Kako popraviti inflacijo (poleg dvigovanja obrestnih mer)

Ključni izdelki

• Eno od glavnih orodij, ki jih Fed uporablja za uravnavanje inflacije, je zvišanje obrestnih mer. To je primer denarne politike.
• Vlada lahko uvede fiskalno politiko za zmanjšanje inflacije s povečanjem davkov ali zmanjšanjem porabe.
• Fed mora biti previden pri zviševanju obrestnih mer, saj lahko upočasnitev gospodarstva povzroči težave mnogim ljudem.

Trg je imel včeraj najslabši dan od junija 2020 zaradi slabega poročila o inflaciji. Cene okoli nas rastejo. In ne glede na to, kako frustrirajoče je slišati o tem, je resničnost inflacije takšna, da bomo o njej še naprej poslušali in se bomo morali z njo ukvarjati še nekaj časa.

Številni strokovnjaki so začeli predlagati številne različne načine za uravnavanje inflacije. To nas pripelje do enega zelo pomembnega vprašanja, kako? Kako se borimo proti inflaciji?

Zakaj je inflacija trenutno tako visoka?

Inflacija se je julija rahlo znižala na 8.5 %, potem ko je junija dosegla najvišjo vrednost v zadnjih 40 letih pri 9.1 %. Celo včerajšnja nesreča je prišla po nižji številki, slučajno je bila nižja številka višja od pričakovanj na trgu. Inflacijo lahko povzročijo različni dejavniki, včasih povezani z zunanjimi trenutnimi dogodki. Vendar pa je inflacija na splošno posledica prevelikega povpraševanja in nezadostne ponudbe, kar vodi v splošno zvišanje cen. Zadnje čase so prisotni vsi ti trije dejavniki.

Po mnenju strokovnjakov visoko povpraševanje potrošnikov v gospodarstvu in nizka ponudba poganjata inflacijo prav zdaj v letu 2022. Ko so omejitve zaradi pandemije popustile, je povpraševanje po blagu skokovito naraslo, ponudba pa ni mogla slediti. Težave z dobavo običajno izvirajo iz težav v dobavni verigi, ki motijo ​​pretok blaga in storitev v gospodarstvu, kar smo zagotovo imeli. Tu je tudi dejavnik aktualnega dogajanja, večina poznavalcev opozarja na vojno v Ukrajini, ki povzroča nadaljnje motnje v dobavni verigi in dvig cen nafte in hrane.

Kdo nadzoruje inflacijo?

Vemo, da je inflacija posledica številnih dejavnikov, vendar jo lahko na vsaki stopnji nadzorujejo različni subjekti. Dve skupini, ki imata največjo vlogo v boju proti inflaciji, sta Federal Reserve in vlada.

Poleg nadzora nad inflacijo ima Fed še en cilj, ki je zagotoviti čim večjo zaposlenost. Ko se inflacija poveča, bo Fed pogosto zvišal obrestne mere, da bi podražil izposojanje denarja. Kot si lahko predstavljate, lahko takšno ohlajanje gospodarstva zlahka vpliva na trg dela in povzroči dvig ravni brezposelnosti.

V Fedu je težko uravnotežiti, pomagati ljudem delati, ne da bi cena ušla izpod nadzora. Ko Fed zviša obrestne mere, tvega škodo trgu dela, saj se poslovni prihodki lahko zmanjšajo, ko se povečajo stroški denarja.

Predsednik centralne banke Federal Reserve Jerome Powell je v svojem zadnjem javnem nastopu spregovoril o pomenu neposrednega boja proti inflaciji. Powell ve, da mora Fed takoj znižati inflacijo, in Fed je pojasnil, da bo centralna banka še naprej zviševala obrestne mere, dokler inflacija ne bo pod nadzorom.

Ko bomo preučevali, kako popraviti inflacijo, bomo razmislili o različnih vrstah politik, ki bi jih lahko uporabili: monetarni in fiskalni.

Monetarna politika

Primer monetarne politike je Fed, ki zvišuje obrestne mere, da bi podražil posojila in naložbe.

Fed je napačno prebral opozorila spomladi 2021, ko je bilo nekaterim jasno, da se inflacija širi. Fed je trdil, da bo inflacija prehodna in da je posledica nenavadnih okoliščin, od težav v dobavni verigi, povezanih z neobičajnim povpraševanjem, ki je nastalo po koncu pandemije.

Pomembno je vedeti, da lahko centralna banka vpliva samo na obrestno mero. Ne more storiti ničesar glede težav v dobavni verigi, ki povzročajo rast inflacije.

Številni ekonomisti menijo, da bo denarna politika v našem nestabilnem gospodarskem okolju restriktivna. Politike, ki jih bosta na koncu sprejela Powell in Fed, bodo odvisne od podatkov iz poročil o delu in številk CPI.

Fiskalna politika

Vlada lahko uporabi fiskalno politiko za uravnavanje inflacije s povečanjem davkov ali zmanjšanjem porabe. Zvišanje davkov vodi do zmanjšanja individualnega povpraševanja in zmanjšanja ponudbe denarja v gospodarstvu. Kot si lahko predstavljate, fiskalna politika ni zelo priljubljena, ker je dvig davkov težka politična poteza. Zadnja stvar, ki bi jo želeli slišati, ko inflacija narašča, je, da se bodo zvišali tudi naši davki.

