Powell iz Feda ne bo ustavil zviševanja obrestnih mer, dokler ne 'prestraši' najbogatejših vlagateljev, pravi ta CIO

Ampak ne tako hitro pravi naš klic dneva. Prihaja iz Erica Petersa, glavnega investicijskega direktorja One River Asset Management, ki je klepetal s kolegom CIO, ki je ponudil svojo lastno besedo, kdaj bo predsednik Fed Powell pritisnil na zavore.

»Pred pandemijo je najem težkega letala stal od 7 do 9 tisoč dolarjev na uro. Zdaj stane 18-20 $,« je Petersu povedal neidentificirani CIO in opozoril, da njegovi zasebni kazalniki kažejo, da je trg še vedno vroč. »Vsi ti fantje vredni 100 milijonov dolarjev so bili posrkani v mešanico portfelja s 75 % nelikvidnih naložb, 25 % likvidnih. Takšni ljudje porabijo 3 do 5 milijonov dolarjev na leto in zaslužijo 2 milijona dolarjev po obdavčitvi. Počasi krvavejo, a tudi po lanskem letu še niso prestrašeni,« je dejal.

"Powell ne bo dokončal zategovanja vezi, dokler ne prestraši teh fantov," je dejal. »Morajo imeti občutek, da se njihovi zasebni portfelji ne bodo vrnili. Svoje likvidne portfelje morajo še znižati. Za dvig likvidnosti morajo prevzeti izgube. To se zgodi v vsakem ciklu. Očitno še nismo tam.”

Občutek leta 2022 je bil vsekakor slab, saj so glavni indeksi utrpeli najhujše izgube po letu 2008, vključno z 19.4-odstotnim padcem S&P 500
SPX,
-0.08%.

Ko gre za to, da bogati postajajo še revnejši, Tesla
TSLA,
+ 5.93%
Izvršni direktor Elon Musk je postal edina oseba v zgodovini, ki je izgubila 200 milijard dolarjev od svojega vrhunca bogastva novembra 2021, za kar nekateri krivijo njegov dolgotrajen prevzem Twitterja, plus mehko povpraševanje potrošnikov na Kitajskem in drugod. Še drugje pa je po Bloombergovem indeksu milijarderjev predsednik Berkshire Hathaway Warren Buffett približno 3.27 milijarde dolarjev bogatejši kot je bil pred letom dni.

Petersov kolega CIO nadalje govori o tem, kako so cene v zadnjih mesecih "padle hitreje, kot si denarna politika sploh lahko razloži."

»Naslednja dva meseca nam bosta pokazala, ali je to bizaren izbruh ali nekaj resničnega. Toda v vsakem primeru vidim težave za delnice,« je dejal. "Če bo inflacija ostala visoka, bo Fed dvignil na 6%. In če inflacija hitro pade, se marže zmanjšajo, ko plače ostanejo visoke, delnice pa so spet pod pritiskom.«

In gospodarstvo prehaja v še težje obdobje za vlagatelje - "kvadrant stagflacije", ki prinaša upočasnjeno rast in nižjo inflacijo. »To je kvadrant, kjer morate iskati idiosinkratično alfa, trgovanje z relativno vrednostjo,
medtržne vrste priložnosti. Težko je.”

Se glasi: Ekonomist opozarja, da se bodo trgi zamajali, saj bo Fed verjetno zvišal obrestne mere

Trgi

Zaloge
SPX,
-0.08%
 
DJIA,
-0.34%
 
COMP,
+ 0.63%
trgujejo več, z dolarjem
DXY,
+ 0.09%
še naprej padajo in donosi obveznic
TMUBMUSD10Y,
3.531%
 
TMUBMUSD02Y,
4.211%
naraščajoče. Cene nafte
CL.1,
-0.04%
 
BRN00,
-0.16%
dobivajo močan zagon, saj se na trge še naprej kopičijo upi o ponovnem odprtju Kitajske. Medtem zlato
GC00,
+ 0.09%
dosega nove večmesečne najvišje vrednosti. Glavne kriptovalute rastejo, vodi Cardano 
ADAUSD,
+ 1.29%.

