Če vlagate v delnice z dividendami, je zadnja stvar, ki bi jo želeli videti, zmanjšanje izplačila podjetja. Toda včasih so potrebni rezi in v tem obdobju korporativnega zniževanja stroškov bomo morda priča številnim znižanjem dividend.
Nekateri vlagatelji imajo delnice z dividendami, ker potrebujejo reden dohodek, ki ga zagotavljajo podjetja. Drugi vlagatelji raje ponovno vlagajo dividende, da sčasoma kupijo več delnic kot del dolgoročne strategije rasti, pri čemer je povečanje izplačil pomemben dejavnik. Obe strategiji sta raziskani spodaj, sledi pa ji pregled dividendnih delnic z visokimi donosi in nekaj varnosti, ki jo kažejo ocene denarnega toka.
VF Corp.
VFC,
-0.28%,
proizvajalec priljubljenih blagovnih znamk oblačil, vključno z The North Face, Timberland, Vans in Dickies, je znižal četrtletno dividendo za 41 %, ko je 7. februarja objavil svoje četrtletne rezultate. V dobičku podjetja sporočilo za javnost, začasni izvršni direktor Benno Dorer je dejal, da VF spreminja prednostne naloge "z zmanjševanjem dividend, raziskovanjem prodaje stranskih sredstev, zniževanjem stroškov in odpravljanjem nestrateške porabe, hkrati pa povečuje osredotočenost na potrošnika s ciljno usmerjenimi naložbami."
Delnica VF Corp je letos še vedno narasla za 4 %, delnice pa so od objave znižanja dividend le rahlo padle. Potem pa je delnica padla za 52 % glede na leto nazaj, z reinvestiranimi dividendami. Analitiki CFRA so 8. februarja delnice nadgradili z bonitetno oceno »kupi«, pri čemer so v obvestilu strankam zapisali, da je »tveganje padca omejeno za delnice na teh ravneh in pričakujejo, da se bo Vans vrnil k rasti v 24. poslovnem letu.«
Zanimiv primer podjetja, ki znižuje svoje dividende, je dejstvo, da je VF vključen v indeks S&P 500 Dividend Aristocrats Index.
SP50DIV,
-0.08%.
Ta indeks je sestavljen iz vseh podjetij v referenčnem indeksu S&P 500
SPX,
-1.11%
ki so zvišale svoje redne dividende vsaj 25 zaporednih let.
Indeks dividendnih aristokratov S&P 500 se vsako leto rekonstruira in ponovno uravnoteži tako, da je četrtletno enako utežen. Naslednji januar bo torej VF Corp odstranjen s seznama.
Dividendne delnice za rast
Če nadaljujemo z indeksom dividendnih aristokratov S&P 500, ni pomembno, kako visoka bi lahko bila trenutna dividendna donosnost delnice. Med 67 Aristocrats se donosi gibljejo od 0.28 % (West Pharmaceutical Services
WST,
-2.68%
) na 5.23 % (Walgreens Boots Alliance Inc.
wba,
-0.49%
).
ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF
NOBL,
-1.02%
je utežen, da ustreza deležem in uspešnosti indeksa. NOBL ima dividendni donos 2.3 % v primerjavi z 1.5 % donosom za SPDR S&P 500 ETF Trust
ŠPIJUN,
-1.09%.
Torej, čeprav ima NOBL višji dividendni donos kot SPY, je to resnično dolgoročna strategija rasti. Tukaj so skupni donosi za oba v zadnjih petih letih z reinvestiranimi dividendami:
SPY je v zadnjih petih letih presegel NOBL in morda to ne bi smelo biti presenečenje, saj so največja tehnološka podjetja skozi bikovski trg do leta 2021 dosegla izjemni napredek. Drugi razlog za uspešnost SPY je, da so njegovi letni stroški višji. nizkih 0.0945 % sredstev v upravljanju v primerjavi z razmerjem stroškov 0.35 % za NOBL.
NOBL je bil ustanovljen oktobra 2013, tako da še nimamo 10-letne evidence uspešnosti. Vrnimo se k indeksom. V zadnjih 10 letih je indeks S&P 500 rahlo napredoval s skupno 232-odstotno donosnostjo v primerjavi z 229-odstotno donosnostjo S&P 500 Dividend Aristocrats.
Zdaj pa si oglejte 15-letni grafikon za indekse:
S&P 500 Dividend Aristocrats je kot skupina pokazala, da je bila to izvedljiva strategija rasti za 15-letno obdobje, ki je vključevalo več tržnih ciklov. Zahtevala je tudi potrpežljivost, saj je do leta 2021 na trgu bikov, ki ga je poganjala likvidnost, delovala slabše.