Vlada bi lahko uporabila druge fiskalne politike za zmanjšanje inflacijskih pritiskov. Če bi kongres omejil izdatke za pomoč ob pandemiji in se osredotočil na to, da primanjkljaja ne bi poslabšal, bi to pomagalo zmanjšati inflacijo.

Očiten nov ukrep vlade za boj proti inflaciji je Zakon o zniževanju inflacije iz leta 2022, ki ga je predsednik Joe Biden podpisal 16. avgusta 2022. Ta novi zakon vključuje naložbo v višini 369 milijard dolarjev v podnebno in energetsko politiko, 64 milijard dolarjev za razširitev zakona o dostopni oskrbi za zmanjšanje stroškov zdravstvenega zavarovanja in 15-odstotni minimalni davek od dohodkov pravnih oseb ki je namenjen podjetjem, ki prinesejo več kot milijardo dolarjev na leto. Paket porabe v vrednosti 1 milijard dolarjev naj bi v desetletju zmanjšal primanjkljaj za več kot 437 milijard dolarjev.

Medtem ko skeptiki glede zakona menijo, da predlog zakona kljub svojemu imenu ne bo imel velikega vpliva na znižanje stopnje inflacije, je korak v pravo smer z gospodarskega vidika, saj lahko Fed naredi le toliko.

Koliko časa traja boj proti inflaciji?

Fed je leta 2022 štirikrat zvišal obrestne mere, ker ne vedo, kako se bo gospodarstvo odzvalo na vsakokratno zaostritev. Počakati moramo, da vidimo celoten učinek vsakega dviga obrestnih mer.

Zaradi česar je ta sedanji boj proti inflaciji edinstven, je to, da so Fed kritizirali zaradi podcenjevanja vpliva in trajanja inflacije v letu 2021. Fed je obljubil prehodno inflacijo, v katero so mnogi analitiki dvomili. Njihova utemeljitev je bila, da so cene rasle zaradi težav z dobavno verigo in hitrega povečanja povpraševanja, ko so omejitve zaradi pandemije popustile. Da bi bila inflacija prehodna, bi bilo treba težave v dobavni verigi rešiti takoj, medtem ko bi se ponudba in povpraševanje uravnotežila.

Šele decembra 2021 je Fed izjavil, da je čas za umik izraza »prehodna inflacija«. Tako predsednik Feda Jerome Powell kot ministrica za finance Janet Yellen sta morala priznati, da cene ne bodo kmalu prenehale rasti. Postalo je jasno, da inflacija presega 2-odstotni cilj Feda. Ob vsem tem sedanji boj proti inflaciji ne bo hiter.

Zvišanja obrestnih mer delujejo z zamikom in učinek v gospodarstvu morda ne bo takoj občuten. Nekatere panoge so bolj občutljive na dvige obrestnih mer kot druge. Stanovanjski trg je močno povezan z obrestnimi merami, saj bi povišane hipotekarne obrestne mere lahko povzročile upočasnitev, saj je veliko ljudi preprosto izločeno s trga in si ne morejo privoščiti višjih hipotekarnih plačil.

Številni ekonomisti uporabljajo stanovanja kot glavni pokazatelj, kaj lahko pričakujejo od gospodarstva. Strokovnjaki ga spremljajo, da bi zagotovili, da zvišanje obrestnih mer le upočasni stanovanjski trg, namesto da ga popolnoma sesuje. Še vedno obstaja upanje, da bi Fed s temi dvigi obrestnih mer zagotovil gospodarstvu mehak pristanek in se le za las izognil recesiji, saj trg delat in drugi ekonomski kazalniki se še niso znižali.

Izgradnja portfelja, odpornega na inflacijo

Višja inflacija pomeni, da morate spremeniti svoj portfelj, da zagotovite, da vaš denar dela za vas. Dobra novica je, da obstajajo panoge, ki v času visoke inflacije ne trpijo, ker so nujne. Obstajajo tudi načini, kako lahko optimizirate svoj portfelj, tako da zmanjšate tveganja v času visoke inflacije.

Če vas skrbi, kako vložiti svoj denar v času visoke inflacije, si boste morda želeli ogledati Q.aijev komplet za napihovanje za zaščito vaših naložb. Še bolje, lahko aktivirate Zaščita portfelja kadar koli, da zaščitite svoje dobičke in zmanjšate izgube, ne glede na to, v katere panoge vlagate.

Bottom line

Določitev inflacije se v teoriji zdi dokaj preprosta, pri uporabi pa obstaja veliko pomislekov, da gremo predaleč in prepozno ukrepamo tako z monetarno kot s fiskalno politiko. Gospodarska upočasnitev bi lahko povzročila izgubo službe in bolečine za mnoge ljudi. Zato uravnavanje inflacije zahteva čas in potrpljenje. Zdi se, da smo na pravi poti za boj proti inflaciji, a le čas bo pokazal, kako se bo gospodarstvo odzvalo z strah pred recesijo visi nad nami.

Prenesite Q.ai danes za dostop do naložbenih strategij, ki jih poganja umetna inteligenca. Ko položite 100 $, bomo na vaš račun dodali dodatnih 100 $.