3 načini, kako lahko upokojenci svoje portfelje zaščitijo pred inflacijo

Trgi so v torek zašli v vrtiljak, ko so bili zadnji podatki o inflaciji višji od pričakovanj, z indeksom cen življenjskih potrebščin do 8.3% v zadnjem letu. Medtem ko so cene plina padle, stroški hrane, najemnine in drugih osnovnih dobrin še naprej naraščajo. "Inflacija je tat v noči, ki zmanjšuje kupno moč za vse," je dejala Nancy Davis, ustanoviteljica podjetja Quadratic Capital Management v Greenwichu, Century, in vodja portfelja družbe

Kvadratna volatilnost obrestne mere in varovanje pred inflacijo ETF

(IVOL). Torkove številke so okrepile pričakovanja vlagateljev, da bo Federal Reserve še naprej agresivno zviševala obrestne mere, da bi upočasnila povpraševanje in ohladila gospodarstvo.

Upokojenci so še posebej občutljivi na inflacijo. Za začetek imajo večji odstotek svojega portfelja v obveznicah, katerih cene padajo, ko se obrestne mere dvignejo. Še več, mnogi upokojenci ne dodajajo novega denarja v svoje portfelje, tako da v nasprotju z delavci, ki v povprečju dosegajo dolarske stroške v svojih 401(k)s, nimajo koristi od nižjih tečajev delnic. Namesto tega se umikajo iz svojega gnezda in "plača", ki jo vzamejo, ni zaščitena pred inflacijo na enak način kot plače, zaradi katerih se dvignejo življenjski stroški. (Dohodek iz socialne varnosti je deležen prilagoditve življenjskih stroškov in povišica za leto 2023 naj bi bil najvišji v več kot 40 letih.) 

Dobra novica je, da lahko upokojenci s koraki pomagajo svojim portfeljem v boju proti inflaciji. Tukaj je nekaj strategij, ki jih je treba upoštevati.

Na prstih stopite v TIPS

Državni vrednostni papirji, zaščiteni pred inflacijo, so državne obveznice z vgrajeno zaščito pred inflacijo. Kupite jih lahko prek programa TreasuryDirect Ministrstva za finance ZDA, posrednika ali banke ali, kar je najlažje, v obliki vzajemnega sklada ali ETF. Glavnica TIPS narašča z inflacijo in pada z deflacijo, merjeno z indeksom cen življenjskih potrebščin. TIPS imajo fiksno kuponsko obrestno mero, ki se uporablja za prilagojeno vrednost glavnice obveznice, njihova plačila obresti pa rastejo ali padajo glede na znesek glavnice.

Kot večina obveznic so tudi TIPS občutljivi na spremembe obrestnih mer. Ko trg pričakuje, da se bodo donosi povečali, se cene neporavnanih obveznic znižajo (te obveznice postanejo manj privlačne kot novejše obveznice, ki bodo izdane z višjimi kuponi). Primer: skladi TIPS so letos izgubili denar, saj obrestne mere še naprej naraščajo. 

NASVETI so lahko spremenljivi, zato jih boste želeli uporabiti le, ko jih boste potrebovali. Zato je pomembno, da svoje naložbe TIPS uskladite s predvidenim obdobjem porabe, je dejala Christine Benz, direktorica osebnih financ in pokojninskega načrtovanja za

Jutranja zvezda
.
Kratkoročni izdelki TIPS, kot je

Vanguard ETF kratkoročnih vrednostnih papirjev, zaščitenih pred inflacijo

(VTIP), se lahko ujemajo z obdobji porabe od treh do petih let, medtem ko se dolgoročnejši izdelki, kot je npr.

Vanguardov sklad za vrednostne papirje, zaščiten pred inflacijo

(VIPSX), se lahko primerja z obdobji od pet do deset let. Razumna dodelitev TIPS je med 10 % in 10 % vašega celotnega portfelja obveznic, priporoča Benz. 

