Ali je Berkshire Hathaway primeren za IRA?

Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B) je konglomeratni holding, ki je najbolj znan po svojem ikoničnem glavnem izvršnem direktorju (CEO) Warren Buffett— znan tudi kot orakelj iz Omahe. Buffett že desetletja gradi podjetje in je eden najbogatejših ljudi na svetu z ocenjeno neto vrednostjo 106.3 milijarde dolarjev od decembra 2022.

Berkshire Hathaway je začel kot podjetje za proizvodnjo tekstila, v katerem Buffett začel pridobivati ​​delnice na začetku svoje kariere. Do leta 1965 je dokončno prevzel nadzor nad podjetjem. Buffett je kmalu začel zapuščati posel tekstilne tovarne in dodajati podjetja drugih industrij vključno z zavarovanjem, maloprodajo in mediji v celotnem portfelju družbe Berkshire. Berkshire ima tržna kapitalizacija 676.23 milijarde USD na dan 26. decembra 2022.

Buffet si je na tej poti ustvaril sloves enega največjih vlagateljev v zgodovini, zaradi česar so delnice Berkshire Hathaway priljubljene med drugimi vlagatelji.

Portfelj Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway je konglomerat različnih podjetij. Vlaga tudi v javne družbe. Spremembe, ki jih je Buffett izvedel v portfelju Berkshire, pogosto spremenijo cene delnic podjetij, s katerimi se trguje, in so deležne velike medijske pokritosti. Njegovi največji deleži javnega kapitala na dan 31. decembra 2021 vključujejo:

1. Jabolko (AAPL) z deležem v vrednosti 157.5 milijarde dolarjev, ki ima v lasti 5.4 % tehnološkega podjetja
2. Bank of America (BAC) z deležem v vrednosti 45 milijard dolarjev, ki ima v lasti 12.3 % banke
3. American Express (AXP) z deležem v vrednosti 25 milijard dolarjev, ki ima v lasti 19.6 % družbe za kreditne kartice
4. kokakola (KO) z deležem v vrednosti 24 milijard dolarjev, ki ima v lasti 9.3 % družbe za proizvodnjo pijač

Slog vodenja Warrena Buffetta

Buffett je dolgoročen, kupi in zadrži vlagatelj, osredotočen na vrednost. Že dolgo je znano, da svoje naložbe osredotoča na podjetja, ki jih pozna. Kot tak se običajno izogiba večjemu tveganju, zagon imena. Prednost ima dobro uveljavljena, počasneje rastoča podjetja. Buffett običajno vlaga z načrti, da jih obdrži vsaj 10 let.

Eden bolj priljubljenih Buffettovih citatov je: "Veliko bolje je kupiti čudovito podjetje po pošteni ceni kot pošteno podjetje po čudoviti ceni."

Berkshirejev nakup podjetja Precision Castparts leta 2015 za 235 dolarjev na delnico v gotovini se je nekoliko razlikoval od Buffettovega tradicionalnega naložbenega stila. Čeprav Precision spada v kategorijo podjetij, ki jim je Buffett naklonjen, je Berkshire plačal 21 % Premija na delnico, da bi jo kupil, pri čemer se odmika od Buffettove preference za dobro vrednost v njegovih poslih.

Uspešnost Berkshire Hathaway

Buffettov naložbeni slog in odločitve so konzervativni Portfelj na splošno z manj kot povprečno nestanovitnostjo. Načelo tveganje in donos predlaga, da imajo delnice z nižjimi stopnjami tveganja tudi manjši potencial donosa.

Buffett je dolgoročno zagotavljal nadpovprečne donose. Od leta 1965 do leta 2020 je povprečni letni donos delnic Berkshire znašal 20 %, medtem ko je S&P 500 donos na letni ravni 10.2%.

Vlagatelji dohodka verjetno ugotovijo pomanjkanje a dividendni donos kot ena od edinih pomanjkljivosti vlaganja v delnice Berkshire Hathaway. Berkshire je leta 1967 dividendo izplačal le enkrat.

Za tiste, ki razmišljajo o Berkshire Hathaway kot individualni pokojninski račun (IRA), je to manj zaskrbljujoče, saj dvigi z računov IRA na splošno niso priporočljivi, dokler posameznik ne doseže starosti 59½.

Dva razreda delnic

Ena najbolj nenavadnih lastnosti delnic Berkshire Hathaway je njihova cena. Nikoli se ne razcepi. 23. decembra 2022 je Berkshire Hathaway's Delnice razreda A (BRK.A) zaključil pri 463,400 USD na delnico. Zaradi tega je celo en sam nakup delnice nedosegljiv mnogim vlagateljem. Buffett je jasen, da raje pritegne dolgoročne vlagatelje kot trgovce.

Leta 1996 je Buffett delno priznal in izdal a Paket delnic razreda B da bo njegovo podjetje bolj dostopno. Te delnice so dosegle 50 za 1 delitev delnic januarja 2010 in 306.49. decembra 23 končal pri 2022 USD na delnico.

Pri teh delnicah v bistvu ni nobene razlike zunaj borzne cene. Prilagodljivost trgovanja je glavna prednost lastništva delnic Berkshire Hathaway razreda B.

Ali Berkshire Hathaway ustreza računu IRA?

Za večino vlagateljev so delnice razreda B edina možnost, ko želijo dodati Berkshire Hathaway v IRA. Najvišji letni prispevek za IRA znaša 6,000 $ na leto za leto 2022 in se poveča na 6,500 $ za leto 2023. Ljudje, stari 50 let ali več, lahko prispevajo dodaten prispevek dohitevanja $ 1,000.

To pomeni, da delnice razreda A niso možnost, razen če je vlagatelj ustvaril obsežen portfelj. Delnice razreda B so dosegljive vsem vlagateljem.

Vzajemni skladi in sredstva, s katerimi se trguje na borzi (ETF-ji), ki vsebujejo široko razpršene portfelje dobro uveljavljenih imen z veliko kapitalizacijo, se pogosto priporočajo kot temeljni deleži pokojninskih portfeljev. Nakup delnic Berkshire Hathaway je podoben nakupu delnic vzajemnega sklada z veliko kapitalizacijo. Delnice razreda B bi tako lahko predstavljale idealen delež v pokojninskih portfeljih.

Bottom Line

Zaradi sestave portfelja dobro uveljavljenih zrelih podjetij, ki lahko uspešno delujejo v večini tržnih okolij, je Berkshire Hathaway naložba, ki je primerna za večino računov IRA. Buffettov slog dolgoročnega vlaganja se dobro ujema z dolgoročno naravo računov IRA.

Mlajši vlagatelji lahko uporabi delnico kot osrednji dolgoročni delež za rastoč portfelj. Upokojenci bodo verjetno ohranili nižjo dodelitev lastniškega kapitala v svojih portfeljih na splošno, pri čemer bo ohranitev kapitala glavna skrb. Vendar pa so v teh portfeljih še vedno potrebne lastniške vrednostne papirje, ki pomagajo ostati pred inflacijo, Berkshire Hathaway pa je lahko idealna izbira za zapolnitev tega dela portfelja.