3 poceni skladi z donosom 9 %+ za nakup na tem trgu odskočijo

Če ste kot jaz, se redno oglašate s prijatelji, ki se hvalijo, kako so v preteklosti uspešno merili trg. Kaj bodo ti ljudje nikoli povem vam, kolikokrat so zamudili čoln!

Vzemimo prejšnji teden, ko je bilo na milijone ljudi parkiranih ob robu, prestrašenih (zahvaljujoč zastrašujočim medijskim poročilom), da bo julijski natis CPI slabši od pričakovanega, kar bo sprožilo razprodajo.

Seveda zdaj vemo, da ravno nasprotno zgodilo – in predvidevam, da ne boste slišali od svojih prijateljev, ki vam niso uspeli zgrabiti da odbiti!

Glej, ko drugim uspe izvesti ta trik, jih pozdravljam. Vedno je dobro dobiti stavo. Toda če sem iskren, so možnosti za uspešno merjenje trga enake metu kovanca (v najboljšem primeru).

Raje smo vedno boljši – samo z dividendami

Ko gre za naložbe na dolge razdalje, imamo vlagatelji nasprotnih dividend drugačen pristop. Pri mojem CEF Insider storitev, ki je namenjena visokemu donosu zaprti skladi (CEF)— radi obdržimo svoje CEF, od katerih mnogi prinašajo 7 % ali več in plačujejo mesečno, skozi rastoče in padajoče trge. (Spodaj bom razkril tri takšne sklade z donosi do 9.2 % in trgovanjem po ugodnih cenah.)

Če ste si ogledali zgodovinske donose borze na dolgi rok, boste vedeli, da v povprečju znašajo okoli 7 % v obliki dividend in rasti cen, odvisno od obdobja, ki ga gledate. Z našimi CEF dosegamo, če ne celo presegamo to številko samo v dividendah.

Vendar je CEF veliko več kot dividende. Ti skladi se ponašajo z vgrajenim indikatorjem, ki je edinstven zanje in se imenuje »popust na neto vrednost sredstev« ali na kratko »popust na NAV«. Natančno nam pove, kdaj je CEF poceni in kdaj drag.

Tukaj je opisano, kako deluje – in kako ga lahko uporabite za dodajanje lepih bonusov, poleg »naravnih« dobičkov (in visokih dividend), ki bi jih sami pridobili iz CEF.

Posel s popustom

Popust na NAV izhaja iz dejstva, da imajo CEF-ji več ali manj enako število delnic vse svoje življenje, zato se na odprtem trgu pogosto razlikujejo od vrednosti vseh delnic, ki jih imajo. In zelo pogosto trgujejo s popusti – z velikimi popusti.

Ostanite pri meni tukaj, ker lahko pozorno spremljanje popusta na NAV odklene resne dobičke v CEF-jih iz več razlogov.

Prvi je očitno ta, da dobite posel: trgovanje s CEF z 10-odstotnim popustom na NAV pomeni, da v bistvu plačate 90 centov na dolar za delnice, obveznice, REIT-e ali kar koli drugega, kar ima sklad. To samo po sebi privabi nove vlagatelje, ki dražijo ceno.

Druga – in sorodna – prednost je zmožnost unovčenja popusta, ko se zoži in (upajmo) obrne na premijo. Ko se to zgodi, deluje kot naknadno zgorevanje tržne cene CEF.

Kako je zaključni CEF popust pripeljal do hitrega 145-odstotnega dobička

Če želite videti dramatičen učinek, ki ga ima lahko zaključni popust, upoštevajte BlackRock Science and Technology Trust (BST), ki se osredotoča na tehnološke delnice velikih imen, kot je Microsoft (MSFT), Apple (AAPL) in Mastercard (MA). V nekaj več kot dveh letih se je veliki diskont BST obrnil na 8.6-odstotno premijo, ko je borza pridobila na veljavi in ​​vlagatelji, ki so iskali dohodek, so opazili izplačilo sklada, ki je takrat doseglo približno 6-odstotni donos.

Rezultat je bil velik "bonus" dobiček poleg naravnega povečanja portfelja BST.

Ta dodatni dobiček je točno tisto, kar se lahko zgodi, ko kupite CEF s popustom!

