3 delnice rasti dividend za dolgoročni dohodek

Dividendne delnice so pogosto razvrščene glede na velikost njihovih donosov. Navsezadnje se bo večina vlagateljev, ki iščejo dohodek, seveda osredotočila na delnice z najvišjim donosom. Vendar vlagatelji v dohodek ne bi smeli takoj zavrniti delnic z nižjimi dividendnimi donosi. V mnogih primerih lahko delnice z nižjim donosom zvišajo svoje dividende z višjo stopnjo rasti, kar sčasoma vodi do večjega dohodka kot delnice z višjimi začetnimi donosi.

Verjamemo v naslednje tri delnice modrih žetonov lahko vsako leto dvignejo svoje dividende na visoki ravni, medtem ko imajo trenutno tudi solidne donose.

Kroger Co. 

Kroger (KR) je eden največjih trgovcev na drobno v ZDA. Podjetje ima skoraj 2,800 maloprodajnih trgovin pod dvema ducatoma pasic, skupaj s centri za gorivo, lekarnami in zlatarnami v 35 državah.

16. junija je Kroger poročal o rezultatih prvega četrtletja za obdobje, ki se je končalo 21. maja 2022. (Krogerjevo fiskalno leto se konča v soboto, ki je najbližje 31. januarju.) Za četrtletje je Kroger poročal o 44.6 milijarde USD prodaje, kar je 8 % več kot leta 2021. Brez upoštevanja goriva se je prodaja glede na leto prej povečala za 3.8 %. Prilagojeni dobiček na delnico je znašal 1.45 USD v primerjavi z 1.19 USD v prvem četrtletju 1. Kroger je v prvem četrtletju odkupil delnice za 21 milijonov dolarjev, 665 milijon dolarjev pa ostaja na njihovem pooblastilu za ponovni odkup.

Kroger je dvignil tudi fiskalne smernice za leto 2022. Družba pričakuje, da bo enaka rast prodaje brez goriva v razponu od 2.5 % do 3.5 % in prilagojeni dobiček na delnico od 3.85 do 3.95 $. Družba ponovno potrjuje svoja pričakovanja, da bo sčasoma delničarjem vrnila 8 % do 11 %.

Pandemija Covid-19, ki je prizadela številna podjetja, je bila veter v hrbet za špecerije in še posebej za Kroger. Poleg pandemije ima Kroger na voljo še nekaj vzvodov rasti. Na primer, Kroger lahko še naprej izboljšuje svoje marže prek svojega načrta »Restock Kroger«. Poleg tega je podjetje v zadnjem desetletju znatno zmanjšalo število svojih delnic, digitalna prodaja pa je še naprej močna. Kroger pričakuje, da bo še naprej gradil na zagonu, ustvarjenem v letih 2020 in 2021, ko bodo optimizirali tehnologijo in inovacije v prizadevanju za ustvarjanje konkurenčnih prednosti.

Kroger je bil preudaren glede svojih dividend, z razmerjem izplačila, ki se giblje okoli 20- do 30-odstotnega razpona. Večji poudarek na donosu kapitala je bil in bo verjetno še naprej na odkupih delnic. Kljub temu nizko razmerje izplačil pušča veliko prostora za visoko rast dividend, kot je nedavno 24-odstotno povečanje dividend junija 2020. Delnice trenutno prinašajo 1.8-odstotni donos.

Gorman-Rupp 

Gorman-Rupp (GRC) je začelo proizvajati črpalke in črpalne sisteme že leta 1933. Od takrat je zraslo v vodilno podjetje v industriji z letno prodajo približno 512 milijonov USD. Danes je Gorman-Rupp osredotočen, nišni proizvajalec kritičnih sistemov, na katere se številne industrijske stranke zanašajo pri svojem uspehu. Gorman-Rupp ustvari približno eno tretjino svojih skupnih prihodkov izven ZDA. Podjetje ima tudi enega najbolj impresivnih nizov povečanja dividend na trgu, ki trenutno znaša 49 let.

