Programsko opremo v oblaku doživlja hladen novembrski dež. Lahko Snowflake in Salesforce spremenita situacijo?

Autodesk Inc.
ADSK,
+ 1.82%
nakazal upočasnitev poslovne porabe v torek, ko so vodstveni delavci skrajšali svoje napovedi glede zaračunavanja za leto, zaradi česar je analitik družbe Mizuho Jordan Klein sklenil, da bi lahko bil teden po zahvalnem dnevu prelomna točka za zaslužek programske opreme.

»Tu ne želim biti preveč dramatičen,« je zapisal Klein v sredo, »toda po zelo težkem letu,« skupaj s programsko opremo, ki zaostaja v tehnologiji in indeksom S&P 500, »se zdi, da se bo sektor programske opreme lahko močno prevrnil, če vrsta ključnih rezultatov prihodnji teden je razočaranje.«

Seznam podjetij za programsko opremo v oblaku, ki bodo poročala naslednji teden, je dolg in vodita ga dve največji imeni v sektorju: pionir v oblaku Salesforce.com Inc.
crms,
+ 0.73%
in vroče mlado ime Snowflake Inc.
SNEG,
-1.18%,
ki oba poročata v sredo. Pred njimi bo Intuit Inc.
INTU,
-0.85%,
Workday Inc.
DEDEK,
-0.24%,
in CrowdStrike Holdings Inc.
CRWD,
-0.60%
v torek, v sredo pa se jim je pridružil Okta Inc.
OKTA,
-1.28%,
Splunk Inc.
SPLK,
-0.06%,
Nutanix Inc.
NTNX,
-0.17%,
Box Inc.
ŠKATLA,
-0.14%
in Yext Inc.
NAPREJ,
-1.10%
Varnostno ime v oblaku Zscaler Inc.
ZS,
-0.95%
zaokrožuje teden v četrtek skupaj z Veeva Systems Inc.
VEEV,
-1.28%
in UiPath Inc.
POT,
-0.56%

Ticker	Predvideni datum poročila	FactSet EPS konsenz	FactSet soglasje o prihodkih
INTU	torek, 29. nov	$1.19	$ 2.5 milijarde
NEDELJA	torek, 29. nov	84 centov	$ 1.59 milijarde
CRWD	torek, 29. nov	32 centov	$ 575.1 milijonov
CRM	sreda, 30. nov	$1.22	$ 7.83 milijarde
SPLK	sreda, 30. nov	25 centov	$ 847.5 milijonov
OKTA	sreda, 30. nov	(izguba) 24 centov	$ 465.4 milijonov
SNOW	sreda, 30. nov	4 centov	$ 539.4 milijonov
ZS	Četrtek, 1. dec	26 centov	$ 340.7 milijonov

Analitik Morgan Stanley Keith Weiss je dejal, da je Salesforce videti v najboljšem položaju v tej sezoni zaslužka med podjetji v oblaku, saj si vodje prizadevajo pokazati boljše povpraševanje od pričakovanega, zaščito marže in prizadevanja za omalovaževanje leta 2023.

»Glede na to, da podjetja na splošno dohitevajo zaostanek v zvezi s potiskanjem učinkov poslabšanja makro pogojev v smernice za drugo polletje 2, bodo konsenzne ocene za CY22 verjetno še vedno previsoke pri številnih imenih, zlasti glede na to, da večina smernic za leto 23 šele prihaja in da so IT-proračuni strank za leto 2023 pristranski revidirati nižje,« je dejal Weiss v opombi.

Wood pa ugotavlja, da medtem ko njegova preverjanja kažejo, da je bilo povpraševanje po osnovnih izdelkih "konstruktivno", preverjanja po izdelkih iz prevzemov, kot so Tableau, Slack in Mulesoft, kažejo, da je bilo povpraševanje "šibkejše".

Če bi se naslednji teden poslabšal, Klein vidi Microsoft Corp.
MSFT,
-0.04%
in Oracle Corp.
ORCL,
+ 0.19%
kot »potencialne obrambe«, saj meni, da bi se lahko več denarja iz imen programske opreme preselilo v delnice izdelovalcev čipov, kar bi bilo približno obraz iz njegov klic izpred petih mesecev, ki špekulira, ali vlagatelji jemljejo denar iz žetonov in ga vlagajo v programsko opremo.

Doslej novembra, medtem ko indeks S&P 500
SPX,
-0.03%
pridobil 4.4%, tehnološko težki kompozitni indeks Nasdaq
COMP,
+ 1.42%
je napredoval za 3.1 %, iShares Expanded Tech-Software Sector ETF
IGV,
-0.23%
se je povečal za 0.9 %, Global X Cloud Computing ETF
CLOU,
+ 0.43%
je padel za 1.3 %, First Trust Cloud Computing ETF
SKYY,
-0.29%
je nižja za 3.2 %, in WisdomTree Cloud Computing Fund
WCLD,
-0.44%
se zniža za 7.6%.

Ta teden v zaslužku

Salesforce je edino industrijsko povprečje Dow Jones
DJIA,
+ 0.45%
komponenta naj bi poročala ta teden, vendar je na seznamu devet podjetij S&P 500. Poleg Intuita je v torek še NetApp Inc.
NTAP,

in Hewlett-Packard Enterprise Co.
HPE,
+ 0.19%
so načrtovani za poročanje; Synopsys Inc.
SNPS,
-0.49%
in Hormel Foods Corp.
HRL,
+ 0.53%
se bo pridružil Salesforce v sredo; in Kroger Co.
KR,
+ 2.51%,
Dollar General Corp.
GD,
+ 0.35%
in Ulta Beauty Inc.
ULTA,
+ 0.22%
so na sporedu v četrtek.

Številke in klici za ogled

Zaključki črnega petka: Prva poročila so pokazala, da ni bilo veliko rasti glede na razprodaje na črni petek pred enim letom, kljub temu, da je inflacija dvignila cene na splošno. Nekatera maloprodajna podjetja bodo ta teden dobila priložnost natančno razpravljati o tem, kako je potekala njihova zgodnja praznična razprodaja, pri čemer se bodo Ulti, Krogerju in Dollar Generalu ta teden pridružila podjetja, kot je Victoria's Secret & Co.
vsco,
-0.13%,
Five Below Inc.
PET,
+ 0.22%,
Big Lots Inc.
VELIKO,
-3.94%
in Petco Health and Wellness Co.
WOO,
-0.20%
Poleg tega Costco Wholesale Corp.
STROŠKI,
-0.16%
pričakuje se, da bo novembrske podatke o prodaji zagotovil v sredo, pred polnimi četrtletnimi dobički malo več kot teden dni kasneje.