Kadarkoli vidim grafikone zalog bakra ali grafikone ponudbe in povpraševanja, predvidevam, da jih ne razumem pravilno. Prihodnji primanjkljaj bakra se je povečal, a ker nihče drug ne oglaša alarma, predvidevam, da sem morda preprosto zmeden. To je morda podobno učinku opazovalca, kjer je manj verjetno, da bodo ljudje nekaj storili ali poklicali na pomoč, več ljudi ko je prisotnih. O bakru bi morali že pred meseci kričati vsi, zlasti tisti, ki se ukvarjajo s politiko čiste energije, vendar je bilo opozoril le malo. To se je prejšnji teden začelo spreminjati, ko sta tako Trafigura kot Goldman Sachs začela oglašati alarm glede svetovne dobave bakra.
Baker je ključnega pomena za prehod na čisto energijo. Električno vozilo (»EV«) po ocenah podjetja Wood Mackenzie zahteva 3½-krat več bakra kot vozilo z motorjem z notranjim zgorevanjem. Če začnete ogledovati avtobuse, zahtevajo približno 11-krat več. Ob prehodu na električna vozila je jasno, da bo to povečalo povpraševanje po bakru. Vzporedno je potreben prenos moči za podporo teh električnih vozil. Omrežna infrastruktura, ki je potrebna za podporo pričakovanega števila polnilnih postaj leta 2030, naj bi porabila 250 odstotkov več bakra kot desetletje prej. Ta baker bo potreben ne glede na to, kateri vir energije bo zmagal, zaradi česar je ta trend zelo varna stava.
Zgornje postavke prikazujejo jasno sliko naraščajočega povpraševanja. Običajno bi se na to odzvala ponudba, vendar je nov razvoj omejen. Ključni projekti so blokirani v večjih jurisdikcijah zaradi skrbi ESG, pri čemer sta bila v zadnjih dvanajstih mesecih v ZDA blokirana projekta podjetij Rio Tinto in Twin Metals. Zaskrbljenost glede okolja v zvezi z novimi rudniki je pomembna, a na neki točki bo baker potreben za prihodnost, ki si jo ljudje želijo. Prav tako je danes le manj ljudi, ki razumejo blago, saj je bilo v zadnjem desetletju težko preživeti kariero. Manj ljudi, ki delajo na nečem, pomeni manj rešitev.
Pospešeno povpraševanje, ki ga poganja čista energija, skupaj z zmanjševanjem ponudbe pomeni, da se začenja pojavljati precej predvidljiva vrzel. Obstaja tudi velika verjetnost, da se ti trendi povečajo. Goldman je nedavno napovedal, da bodo čiste subvencije v zakonu o zmanjševanju inflacije stale veliko več od pričakovanj, blizu 1.2 bilijona dolarjev. Skoraj vsak od teh dolarjev je povezan z večjim povpraševanjem po bakru, začenši z davčnimi olajšavami za električna vozila. Tudi če so subvencije višje od prvotno sporočenih, je malo verjetno, da bodo izginile; Demokrati podpirajo programe, republikanci pa verjetno ne bodo naredili spremembe, ki bi povečala davke, čemur bi bila enaka razveljavitev te porabe. Ta vrzel, kjer povpraševanje presega ponudbo, se povečuje, medtem ko zaloge padajo.
Jeff Currie, globalni vodja surovin, je to pred kratkim znova opozoril na trg. »Pri bakru so obeti za prihodnost izredno pozitivni. Bili bomo na najnižjih opazovanih zalogah, ki so bile kdajkoli zabeležene pri 125,000 tonah. Imamo največjo ponudbo leta 2024 ... V bližnji prihodnosti (ceno bakra) ocenjujemo na 10,500 $, dolgoročneje pa je naša ciljna cena 15,000 $ na tono.« Tovrstno opozorilo bi v preteklosti pomagalo utemeljiti nadaljnje naložbe, a ker malo ljudi gradi nove rudnike in tiste, ki so blokirani, morda ne bo prineslo ničesar.
Vir: https://www.forbes.com/sites/markledain/2023/03/26/copper-supply-is-a-serious-problem-and-everyone-involved-in-clean-energy-needs-to- poslušaj/