Za več tržnih posodobitev in uporabne ideje za trgovanje z delnicami, opcijami in kriptovalutami, naročite se na MarketDiem pri Investor's Business Daily.

Buzz

Tri biofarmacevtske družbe, ki kotirajo na ameriški borzi, so v ponedeljek prejele ponudbe za odkup evropskih proizvajalcev zdravil. Delnice CinCor Pharma
CINC,
+ 143.97%
so za 136 % višji za AstraZeneco
AZN,
+ 0.14%
 
AZN,
-0.39%
napovedal posel v vrednosti do 1.8 milijarde dolarjev. Amryt Pharma
AMYT,
+ 107.29%
se je povečal za 100 %, potem ko sta se italijanski Chisi Farmaceutici in francoski Ipsen dogovorila o nakupu proizvajalca zdravil za jetra Albireo Pharma v vrednosti 1.5 milijarde dolarjev.
ALBO,
+ 92.16%
za najmanj 952 milijonov dolarjev. Delnice Albirea so se povečale za 93 %.

V manjši meri delnice biofarmacevtske skupine za gensko terapijo Ocugen
OCGN,
-3.85%
dvignila zaradi novic o pozitivnih rezultatih preskušanja COVID.

Lululemon delnice
LULU,
-9.29%
padle za približno 10 % po proizvajalcu oblačil za prosti čas znižala svoje smernice glede marže. Nike
NKE,
+ 0.26%
in delnice Under Armour
UAA,
-0.84%
padajo v sočutje.

Dolgotrajno kitajsko zatiranje internetnih podjetij je skoraj končano, je menda dejal najvišji uradnik centralne banke. To je pomagalo povečati število podjetij, ki so se razvijala v predprodaji, vključno z Alibabo
BABA,
+ 3.19%,
ki je bil tudi na novicah soustanovitelj Jack Ma je prepusti nadzoru hčerinske družbe Ant Group, kar bi morda omogočilo oživitev načrtov za IPO.

Goldman Sachs
GS,
+ 1.41%
se pripravlja ta teden odpustiti 3,200 delavcev, pravi Bloomberg.

Ko že govorimo o bankah, se sezona zaslužka v četrtem četrtletju začne v petek z Bank of America
BAC,
-1.51%,
JPMorgan Chase
JPM,
-0.41%,
in Citigroup
C,
+ 0.49%
v vrsti za poročanje.

Tovorna ladja je za kratek čas nasedla v Sueškem prekopu v Egiptu, blokirala promet in obudila spomine na leto 2021, ko je podoben incident v vitalni vodni poti zastal šest dni.

To je še en teden velikih podatkov, ki ga poudarja poročilo CPI, ki bo objavljeno v četrtek. Za ponedeljek bomo prejeli napoved inflacije New York Feda, komentarje predsednika Feda Atlante Raphaela Bostica in potrošniška posojila

Najboljše na spletu

V Braziliji aretirali najmanj 300 po probolsonarovci so vdrli v vladna poslopja v nedeljo, dogodek, ki je odmeval na upor januarja 2021 v prestolnici ZDA.

Globalizacija ni mrtva, ampak se sooča z velikim tveganjem repa, pravi ta strokovnjak

Gen. Z'ers so brisanje prahu z digitalnih fotoaparatov svojih staršev

Novinarji z avtizmom so nagovorili francoskega predsednika Emmanuela Macrona poročil s svojo nekdanjo učiteljico.

Grafikon

Tickerji

To so bile najbolj iskane oznake na MarketWatch od 6. ure zjutraj po vzhodu:

Naključna branja

Moški za noto v 135 let staro steklenico viskija

Avstralci vsakih nekaj let obiskujejo rožo, ki cveti, ampak smrdi po mrtvih podganah.

Zbogom od najboljša restavracija na svetu.

Need to Know se začne zgodaj in se posodablja do otvoritvenega zvona, vendar Prijavite se tukaj da ga dobite enkrat na vaš e-poštni predal. Različica po e-pošti bo poslana približno ob 7 z vzhodne strani.

Poslušaj Podcast Najboljše nove ideje v denarju z novinarjem MarketWatch Charlesom Passyjem in ekonomistko Stephanie Kelton.