In dandanes je še vedno veliko CEF-jev z velikim popustom, čeprav se trg odbija od nedavnih najnižjih vrednosti. Poglejmo tri, kateri športi znižajo vse do 16.2 % in prinašajo vse do 9.2 %.

Izbira CEF št. 1: 9.2-odstotna dividenda za nafto in plin z dvigom, ki ga vodijo popusti

Najprej je Kayne Anderson NextGen Energy & Infrastructure Fund (KMF), trgovanje s 7.5-odstotnim donosom pri tistem ogromnem 16.2-odstotnem popustu, ki sem ga pravkar omenil. Čeprav je ta popust velik, se že začenja zmanjševati (nedavno je znašal 20 %) in sklad objavlja močne skupne donose, tako na podlagi tržne cene kot na podlagi NAV.

To ni presenetljivo glede na (še vedno) tesne naftne trge in dejstvo, da je sklad specializiran za glavne komanditne družbe (MLP), visoko donosna podjetja, ki večinoma upravljajo naftovode in plinovode ter skladišča.

Pri KMF je treba upoštevati, da je zgornji dobiček prišel kljub dejstvu, da diskont sklada ostaja nenavadno velik: je veliko večji od 3.8-odstotnega povprečnega popusta med CEF-ji na splošno. Toda to se hitro spreminja in se bo verjetno nadaljevalo tudi dolgoročno, saj so zaloge nafte še vedno omejene.

CEF izbira št. 2: delnice modrih čipov z donosom 5.8 % (in prodajo za 89 centov na dolar)

Še en prepričljiv poceni sklad je 5.8-odstotni donos Gabellijev dividendni in dohodkovni sklad (GDV), ki je od junijskega dna trga lepo poskočil tako na podlagi NAV kot na podlagi tržne cene. Zdi se, da bo šel še višje, zahvaljujoč strmemu 11-odstotnemu popustu.

GDV se je v nedavnem odboju dobro odrezal, zahvaljujoč deležem z visokim denarnim tokom, kot je Abeceda (GOOG), Švedska tekma (SWMA), American Express (AXP), Mastercard (MA) in Microsoft (MSFT).

Sklad, ki ga vodi legenda vrednotnega vlaganja Mario Gabelli, je začelo opažati, da vanj vstopa več vlagateljev, medtem ko se je tudi temeljna vrednost njegovega portfelja povečala za približno 10 %. Medtem se njegov diskont sploh ni močno zaključil, tako da lahko pričakujemo večjo rast, saj bodo vlagatelji upoštevali posel, ki je na voljo tukaj, in kupili.

CEF št. 3: Odlična kupčija na področju nepremičnin (9.2-odstotni donos)

Končni sklad, ki ga je treba upoštevati, je Glavni sklad za dohodek od nepremičnin (PGZ), ki ima še en strm popust, pri 9.5 %, in prav tako neverjeten donos, pri 9.2 %. Takšni veliki popusti hitro izginejo na rastočih delniških trgih in PGZ je dober primer tega.

V letu 2017 je sklad, ki vlaga predvsem v nepremičninska posojila in hipoteke, zaradi krepitve nepremičninskega trga opazil veliko povpraševanje. Skladno s tem se je diskont PGZ močno zmanjšal.

To se je seveda prevedlo v velike dobičke za delničarje v istem časovnem obdobju, saj sta se NAV in tržna cena sklada povečala.

In že vidimo ponovitev te zgodbe leta 2022.

Kljub temu se diskont PGZ še vedno giblje blizu 10 %, kar kaže na možnost dvomestnih kapitalskih dobičkov, ko izgine, poleg dobička od okrevanja trga za nasprotnike, ki gledajo na drugo stran teh dvigov obrestnih mer, na (neizogibno ) okrevanje nepremičninskega trga. In med čakanjem bi dobili 9.2-odstotno dividendo.

Michael Foster je vodilni analitik za raziskave Nasprotni pogled. Za več odličnih idej o dohodku kliknite naše najnovejše poročilo “Neuničljiv dohodek: 5 ugodnih skladov z varnimi 8.4-odstotnimi dividendami."

Razkritje: nič