Varčevalne obveznice serije I so varčevalne obveznice, ki jih je izdalo ministrstvo za finance ZDA in nudijo tudi zaščito pred inflacijo. Za razliko od NASVETOV, ki plačujejo polletne obresti, jaz obveznic ne zavržem donosa. Namesto tega se obresti nabirajo v času trajanja obveznice in se plačajo ob odkupu. Obveznice I je mogoče kupiti do oktobra 2022 po trenutni obrestni meri 9.62 %, ki bo veljala šest mesecev po opravljenem nakupu. Po tem bo obrestna mera ponastavljena na novo stopnjo, ki temelji na inflaciji. Obveznice Electronic I imajo omejitve nakupa 10,000 USD na osebo na leto, kar zmanjšuje njihovo privlačnost kot pomemben branik proti inflaciji, je dejal Benz. Niso na voljo v obliki sklada in jih je treba kupiti prek TreasuryDirect. 

Kupite dividendne delnice

V preteklosti so donosi na delniškem trgu prehiteli inflacijo. Čeprav letos temu ni tako – the

S&P 500

je do danes upadel za približno 17 % – to ne pomeni, da bi morali zavreči svoje delnice. Zlasti delnice, ki izplačujejo dividende, so lahko pomembni borci proti inflaciji. Od leta 1930 so dividende prispevale približno 40 % celotnega donosa S&P 500, glede na Fidelity Investments, toda v 1940-ih, 1970-ih in 1980-ih letih, ko je inflacija v povprečju znašala 5 % ali več, so dividende ustvarile 54 % celotnega donosa.

Vendar se ne želite osredotočiti samo na največji donos. »Pogosto ugotovimo, da upokojenci iščejo to srebrno palico,« je dejal Timothy

Chubb
,
glavni direktor za naložbe v podjetju Girard, svetovalnem podjetju za premoženje v King of Prussia, Pa. Visoke dividende bi lahko pomenile, da je podjetje v težavah. 

Namesto tega poiščite kakovostna podjetja, ki so sčasoma povečala svoje dividende. Aristokrati dividend so izbrana skupina približno 65 delnic S&P 500, ki so vsako leto povečale svoje dividende vsaj 25 let. Chubb raje pogleda zadnjih 10 let za bolj raznolik seznam: nekatera tehnološka podjetja, ki so postala dobri izplačevalci dividend, niso bila pred približno 25 leti, zato niso na seznamu, je dejal.

Če ne želite delati domače naloge na posameznih delnicah, lahko imate dividendni vzajemni sklad, kot je

Fidelity Dividend Growth Fund

(FDGFX) poleg vašega delniškega sklada širokega trga. 

Bodite pametni z gotovino

Ustrezna dodelitev denarja lahko upokojencem pomaga, da se izognejo dvigovanju denarja s svojega propadajočega računa na trgu navzdol, kar bi pospešilo izčrpavanje njihovega gnezda. Toda gotovina ne bo dohajala inflacije, zato ne želite imeti preveč. Dobro pravilo je, da svojo denarno dodelitev ohranite za dvige portfelja v vrednosti enega do dveh let, je dejal Benz. Upoštevajte, da to ni eno do dve leti celotne porabe, saj imate morda socialno varnost in druge vire dohodka, da pokrijete del svojih stroškov. 

Poskrbite, da boste svoj denar uporabili. Banke, ki poslujejo samo prek spleta, zdaj ponujajo donose okoli 2 %, kar je veliko več od nacionalne povprečne obrestne mere za varčevalne račune, ki znaša 0.13 %, poroča Bankrate.com. Številni potrošniki imajo dva računa, enega pri veliki banki, kjer prejemajo plače ali čeke socialne varnosti in plačujejo svoje račune, drugega pa pri spletni banki, kjer njihovi prihranki zaslužijo veliko višje obresti. 

Medtem ko se zlato v javnosti šteje za zaščito pred inflacijo, podatki ne potrjujejo tega dojemanja, je dejal Benz. Zlato bi morda želeli obdržati iz drugih razlogov, vendar ne pričakujte, da bo plemenita kovina vašemu portfelju pomagala obdržati korak z inflacijo.

Pišite Elizabeth O'Brien na [e-pošta zaščitena]