Delnice Meta so padle za več kot 50 % glede na lanski trilijon dolarjev zaradi skrbi, da je sonce zašlo nad Facebookovo prevlado na družbenih medijih – tako za uporabnike kot za oglaševalce. Medtem ko se je zdelo, da dobiček v prvem četrtletju 1. aprila izključuje najslabši scenarij za Meta platforme (META) kljub zamudi pri prihodkih je pomoč hitro zamrla.
X
Kakšni so torej zdaj obeti za nekdanjega FANG-ja? Številni analitiki Wall Streeta imajo še vedno več kot 300 ciljnih cen za delnico Meta, ki je od 9. junija uradno spremenila oznako v META s FB. Kljub temu se zdi, da seznam pomislekov, ki pestijo delnico, raste, ne pa se krči, z naraščajočim tveganjem recesija, ki bi lahko povečala ali podaljšala trenutno upočasnitev porabe e-trgovine.
To pride poleg še globljih težav. Vse večja konkurenca s strani TikToka prizadene dobiček Mete, saj se bori za uveljavitev v kratkih videoposnetkih. Applova sprememba zasebnosti, ki je otežila učinkovito ciljanje spletnih oglasov, je znižala cene oglasov in pretresla utrjen položaj Mete. Grožnja predpisov in protimonopolnih sporov bi lahko še dodatno oslabila Metine prednosti.
Zaradi toliko negotovosti bi morali vlagatelji spremljati grafikon delnic Meta, da bi pokazali, da je podjetje res zavilo.
Posodobitev meta zaslužka
Verjetno najboljša novica za Meto je, da uporabniki ne zapuščajo Facebooka. "Več ljudi danes uporablja naše storitve kot kdaj koli prej," je v izjavi o zaslužku z dne 27. aprila dejal izvršni direktor Mark Zuckerberg. Dnevno aktivnih uporabnikov Facebooka se je povečalo na 1.96 milijarde z 1.929 milijarde v četrtem četrtletju. Ker se uporabniki v ZDA in Evropi v bistvu premikajo stransko, je rast prišla iz azijsko-pacifiških in drugih regij. Eno opozorilo: izguba uporabnikov v Rusiji, potem ko je Facebook blokirala, ne bo v celoti upoštevana do drugega četrtletja.
2. februarja je Meta izdala smernice za prvo četrtletje, ki zahtevajo prihodke v razponu od 27 do 29 milijard dolarjev. Ker analitiki pričakujejo 30.2 milijarde dolarjev prodaje v prvem četrtletju, je to opozorilo povzročilo epsko razprodajo, ki je Meta zdaj stala približno 1 milijard dolarjev tržne vrednosti.
Analitiki so svojo oceno zmanjšali na 28.2 milijarde dolarjev, vendar je Facebook dosegel 27.91 milijarde dolarjev. Vendar je prilagojeni dobiček na delnico presegel ocene za 16 centov, kljub temu, da je upadel za 18 odstotkov kot pred letom dni.
Meta je povedala, da je prinesla 15 % več oglaševalskih prikazov kot v prvem četrtletju 2021, vendar se je povprečna cena na oglas v primerjavi z letom prej znižala za 8 %. Prihodki v drugem četrtletju se bodo gibali od 2 do 28 milijard dolarjev, je dejal Meta, pri čemer bo najvišja točka pod pričakovanji približno 30 milijarde dolarjev.
Nekatere te slabosti odražajo Applovo spremembo zasebnosti, ki je škodila donosnosti oglaševanja na oglaševanje. To pomeni, da niso pripravljeni porabiti toliko za oglas na Facebooku. Makroekonomska vprašanja so verjetno tudi zmanjšala porabo za oglaševanje, saj so višje obrestne mere in pomanjkanje ponudbe oba negativna dejavnika. Medtem je ruska invazija na Ukrajino uničila ta gospodarstva in povzročila dvig cen energije, zlasti v Evropi.
Zaslužek je presegel nižje stroške. Meta je zmanjšal skupne letne stroške na razpon od 87 do 92 milijard dolarjev v primerjavi s predhodnimi obeti od 90 do 95 milijard dolarjev.
