Ko gre za dolgoročno vlaganje v naftni in plinski sektor, težkokategorniki kot npr ExxonMobil (NYSE: XOM), Chevron Corp.. (NYSE:CVX), ConocoPhillips (NYSE:COP), BP Plc (NYSE: BP) in Shell (NYSE:SHEL) so v središču pozornosti.
Vendar pa lahko spregledanje srednje velikih zalog nafte in plina (tržna kapitalizacija med 2 in 10 milijardami USD) pomeni, da na mizi ostane veliko denarja. Čeprav so ta manjša podjetja običajno deležna manj pokritosti analitikov v primerjavi z velikimi kapitalskimi družbami, ponujajo več priložnosti za rast kot delnice z veliko kapitalizacijo, vendar kažejo manj nestanovitnosti kot njihovi bratje z majhno kapitalizacijo.
Številne delnice energentov s srednjo tržno kapitalizacijo so v zadnjih mesecih uspešno presegle svoje večje kolege, nekatere pa so zdaj zaradi energetske krize in ruske invazije na Ukrajino pritegnile pozornost Wall Streeta.
Prejšnji teden je Piper Sandler izrazila izjemno naklonjenost naftnemu sektorju, s čimer je bančna napoved cen nafte do leta 100 zvišala na 2025+ $. v prihodnjih letih spet na dvomestno število. Cene nafte, ki bi za kratek trenutek dosegle rekorde, preden bi padle nazaj pod 100 dolarjev, bi imele manjši vpliv na zaloge nafte kot trajne, trimestne cene.
Piperjevo stališče temelji na dolgoročnih vplivih na dobavo velikih podjetij, ki zapuščajo Rusijo, saj banka vidi izseljevanje talentov, ki vodi k trajnemu upadanju proizvodnje. Banka poleg tega meni, da bodo za ameriške skrilavce trajala leta, da bodo "pomanjšali primanjkljaj oskrbe". Analitik Mark Lear meni, da so ameriške zaloge nafte "cene za 70 dolarjev nafte". Se pravi, če bi cene nafte padle za ~30 % in bi za vedno ostale pri 70 $, bi bile njegove delnice pošteno ovrednotene.
Piper Sandler je priporočil štiri delnice srednje in majhne kapitalizacije: Murphy Oil Corp. (NYSE:MUR), Centennial Resource Development, Inc. (NASDAQ:CDEV), Laredo Petroleum (NYSE:LPI) in Berry Corp. (NASDAQ:BRY), dvig vseh z nevtralnega na nakup. Murphy Oil in Centennial sta pravi srednje kapitalizirani s tržnimi kapitalizacijami 6.5 milijarde dolarjev oziroma 2.5 milijarde dolarjev, medtem ko sta Laredo in Berry majhna z vrednostjo 1.4 milijarde dolarjev oziroma 977.2 milijona dolarjev.
Vse štiri delnice so zabeležile impresivne donose: MUR se je v zadnjih 144.6 mesecih povečal za 12 %; CDEV, LPI in BRY so se podražili za 102.6%, 129.3% in BRY za 40.4%.
Tukaj so najuspešnejše delnice nafte in plina s srednjo kapitalizacijo v prvem četrtletju.
#1. Viri Antero
Tržna kapitalizacija: 10.9 milijarde USD
Vrnitev ob koncu leta: 99.0%
Denver, s sedežem v Koloradu Korporacija Antero Resources (NYSE:AR) je neodvisno podjetje za nafto in zemeljski plin, ki pridobiva, raziskuje, razvija in proizvaja zemeljski plin, tekočine zemeljskega plina in naftne lastnosti v Združenih državah.
Na dan 31. decembra 2021 je imela AR približno 502,000 neto hektarjev v Apalaškem bazenu; in 174,000 neto hektarjev v zgornjem devonskem skrilavcu. Družba je imela v lasti in upravljala tudi 494 milj plinovodov za zbiranje plina v Appalachian Basin; in 21 kompresorskih postaj. Podjetje je ocenilo dokazane zaloge v višini 17.7 bilijona kubičnih čevljev ekvivalenta zemeljskega plina, vključno z 10.2 bilijona kubičnih metrov zemeljskega plina; 718 milijonov sodčkov domnevno pridobljenega etana; 501 milijon sodčkov predvsem propana, izobutana, navadnega butana in zemeljskega bencina; in 36 milijonov sodčkov nafte.