Dividendne delnice za dohodek
Če imate delnice NOBL dolgoročno, se bo vaš dividendni donos glede na vašo prvotno vrednost povečal, saj bodo podjetja povečala svoja izplačila. Obstajajo pa različne strategije, ki jih vzajemni skladi in skladi, s katerimi se trguje na borzi, uporabljajo za ustvarjanje večjega dohodka. Ti članki vključujejo nedavno obravnavane primere:
Toda mnogi vlagatelji še vedno želijo imeti lastne delnice z visokimi donosi, da bi ustvarili reden dohodek. Za te vlagatelje je tveganje zmanjšanja dividend pomemben vidik. Drastično znižanje dividend lahko pomeni, da morate nadomestiti izgubljeni dohodek. Prav tako lahko zruši ceno delnice, zaradi česar se je težko odločiti, ali takoj izstopiti ali počakati, da si cena delnice rezalnika dividend opomore.
Kaj lahko storite, da se zaščitite pred možnostjo znižanja dividend?
Eden od načinov je pogled na predvidene proste denarne tokove. Prosti denarni tok podjetja (FCF) je njegov preostali denarni tok po kapitalskih izdatkih. To je denar, ki ga je mogoče uporabiti za izplačilo dividend, odkup delnic, širitev ali za druge korporativne namene, ki bodo, upajmo, koristili delničarjem.
Če pričakovani FCF družbe na delnico za 12-mesečno obdobje delimo s trenutno ceno delnice, dobimo ocenjeni donos FCF. To lahko primerjamo z dividendnim donosom, da ugotovimo, ali obstaja "prostor" za povečanje dividende ali ne. Več kot je prostora, manj verjetno je, da bo podjetje prisiljeno znižati izplačilo.
Za večino podjetij v finančnem sektorju, zlasti za banke in zavarovalnice, podatki FCF niso na voljo. Toda v teh močno reguliranih panogah je dobiček na delnico lahko koristen nadomestek za podobne ocene prostora. EPS smo uporabili tudi za nepremičninske investicijske sklade, ki se ukvarjajo predvsem s hipotekarnimi posojili.
Za sklade za naložbe v nepremičnine, ki imajo lastnino in jo oddajajo v najem (znane kot delniški REIT), lahko podobno uporabimo sredstva iz poslovanja (FFO), številko, ki ni v skladu z GAAP in se običajno uporablja za merjenje zmožnosti izplačevanja dividend v industriji REIT . FFO doda amortizacijo nazaj k dobičku, medtem ko pobota dobičke od prodaje nepremičnine. To je mogoče nadaljevati s prilagojenimi sredstvi iz poslovanja (AFFO), ki odštejejo ocenjene stroške vzdrževanja nepremičnin, ki so v lasti REIT-ov in jih oddajajo.
V primeru VF Corp je letno izplačilo dividend družbe pred znižanjem 7. februarja znašalo 2.04 USD na delnico, kar bi pomenilo donos 7.15 % glede na zaključno ceno 28.52 USD tistega dne. Analitiki, ki jih je anketiral FactSet, pričakujejo, da bo FCF družbe na delnico za koledarsko leto 2023 znašal 1.98 USD, pri čemer je ocenjeni donos FCF 6.94 %. Zato se ni pričakovalo, da bo podjetje letos lahko pokrilo dividendni donos s prostim denarnim tokom.
Odločitev VF Corp., da zmanjša dividendo, je vplivala na veliko več, vendar je ta vrsta analize zagotovila uporaben kazalnik.
Nov zaslon za delnice dividend
Še preden je Intel Corp.
INTC,
-2.79%
objavil svoje šibke rezultate v četrtem četrtletju in napovedal težko prvo četrtletje, dividendni donos podjetja je bil videti ogrožen, ker so bile celoletne ocene prostega denarnega toka za leti 2023 in 2024 negativne. Intelove delnice imajo dividendni donos 5.03 % in podjetje ni napovedalo znižanja dividend. Toda morda bo veliko pritiska za zmanjšanje, saj podjetje odpušča delavce in dela druge korake za znižanje stroškov.
To je navdih za dveletni pogled naprej na pričakovane donosnosti FCF za koledarska leta 2023 in 2024. Uporabljamo prilagojene ocene koledarskih let iz FactSeta, ker ima veliko podjetij proračunska leta, ki se ne ujemajo s koledarjem.
