Ne borite se proti Fed – zaostritev Fed postavlja vlagatelje v škodo

“Ne bori se proti Fed-u” je bil bikovski vzklik, ki se je začel leta 2010. Medtem ko je na poti prihajalo do spodrsljajev, je desetletna politika ameriške centralne banke lahkega denarja pokazala, da so dolgoročne obveznice in delnice uspele.

Torej, kje je ta napev danes?

Prezrto se, ker bi to pomenilo navijanje za medvedjo naložbeno strategijo. Pomembno je, da tega molka ne razlagate tako, da bo imelo zvišanje obrestnih mer Fed in prodaja obveznic ugodne učinke. Kadar koli Fed zaostri, to zruši gospodarstvo skupaj z obveznicami in delniškimi trgi. Seveda temu sledita navdušenje vlagateljev in optimizem potrošnikov. Težava je v tem, da so ti nesrečni pogoji potrebni za zatiranje naraščajoče inflacije.

Padci obveznic in delnic, ki jih je minulo sredo povzročil Fed, ki so jim sledili četrtkovi in ​​petkovi neuspešni poskusi, da bi jih obrnili, kažejo, da je živčnost na Wall Streetu živa. Zato je zdaj čas za gradnjo denarnih rezerv. Alternativa, čakanje, da vidimo, kam bo tesnoba Wall Streeta nato prinesla trge, je preveč tvegana.

Toda ali ni delnic, ki bi v tem obdobju lahko koristile?

Da, vendar je verjetnost, da ga najdete in se ga nato držite, nizka. Upad trga iz obdobja široke priljubljenosti zahteva čas, da se cene delnic in odnos vlagateljev popolnoma prilagodijo.

Najboljši čas za iskanje priložnosti je blizu dna, ko je zelo razširjena negativnost. Seveda je takrat najtežje slediti modrosti nakupa po nizki ceni.

Torej, kdaj bomo vedeli, da je dno tukaj?

Kot vedno se bo dno zgodilo, ko misel na nakup delnice povzroči čustveni pretres. (Vsakdo dobi takšne občutke, tudi izkušeni profesionalni investicijski menedžerji.)

V prihodnjem obdobju obstaja nevarnost, da bo še posebej slabo. (Za razlago glejte »Tukaj prihaja inflacijska nevihta, kakršne še ni bilo«.) Če je tako, se bodo odnosi močno zamajali, ko se bo padec borznega trga končno končal.

Če bi preskočili takšno obdobje, medtem ko bi bili v celoti vloženi, bi se morali odklopiti od sveta. Večina razvitih in veliko manj razvitih držav so v enakem položaju kot ZDA. Zato pričakujte veliko negativnih novic.

Bistvo: denarne rezerve v tveganih časih zagotavljajo zdravo duševno stanje in pomemben naložbeni vir

Soočanje s tveganjem je izziv, ker nikoli ni gotovo. Je verjetnost da se bo zgodilo nekaj slabega. Odločitev, da v takem obdobju ostanete v celoti vloženi, lahko povzroči resne finančne izgube ter občutek krivde in neuspeha.

Zadrževanje denarnih rezerv lahko prepreči hudo finančno škodo in izčrpavajoče duševno stanje. Tako kot pri zavarovanju denar nudi vlagateljem zaščito in duševni mir, ki sta potrebna za nadaljnje gledanje naprej in sprejemanje dobrih odločitev.

Poleg tega so denarne rezerve močno naložbeno orodje. Omogočajo izkoriščanje priložnosti med poznimi napadi čustvene prodaje.

Razkritje: Avtor ima 100 % denarne rezerve

Za več razprav o inflaciji in prihodnjem obdobju si oglejte članke, navedene v profilu Johna Tobeya:

VEČ OD FORBESJohn S. Tobey