj uporabljam zelo pogosto. Razlog za nestanovitnost trga je v tem, da nihče ne ve, kam to pelje. Govorim le o dejstvu, da bomo na neki točki dobili podatke, ki nam bodo dali priložnost vedeti, kje je naslednja priložnost. Nekaj ​​se bo zlomilo, nekaj se bo zgodilo. Se bo Fed obrnil? Bo to konec vojne? Predstavil sem jim nekaj stvari, ki bi se lahko zgodile in bi nas ponastavile na nov bikovski trg. 

Kako trenutno krmarite po trgih? Ljudem pravim, da morate danes res razmišljati o upravljanju denarja, ker smo se premaknili z ničle. Če boš zdaj v gotovini, kam boš šel? Boste bolj kratkoročni ali boste kupovali zgoščenke? Naraščajoči donosi so ustvarili veliko priložnosti ker mislim, da imajo ljudje zdaj več denarja kot v preteklosti. 

Na trgu obveznic smo se letos usmerjali, da smo bolj na koncu in opazujemo. To je pogled, s katerim je naša ekipa zaslužila veliko denarja za stranke, ker smo bili bolj na koncu. notri delnice, vsekakor pravimo, da imamo kakovostna podjetja, poudarjamo vrednost pred rastjo in se bolj osredotočamo na ZDA kot na mednarodno. 

In končno, tisto, kar se je spremenilo v zadnjih treh letih, je izobraževanje alternative. Kako je videti svet zasebnega dolga in kakšne priložnosti so tam? Zasebni dolg, zasebni kapital, hedge skladi in nepremičnine. To je kot ponastavitev, ko se izobražujemo o napredovanju na trgu z višjo inflacijo po nizki inflaciji v zadnjem desetletju.

Kaj je trenutno vaš največji poslovni izziv? Mislim, da je to upravljanje pričakovanj strank glede njihovih naložb in premoženja. Pred tem letom se mi je zdelo, da je preglede precej enostavno narediti, ker so stranke zaslužile toliko denarja. In zdaj smo veliko vrnili. Kako torej obvladujete njihova pričakovanja? 

Kako se sprostite in napolnite? V času Covida nikoli nisem imel priložnosti za oddih. Zdaj pa si zavestno vzamem čas. Rad igram golf in preživljam čas z družino in prijatelji. Mislim, da se lahko kot svetovalec resnično osredotočite na rast svojega podjetja. In pomembno je delati druge stvari.

Moram vprašati, kakšen je tvoj hendikep? Moj hendikep je zdaj 16. Ko sva pred mnogimi leti opravila še en intervju, sem rekel, da bom znižaj moj hendikep za 10—in si ga dal v članek! Moji prijatelji so prebrali članek in rekli: »Oh, gotovo se hecaš. Tega ne moreš narediti.” No, svojega hendikepa nisem znižal za 10, verjetno pa sem ga znižal za šest. 

To je vsaj prava smer! Hvala, Kathy.