Za širok seznam smo začeli z indeksom S&P Composite 1500
SPX,
-1.11%,
ki ga sestavlja S&P 500, indeks S&P 400 Mid Cap
SREDINA,
-1.21%
in indeks S&P Small Cap 600
SML,
-1.50%.
Med indeksom S&P 1500 je 84 delnic z dividendno donosnostjo najmanj 5.00 %.
Seznam smo nato skrčili na podjetja, za katera so bile na voljo soglasne ocene prostega denarnega toka na delnico za leti 2023 in 2024, med najmanj petimi analitiki, ki jih je anketiral FactSet. Kot je pojasnjeno zgoraj, smo uporabili EPS za finančna podjetja, za katera ocene FCF niso na voljo, in za hipotekarne REIT-e, AFFO pa za lastniške REIT-e.
Prva različica spodnje tabele je vključevala Hanesbrands Inc.
HBI,
-1.51%
v zmoti, saj je imelo podjetje odpravila svoje dividende 2. februarja in to se ni odrazilo v podatkih o donosu FactSet. Tukaj je razširjen seznam 20 podjetij, ki so izpolnjevala merila za preverjanje, z vsaj 2 % višine nad dividendami na podlagi ocen za leti 2023 in 2024:
| Podjetje | Ticker | Donos dividende | Ocenjeni donos FCF za leto 2023 | Ocenjeni donos FCF za leto 2024 | Predviden prostor za glavo 2023 | Predviden prostor za glavo 2024 |
| Coterra Energy Inc. | CTRA,
-0.45% | 10.26% | 15.21% | 13.60% | 4.95% | 3.34% |
| Uniti Group Inc. | ENOTA,
-3.19% | 9.57% | 28.55% | 29.11% | 18.98% | 19.54% |
| Hudson Pacific Properties Inc. | HE,
-1.10% | 9.21% | 11.63% | 12.02% | 2.42% | 2.81% |
| Antero Midstream Corp. | zjutraj,
-0.56% | 8.39% | 10.62% | 12.49% | 2.24% | 4.10% |
| Devon Energy Corp. | DVN,
-1.41% | 8.31% | 15.09% | 10.06% | 6.78% | 1.75% |
| Lastnosti EPR | EPR,
-0.83% | 7.65% | 11.43% | 11.86% | 3.78% | 4.21% |
| New York Community Bancorp Inc. | NYCB,
-1.69% | 6.75% | 10.79% | 12.18% | 4.04% | 5.43% |
| Highwoods Properties Inc. | HIW,
-0.50% | 6.70% | 8.72% | 8.74% | 2.02% | 2.04% |
| Verizon Communications Inc. | VZ,
-0.07% | 6.44% | 9.86% | 11.34% | 3.42% | 4.90% |
| Kinder Morgan Inc. Razred P | KMI,
-0.33% | 6.07% | 8.80% | 9.15% | 2.73% | 3.08% |
| Spirit Realty Capital Inc. | SRC,
+ 0.46% | 6.05% | 8.27% | 8.47% | 2.21% | 2.41% |
| AT&T Inc. | T,
-0.47% | 5.77% | 11.42% | 12.29% | 5.66% | 6.52% |
| Outfront Media Inc. | VEN,
-2.55% | 5.76% | 9.68% | 10.95% | 3.91% | 5.19% |
| Simon Property Group Inc. | SPG,
-1.32% | 5.72% | 8.80% | 9.05% | 3.08% | 3.33% |
| Northwest Bancshares Inc. | NWBI,
-1.18% | 5.54% | 8.10% | 8.13% | 2.55% | 2.59% |
| ONEOK, Inc. | OK,
-0.49% | 5.53% | 7.59% | 9.86% | 2.06% | 4.33% |
| CareTrust REIT Inc. | CTRE,
-0.30% | 5.47% | 7.83% | 8.22% | 2.36% | 2.74% |
| Kilroy Realty Corp. | KRC,
+ 0.60% | 5.44% | 8.60% | 8.54% | 3.16% | 3.10% |
| Macerich Co. | mac,
+ 0.38% | 5.11% | 10.14% | 10.61% | 5.03% | 5.50% |
| Lincoln National Corp. | LNC,
-0.25% | 5.08% | 24.75% | 27.30% | 19.67% | 22.22% |
| Vir: FactSet |
Za več informacij o vsakem podjetju kliknite na kljukice.
klik tukaj za podroben vodnik Tomija Kilgoreja po množici brezplačnih informacij na strani s ponudbami MarketWatch.
