Začeli smo položaj v Marvellu (MRVL) konec prejšnjega tedna, poteza, ki smo jo podrobneje razložili v današnji dnevni pregled. Potem so prišla vprašanja.
Člani so vprašali, zakaj se je investicijski klub Action Alerts PLUS odločil za delnice MRVL v primerjavi z drugimi, kot je Broadcom (AVGO) in Cisco (CSCO) ? Čeprav se na nekaterih trgih prekrivajo, imajo proizvajalci čipov razlike. Broadcomova izpostavljenost osebnemu računalniku in mobilnim napravam je eden od razlogov za neposredno izogibanje tem delnicam. Pravimo neposredno, ker smo posredno lastniki delnic AVGO, saj so tretji največji delež v First Trust Nasdaq Cybersecurity ETF (CIBR) . Zaradi te izpostavljenosti kibernetski varnosti Broadcom po našem mnenju veliko manj igra na digitalni infrastrukturi v primerjavi z Marvellom.
Ko gre za izpostavljanje portfelja, bi bili bolj nagnjeni k podjetju s čistimi čipi. Toda z Appleom (AAPL), ki se vse bolj zanaša na lasten silicij za osnovni pas in kmalu na radiofrekvenčne čipe, bomo leta 2024 ali pozneje verjetno pričakovali nespremenjene prihodke in EPS za ta podjetja. Po našem mnenju bi to povzročilo precej velik previs, ki ga je treba premagati, glede na to, da Applov iPhone trenutno obsega približno 24 % svetovnega trga pametnih telefonov po količini. To bo verjetno ovira za več podjetij, vključno z Broadcom (BRCM) kot tudi Qualcomm (QCOM) in Skyworks (SWKS) , ali jih vsaj prisiliti, da povečajo druge dele svojega poslovanja, da bi nadomestili čakajočo izgubo prihodka.
Eden od kandidatov, s katerim smo bili na stranskem tiru v Bullpenu, je Universal Display (OLED) . Kot smo povedali pred nekaj meseci, ko smo razpravljali o tem podjetju, so področja, ki nas v njem zanimajo, povezana z delnicami zložljivi pametni telefoni, televizorji z organskimi svetlečimi diodami in morebitna uporaba razsvetljave z organskimi svetlečimi diodami v splošni razsvetljavi. Evolucija od pametnih telefonov in televizorjev do avtomobilske razsvetljave in splošne osvetlitve je skoraj enaka poti, ki so ji sledile svetleče diode (LED). Pogrešali smo ta zadnji premik delnic OLED, ki je bil izrazit, vendar želimo začeti položaj med 113 in 125 $. Čeprav še nismo določili ciljne cene za delnice OLED, menimo, da bi ta raven ponudila bolje uravnoteženo vstopno točko z vidika nagrade v primerjavi s tveganjem glede na trenutno konsenzno ciljno ceno 150 USD za delnice OLED.
Vir: https://aap.thestreet.com/story/16117601/1/all-chips-aren-t-created-equally.html?yptr=yahoo