Gorman-Rupp je 29. julija 2022 poročal o zaslužku v drugem četrtletju. Prihodki so se medletno povečali za 28 % na 119 milijonov dolarjev, kar je za 14 milijonov dolarjev preseglo ocene. Prilagojeni dobiček na delnico je znašal 27 centov. Neto prodaja v drugem četrtletju se je povečala s 93 milijonov dolarjev, pri čemer se je domača prodaja povečala za 32 %, mednarodna prodaja pa za 18 %. Brez prevzema se je prodaja na vodnih trgih povečala za 17 %, medtem ko se je prodaja na nevodnih trgih povečala za 6.2 %. Večino organske rasti prodaje predstavljajo komunalni in industrijski kupci.

Bruto dobiček je znašal 28.2 milijona dolarjev ali 23.7 % prodaje. To je v primerjavi s 24.7 milijona dolarjev oziroma 26.5 % pred letom dni. Padec za 280 bps je bil posledica povečanja stroškov materiala za 500 bps, vključno z neugodnim učinkom prilagoditev zalog za 290 bps, pa tudi zaradi nadaljnjega zmanjšanja za 120 bps, povezanega z zalogami Fill-Rite. To je bilo delno izravnano z izboljšanjem finančnega vzvoda za delo in režijske stroške za 220 bps zaradi večjega obsega prodaje.

Kot smo že omenili, je Gorman-Rupp povečal svoje dividende 49 zaporednih let. Gorman-Ruppovo razmerje izplačil je točno na polovici zaslužka in bi moralo ostati tam v bližnji prihodnosti, saj podjetje sčasoma še naprej povečuje zaslužke. Konkurenčna prednost podjetja je v več desetletjih izkušenj pri zagotavljanju inovativnih rešitev za nišne, a kritične inženirske probleme, s katerimi se soočajo stranke. Delnice trenutno prinašajo 2.5-odstotni donos.

Robert Half International 

Robert Half International (RHI) zagotavlja storitve kadrovanja in svetovanja pri tveganjih za podjetja po vsem svetu. Poslovanje ima tri segmente: začasno in svetovalno zaposlovanje, stalno najemanje osebja ter storitve svetovanja pri tveganjih in notranje revizije. Ti segmenti predstavljajo 62.5 %, 8.8 % oziroma 28.7 % prodaje. Začasno in svetovalno osebje predstavlja večino prodaje in vključuje prispevke iz različnih podsegmentov, vključno z Accountemps, ki ponuja računovodsko pomoč podjetjem, Office Team, ki zagotavlja pisarniške delavce za podjetja, Robert Half Technology, ki podjetjem pomaga najti IT strokovnjake, in Robert Half Management Resources, ki podjetjem pomaga najti strokovnjake na višji ravni.

Kadrovska panoga ima koristi od trenutnega "velikega odstopa", kjer zaposleni rekordno pogosto zapuščajo svoja delovna mesta. Več ljudi išče delo kot prej in več delodajalcev išče nove zaposlitve kot prej. 21. julija 2022 je Robert Half International poročal o rezultatih za drugo četrtletje 2 za obdobje, ki se je končalo 2022. junija 30. Podjetje je poročalo o dobičku na delnico v višini 2022 USD, kar je 1.60 % več kot v enakem obdobju lani. Prihodki so se medletno povečali za 20.3 % na 17.7 milijarde USD, vendar so prihodki presegli pričakovanja za 1.86 milijonov USD.

Rast je vodil segment Total Contract Talent Solutions, ki se je medletno povečal za 19.2 % na 1.17 milijarde USD. V podjetju Total Contract Talent Solutions so finance in računovodske storitve vodile segment rasti prihodkov, pridobile 22.1 % medletno in dosegle več kot 810 milijonov USD prihodkov v četrtletju. Poleg tega je Protiviti, ena od hčerinskih družb Roberta Halfa, v četrtletju ustvarila 497.0 milijona dolarjev prihodkov, kar je 8.4 % več kot v enakem obdobju lani.

Družba že 18 let zapored povečuje dividendo. V zadnjih petih letih so izplačila dividend rasla za 12.4 % letno. Delnice trenutno prinašajo 2.2-odstotni donos. Glede na pričakovano stopnjo izplačila dividend za leto 2022 pod 30 % ima podjetje dovolj prostora za močno rast dividend v naslednjih nekaj letih.