Nizke ravni zalog in izboljšani dolgoročni obeti povpraševanja so dvignili cene plina henry hub na najvišjo sezonsko raven v več kot desetletju. Morgan Stanley vidi upočasnitev povpraševanja po zemeljskem plinu v letih 2023–2024, saj se rast zmogljivosti terminalov za UZP upočasnjuje; vendar bi nedavni porast politične podpore industriji lahko izboljšal izvozno povpraševanje po UZP v obdobju 3-5 let.
Delnice AR so se v zadnjih 272 mesecih povečale za 12 %.
#2. Viri obsega
Tržna kapitalizacija: 8.6 milijarde USD
Vrnitev ob koncu leta: 76.4%
Range Resources Corporation (NYSE:RRC) deluje kot neodvisno podjetje za zemeljski plin, tekoče zemeljske pline (NGL) in naftno družbo v Združenih državah. Podjetje se ukvarja z raziskovanjem, razvojem in pridobivanjem zemeljskega plina in nafte. Podjetje je bilo prej znano kot Lomak Petroleum, Inc. in je leta 1998 spremenilo ime v Range Resources Corporation. Range Resources Corporation je bilo ustanovljeno leta 1976 in ima sedež v Fort Worthu v Teksasu.
Od 31. decembra 2021 je RRC imel v lasti in upravljal 1,350 neto proizvodnih vrtin in približno 794,000 neto hektarjev v najemu, ki se nahajajo v regiji Appalachian na severovzhodu Združenih držav.
Pravzaprav RRC zamudil ocene zaslužka v četrtem četrtletju, čeprav le z ozkim robom. Podjetje je zaradi 14-odstotnega povečanja kapitalskih naložb iz leta v leto učinkovito vodilo proizvodnjo. Dividenda ostaja razmeroma skromna, čeprav je družba napovedala presenetljiv odkup delnic, s čimer je odobrila odkup približno 10 % uveljavljajočih se delnic.
Zaloge RRC so se v zadnjih 240 mesecih povečale za 12 %.
#3. Vermilion Energy Inc
Tržna kapitalizacija: 3.5 milijarde USD
Vrnitev ob koncu leta: 67.9%
Calgary, s sedežem v Kanadi Vermilion Energy Inc. (NYSE:VET), skupaj s svojimi hčerinskimi družbami, se ukvarja s pridobivanjem, raziskovanjem, razvojem in proizvodnjo nafte in zemeljskega plina v Severni Ameriki, Evropi in Avstraliji.
Na dan 31. decembra 2021 je imela družba v Kanadi 401 neto vrtin s konvencionalnim zemeljskim plinom in 2,132 neto lahkih in srednjih vrtin surove nafte; 167.6 neto iz vrtin lahke in srednje surove nafte v Združenih državah; 297.0 neto iz vrtin lahke in srednje surove nafte in 3 neto iz vrtine konvencionalnega zemeljskega plina v Franciji; in 47 neto proizvodnih vrtin zemeljskega plina na Nizozemskem. Prav tako ima v lasti 20-odstotni delež v polju zemeljskega plina Corrib, ki se nahaja na severozahodni obali Irske; in 100-odstotni delovni delež v naftnem polju Wandoo na morju in z njim povezanih proizvodnih obratih, ki pokrivajo 59,553 hektarjev, ki se nahajajo na severozahodni polici Zahodne Avstralije.
Wall Street Journal je poročal, da Bidenova administracija išče načine za povečanje uvoza kanadske nafte, vendar ne želi obuditi plinovoda Keystone XL. Proizvajalci s kratkim ciklom bi lahko povečali proizvodnjo, vključno z Vermilionom, Whitecap (OTCPK:SPGYF) in International Petroleum Corp (OTC:IPCFF) so najverjetneje upravičeni do cilja nove energetske politike.
Avtor Alex Kimani za Oilprice.com
Več najboljših bralcev s strani Oilprice.com:
Vir: https://finance.yahoo.com/news/mid-cap-energy-stocks-outperforming-210000423.html