Vsi REIT-i na seznamu (UNIT, HPP, EPR, HIW, SRC, OUT, SPG, CTRE, KRC in MAC) so delniški REIT-i. Hipotekarni REIT-i se soočajo s težkimi časi v okolju naraščajočih obrestnih mer, saj se je obseg stanovanjskih posojil zmanjšal.
Dividendni donosi odražajo dejanska plačila v zadnjih 12 mesecih. Nekatera izplačila energetskih podjetij so bila razdeljena na redne in spremenljive dele. V zgornji tabeli sta dva primera, Coterra Energy Inc.
CTRA,
-0.45%
in Devon Energy Corp.
DVN,
-1.41%
Lahko kliknete te povezave in preberete lastna pojasnila podjetij o tem, kako so bile razčlenjene njihove zadnje prijavljene dividende:
Ta analiza ne vključuje že izvedenih znižanj dividend. Na primer, AT&T Inc.
T,
-0.47%
znižal svoje dividende za 47 % februarja 2022, potem ko je sklenil posel z Discoveryjem (zdaj Warner Bros. Discovery Inc.
WBD,
-5.02%
), da bi izgubil večino svojega segmenta WarnerMedia. Trenutni dividendni donos AT&T v višini 5.77 % se zdi dobro podprt z ocenjenimi prostimi denarnimi tokovi za leti 2023 in 2024.
Drug primer nedavnega znižanja dividend na seznamu je Simon Property Group Inc.
SPG,
-1.32%,
upravljavec nakupovalnega središča, ki je znižal svoje izplačilo za 38 % med krizo Covid-19 junija 2020.
Navedene višine dividend so pomembne, toda kot smo videli pri družbi Hanesbrands, ki je bila vključena v prejšnjo različico tega seznama, a je že zmanjšala svoje dividende 2. februarja, se lahko zmanjšanja ali celo odprava izplačil zgodi brez opozorila.
Če vas zanima katera od delnic, navedenih tukaj, opravite lastno raziskavo, da se odločite, ali pričakujete, da bodo podjetja ostala konkurenčna in v naslednjem desetletju povečala svoje poslovanje.
Ne zamudite: Biden cilja na odkupe delnic – ali vam pomagajo kot vlagatelju?
Source: https://www.marketwatch.com/story/15-dividend-stocks-whose-5-to-10-yields-appear-safe-in-2023-and-2024-by-this-analysis-11675877568?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
15 dividendnih delnic, katerih 5- do 10-odstotni donosi se po tej analizi zdijo varni v letih 2023 in 2024
Popravljena tabela zaslona delnic za dividende, ker je imel Hanesbrands odpravila svoje dividende 2. februarja. Glej opombo nad tabelo.
Če vlagate v delnice z dividendami, je zadnja stvar, ki bi jo želeli videti, zmanjšanje izplačila podjetja. Toda včasih so potrebni rezi in v tem obdobju korporativnega zniževanja stroškov bomo morda priča številnim znižanjem dividend.
Nekateri vlagatelji imajo delnice z dividendami, ker potrebujejo reden dohodek, ki ga zagotavljajo podjetja. Drugi vlagatelji raje ponovno vlagajo dividende, da sčasoma kupijo več delnic kot del dolgoročne strategije rasti, pri čemer je povečanje izplačil pomemben dejavnik. Obe strategiji sta raziskani spodaj, sledi pa ji pregled dividendnih delnic z visokimi donosi in nekaj varnosti, ki jo kažejo ocene denarnega toka.
VF Corp.
-0.28% ,
VFC,
proizvajalec priljubljenih blagovnih znamk oblačil, vključno z The North Face, Timberland, Vans in Dickies, je znižal četrtletno dividendo za 41 %, ko je 7. februarja objavil svoje četrtletne rezultate. V dobičku podjetja sporočilo za javnost, začasni izvršni direktor Benno Dorer je dejal, da VF spreminja prednostne naloge "z zmanjševanjem dividend, raziskovanjem prodaje stranskih sredstev, zniževanjem stroškov in odpravljanjem nestrateške porabe, hkrati pa povečuje osredotočenost na potrošnika s ciljno usmerjenimi naložbami."
