Delniške opcije za več kot 2 bilijona dolarjev potečejo v petek, razmerje med prodajnimi in nakupnimi cenami pa je blizu ravni, kakršne ni bilo od leta 2001

Trgovanje s tovrstnimi opcijami zdaj predstavlja 44 % vsega trgovanja z opcijami, povezanimi z indeksom S&P 500. Po podatkih Goldmana zdaj trgujejo v povprečju za 470 milijard dolarjev nominalne vrednosti na dan.

Možnosti, neposredno povezane z indeksom S&P 500, sestavljajo množico vseh delniških opcij, ki potečejo v ZDA v petek, kot je Goldman prikazal v spodnjem grafikonu.

Drug opazen trend pri trgovanju z delniškimi izvedenimi finančnimi instrumenti v tem letu je naraščajoče trgovanje z opcijami, povezanimi z indeksi in skladi, s katerimi se trguje na borzi. Prej so imeli vlagatelji prednost pri opcijah, povezanih s posameznimi delnicami. Vendar se je obseg trgovanja s temi opcijami letos zmanjšal, čeprav ostaja visok v primerjavi z ravnjo pred pandemijo.

Vlagatelji bodo še posebej pozorni na iztek opcij v petek, potem ko je razmerje med prodajnimi in nakupnimi vrednostmi lastniškega kapitala – ki meri obseg trgovanja z določenimi opcijami, povezanimi z lastniškim vrednostnim papirjem, v primerjavi z obsegom trgovanja z nakupnimi vrednostmi, povezanimi z lastniškim vrednostnim papirjem – v začetku tega tedna eksplodiralo na ravni, kakršne ni bilo od leta 2001.

Večina opcij, povezanih z delnicami, poteče po koncu trgovalnega dne, vendar nekatere opcije, vezane na indeks, potečejo zjutraj, poroča skupina CME.

Pred enim mesecem je Charlie McElligott iz Nomure povedal strankam, da poklicni trgovci vse pogosteje kupujejo opcije z enim dnevom do izteka ali manj, strategija trgovanja, ki je po njegovih besedah ​​najprej postala razvpita na priljubljenem subredditu »Stave na Wall Streetu«.

Glej: Wall Street povzroča eksplozivno volatilnost delnic z 'YOLO-ing' v opcije na robu izteka