Maverick Protocol DEX se lansira z integracijo Lido, da konkurira Uniswapu

Nov kandidat izziva Uniswap za prevlado decentralizirane borze. Ali tako verjame Maverickov tehnični direktor Bob Baxley. 

Maverick Protocol je skupaj z Lido, Liquity in Galxe danes uvedel decentralizirano izmenjavo, ki uporablja modularne strategije trgovanja v verigi, ki temeljijo na pametnih pogodbah in so zasnovane tako, da nudijo večjo kapitalsko učinkovitost in nižje stroške plina za ponudnike likvidnosti.

»V Mavericku dajemo LP-jem novo stopnjo svobode, to je, da ne izberejo le razpona, ampak tudi distribucijo,« je Baxley povedal za The Block in dodal, da lahko LP-ji razporedijo likvidnost »na avtomatiziran način s ceno, tako da ostane pogosteje v dosegu, kar poveča kapitalsko učinkovitost.«

Maverick se bo integriral z Lidom in uporabil zaviti žeton tekočega stakinga protokola stakinga, wstETH, kot prevladujoče sredstvo kotacije, ki temelji na ETH, in LP-ji, ki se odločijo za uporabo wstETH namesto ETH, prejmejo dodatno APR, saj wstETH nabira nagrade za staking, so sporočili iz podjetja.

Dodatno partnerstvo z Galxe in Liquity bo omogočilo, da bo platforma Maverick gostila LP-je iz obeh skupnosti, vzpostavila in podprla ustrezne skupine LUSD-wstETH in GAL-wstETH, pravi Maverick.

Tržno delovanje in alokacija kapitala

V decentraliziranih menjalnih omrežjih LP olajšajo trgovanje s kapitalom, ki ga dodelijo različnim trgovalnim parom kriptovalut, za katere pobirajo nadomestila.

"Izziv pri tem je, ko cena zapusti območje LPS, njihova kapitalska učinkovitost pade na nič," je dejal Baxley.

Od obstoječih avtomatiziranih vzdrževalcev trga so ponudniki likvidnosti odvisni od stranskih tržnih akcij za povečanje kapitalske učinkovitosti, ročno sledenje spremembam cen za ohranjanje koncentracije likvidnostnega sklada pa po Baxleyju povzroča stroške goriva in plast kompleksnosti.

Vendar trgi ne gredo vedno vstran. Maverick je zasnoval pristope, ki omogočajo LP-jem, da stavijo na cenovno akcijo, ko pobirajo provizije z avtomatiziranimi strategijami, ki delujejo v verigi in so zasnovane tako, da zagotovijo, da se kapital razporedi po ceni, kjer poteka trgovanje, je dejal Baxley.

Ena strategija deluje kot usmerjena stava, ki jo je Baxley poimenoval "mode right" in premika likvidnostne alokacije le s povišanjem cene. Morebitna kasnejša znižanja cene v tem scenariju ne spremenijo dodelitve likvidnosti. Torej, če se cena zniža ali dlje časa trguje pod razponom, bo morda treba izbrati drug način.

Iste nastavitve se lahko obrnejo, če se trg krči za usmerjeno stavo »način levo«.

Strategija »mode both« ponuja najvišjo možno kapitalsko učinkovitost s sledenjem gibanju cen v obe smeri in ustreznim razporejanjem kapitala, vendar prinaša tudi večje tveganje za kratkotrajne in trajne izgube, do katerih lahko pride v izjemno nestanovitnih razmerah, je dejal Baxley.

"Če res verjamete, da bo cena šla vstran in samo vstran, je način oboje vaš način," je dejal Baxley in opozoril, da je "lahko dober položaj za nekaj, kot je zelo stabilen par, kot je USDC, USDT ali celo par LSD, pri katerem pričakujete, da cena ne bo imela drastičnih valov levo in desno.«

Poljubne razdelitve kapitala

Druga strategija Maverick je podobna delovanju likvidnosti v Uniswap V3, vendar se razlikuje po tem, da omogoča LP-jem, da izberejo poljubne porazdelitve znotraj določenega razpona, ki se ne spreminja s ceno, je dejal Baxley. 

Te poljubne distribucije omogočajo LP-jem, da usmerjajo svojo podporo in določajo cenovne zidove ali najnižje cene ali distribuirajo kapital na trge na načine, za katere je Baxley dejal, da so zasnovani tako, da nagrajujejo tiste, ki so prvi sprejeli.

Za protokole, ki jih zanima ohranjanje paritete dolarja domačega stabilnega kovanca, kot je Liquity, se lahko likvidnost uporabi na obeh straneh vezave dolarja, da se spodbudi trgovanje, kjer je potrebna podpora, je dejal Baxley. 

"Torej je to v nasprotju z nečim, kot je krivulja stabilnega swap poola, kjer je likvidnost vedno sorazmerna s ceno, in tako, če ni fiksna in dodate več likvidnosti, samo poslabšate težavo," je dejal Baxley in poudaril, da struktura swap skladov s stabilnimi krivuljami lahko pomeni, da lahko kapitalske infuzije LP, ki poskušajo popraviti situacijo, "ustvarijo večjo likvidnostno steno med vezavo in ceno."