V prvem četrtletju je oddelek Meta Reality Labs, ki se je osredotočil na rast metaverse s slušalkami in programsko opremo razširjene in virtualne resničnosti, v četrtletju izgubil 1 milijarde dolarjev s prihodkom v višini 2.96 milijonov dolarjev.
Družina aplikacij Meta – vključno s Facebookom, Instagramom, WhatsAppom in drugimi – je imela operativni prihodek v višini 11.48 milijarde dolarjev pri prihodku v višini 27.21 milijarde dolarjev.
Facebookov problem TikTok
Poleg Applove spremembe zasebnosti, zaradi katere so spletni oglasi postali manj učinkoviti, je objava zaslužka Meta v četrtem četrtletju sprožila dodatne pomisleke, ki bi lahko vplivale na rast. Največji: "Verjamemo, da konkurenčne storitve negativno vplivajo na rast, zlasti na mlajšo občinstvo," je dejal finančni direktor Dave Wehner v sredo v razpisu o zaslužkih v četrtem četrtletju. TikTok je bil edini poimensko omenjen konkurent.
Poskus boja proti grožnji TikTok in izboljšanje njegove igre z mladimi odraslimi je ustvaril še eno oviro za moč zaslužka Meta. Meta je zdaj osredotočena na spodbujanje interakcije uporabnikov prek svoje funkcije kratkih videoposnetkov Reels, vendar je danes v Reelsu "relativno malo oglasov," je dejal Wehner 2. februarja.
Medtem ko Meta pričakuje, da se bodo Reels izkazali za plodna tla za monetizacijo, bo to trajalo nekaj časa. Medtem bo rast kolutov obremenjevala splošne rezultate, saj bodo meta algoritmi dali prednost kratkim videoposnetkom, kar pomeni manjšo rast za formate novic in zgodb z večjimi oglasi.
Februarja je Meta napovedala izdajo dveh formatov oglasov za Reels, ki sta polprozorna, da ne motita video vsebine. Meta ponuja delitev prihodkov ustvarjalcem Reels za umestitev oglasov. Brian Nowak iz družbe Morgan Stanley meni, da bodo ustvarjalci prejeli 55 % prihodka za oglase, ki jih objavijo.
26. aprila, Googlov starš Abeceda (GOOGL) je zamudil rezultate v prvem četrtletju, saj je TikTok vplival na prihodke na YouTubu. V začetku aprila, Snapchat starš Snap (SNAP) tudi zgrešene oglede. Nato je 23. maja Snap opozoril, da bo rast prihodkov v drugem četrtletju zamudila smernice.
Apple stane meta 10 milijard dolarjev
Facebook že od konca leta 2020 opozarja na izziv, ki ga povzroča Applova sprememba zasebnosti. Toda premik, ki se je začel s posodobitvijo iOS 14.5 lansko pomlad, je imel skromen vpliv do četrtega četrtletja. Apple zdaj zahteva, da se aplikacije prenesejo prek App Store, da se uporabnikom omogoči ali onemogoči sledenje njihove dejavnosti na spletnih mestih tretjih oseb. Ker se večina uporabnikov odpove, so podjetja manj sposobna ozko ciljati oglaševanje na potrošnike, ki jih bodo verjetno zanimali njihovi izdelki ali storitve.
"Verjamemo, da je vpliv iOS-a na splošno kot ovire za naše poslovanje leta 2022 približno 10 milijard dolarjev," je dejal Wehner 2. februarja.
Največji udarec medletne rasti se bo verjetno čutil v prvi polovici leta 2022, saj se je vpliv spremembe iOS v resnici čutil šele v drugi polovici leta 2021.
Meta dela na spremembah, da bi bilo njeno ciljanje oglasov učinkovitejše, kljub učinku sprememb, povezanih z zasebnostjo. Vendar pa uporaba umetne inteligence za napovedovanje zanimanja potrošnikov kot nadomestek za sledenje dejavnosti uporabnikov ni hitra rešitev.
Meta analiza zalog
Meta delnice so znova padle iz padajočega 50-dnevnega drsečega povprečja. Delnica še ni prekinila padajočega trenda nižjih najvišjih in nižjih padcev. To je dovolj razlog, da se tega izogibate. Delnice Meta so izgubile več kot polovico vrednosti z najvišje vrednosti vseh časov 384.33 1. septembra.
Meta Platforms, ki je mnogim še vedno znan kot Facebook, je bil kljub spremembi imena 28. oktobra vodilni na trgu do lanskega avgusta. Vendar pa so delnice Meta 50. septembra padle skozi svojo 20-dnevno linijo, kar je ponudilo signal za prodajo. To je bilo dva dni pred objavo podjetja 22. septembra na blogu, ki je opozorila na "večji vpliv" Applovih nedavnih posodobitev iOS-a.
Facebookova metamorfoza
Facebookova sprememba imena 28. oktobra v Meta Platforms je bila smiselna iz več razlogov. Verjetno ni naključje, da se je to zgodilo, saj so Facebook obravnavali kot političnega parija, ki naj bi imel koristi od spodbujanja politično razdiralnih vsebin in škodovanja ranljivim najstnikom. Sprememba imena je bila morda tudi poskus, da bi se oddaljili od manj kot kul podobe Facebooka med mladimi. "Za uporabo naših drugih storitev ne boste potrebovali računa na Facebooku," je dejal izvršni direktor Mark Zuckerberg, ko je predstavil ime Meta.
Toda ime Meta govori tudi o Zuckerbergovih širših ambicijah, da popelje družbena omrežja v "naslednjo mejo".
Ta meja bo tridimenzionalna in bo omogočala poglobljene izkušnje. "Odločujoča kakovost metaverzuma bo občutek prisotnosti - kot da ste tam z drugo osebo ali na drugem mestu," je zapisal.
"Upamo, da bo v naslednjem desetletju metaverse dosegel milijardo ljudi, gostil na stotine milijard dolarjev digitalne trgovine in podpiral delovna mesta za milijone ustvarjalcev in razvijalcev."
Še en ključni razlog, zakaj želi Zuckerberg izdelati strojno opremo za naslednjo mejo: želi pomagati pri določanju pravil, namesto da bi moral postavljati standarde, kot je Apple. Toda Meta je zaradi počasnejše rasti upočasnila porabo za svojo reinvencijo. Bolj zadržan tempo porabe – in izgube – v zvezi z Zuckerbergovo dolgoročno vizijo je bil eden od razlogov, zakaj so analitiki navdušili poročilo o dobičku v prvem četrtletju.
Določite čas s tržno strategijo ETF za IBD
Meta Stock: Ali je nakup?
Uprava Meta je svoj trenutni prehod na monetizacijo Reels primerjala s prejšnjimi uspešnimi prehodi vsebin, kot je prehod na Stories in mobilne naprave. Toda tokrat je drugače. Rast uporabnikov je zaradi naraščajoče konkurence zmanjkala, medtem ko so spremembe zasebnosti spodkopali njegovo prevlado prikaznega oglaševanja. Hkrati Meta še vedno veliko porabi za pozicioniranje za potencial metaverza, ki se morda ne bo uresničil več let. Vse to otežuje vero v moč Metinega odboja.
Bottom line: Delnice META niso nakup.
Obvezno preberite KVČB po zaprtju Big Picture stolpec vsak dan, da zagotovimo, da imajo vlagatelji v rast zeleno luč.
Oglejte si tudi sezname zalog KVČB in drugo vsebino KVČB, da poiščete na desetine najboljše delnice za nakup ali ogled. Če želite vlagati v a velika zaloga, obsežen izbor artiklov je tukaj. Indeks IBD Big Cap 20 ponuja izbor najboljših delnic z veliko kapitalizacijo.
Sledite Jedu Grahamu na Twitterju @IBD_JGraham za pokritje finančnih trgov in ekonomske politike.
MORDA VAM BO VŠEČ TUDI:
Z MarketSmithom ujemite naslednjo veliko dobitno zalogo
Najboljše rastne zaloge za nakup in ogled: oglejte si posodobitve seznamov zalog IBD
Iščete naslednje velike zmagovalce na borzi? Začnite s temi 3 koraki
Oglejte si sezname zalog IBD in pridobite ocene za izpust / neuspeh za vse zaloge z IBD Digital
Vir: https://www.investors.com/research/meta-stock-buy-now-facebook-stock/?src=A00220&yptr=yahoo