Delnica VF Corp je letos še vedno narasla za 4 %, delnice pa so od objave znižanja dividend le rahlo padle. Potem pa je delnica padla za 52 % glede na leto nazaj, z reinvestiranimi dividendami. Analitiki CFRA so 8. februarja delnice nadgradili z bonitetno oceno »kupi«, pri čemer so v obvestilu strankam zapisali, da je »tveganje padca omejeno za delnice na teh ravneh in pričakujejo, da se bo Vans vrnil k rasti v 24. poslovnem letu.«
Zanimiv primer podjetja, ki znižuje svoje dividende, je dejstvo, da je VF vključen v indeks S&P 500 Dividend Aristocrats Index.
-0.08% .
-1.11%
SP50DIV,
Ta indeks je sestavljen iz vseh podjetij v referenčnem indeksu S&P 500
SPX,
ki so zvišale svoje redne dividende vsaj 25 zaporednih let.
Indeks dividendnih aristokratov S&P 500 se vsako leto rekonstruira in ponovno uravnoteži tako, da je četrtletno enako utežen. Naslednji januar bo torej VF Corp odstranjen s seznama.
Dividendne delnice za rast
Če nadaljujemo z indeksom dividendnih aristokratov S&P 500, ni pomembno, kako visoka bi lahko bila trenutna dividendna donosnost delnice. Med 67 Aristocrats se donosi gibljejo od 0.28 % (West Pharmaceutical Services
-2.68%
-0.49%
WST,
) na 5.23 % (Walgreens Boots Alliance Inc.
wba,
).
ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF
-1.02%
-1.09% .
NOBL,
je utežen, da ustreza deležem in uspešnosti indeksa. NOBL ima dividendni donos 2.3 % v primerjavi z 1.5 % donosom za SPDR S&P 500 ETF Trust
ŠPIJUN,
Torej, čeprav ima NOBL višji dividendni donos kot SPY, je to resnično dolgoročna strategija rasti. Tukaj so skupni donosi za oba v zadnjih petih letih z reinvestiranimi dividendami:
nabor dejstev
SPY je v zadnjih petih letih presegel NOBL in morda to ne bi smelo biti presenečenje, saj so največja tehnološka podjetja skozi bikovski trg do leta 2021 dosegla izjemni napredek. Drugi razlog za uspešnost SPY je, da so njegovi letni stroški višji. nizkih 0.0945 % sredstev v upravljanju v primerjavi z razmerjem stroškov 0.35 % za NOBL.
NOBL je bil ustanovljen oktobra 2013, tako da še nimamo 10-letne evidence uspešnosti. Vrnimo se k indeksom. V zadnjih 10 letih je indeks S&P 500 rahlo napredoval s skupno 232-odstotno donosnostjo v primerjavi z 229-odstotno donosnostjo S&P 500 Dividend Aristocrats.
Zdaj pa si oglejte 15-letni grafikon za indekse:
nabor dejstev
S&P 500 Dividend Aristocrats je kot skupina pokazala, da je bila to izvedljiva strategija rasti za 15-letno obdobje, ki je vključevalo več tržnih ciklov. Zahtevala je tudi potrpežljivost, saj je do leta 2021 na trgu bikov, ki ga je poganjala likvidnost, delovala slabše.
Dividendne delnice za dohodek
Če imate delnice NOBL dolgoročno, se bo vaš dividendni donos glede na vašo prvotno vrednost povečal, saj bodo podjetja povečala svoja izplačila. Obstajajo pa različne strategije, ki jih vzajemni skladi in skladi, s katerimi se trguje na borzi, uporabljajo za ustvarjanje večjega dohodka. Ti članki vključujejo nedavno obravnavane primere:
Toda mnogi vlagatelji še vedno želijo imeti lastne delnice z visokimi donosi, da bi ustvarili reden dohodek. Za te vlagatelje je tveganje zmanjšanja dividend pomemben vidik. Drastično znižanje dividend lahko pomeni, da morate nadomestiti izgubljeni dohodek. Prav tako lahko zruši ceno delnice, zaradi česar se je težko odločiti, ali takoj izstopiti ali počakati, da si cena delnice rezalnika dividend opomore.
Kaj lahko storite, da se zaščitite pred možnostjo znižanja dividend?
Eden od načinov je pogled na predvidene proste denarne tokove. Prosti denarni tok podjetja (FCF) je njegov preostali denarni tok po kapitalskih izdatkih. To je denar, ki ga je mogoče uporabiti za izplačilo dividend, odkup delnic, širitev ali za druge korporativne namene, ki bodo, upajmo, koristili delničarjem.
Če pričakovani FCF družbe na delnico za 12-mesečno obdobje delimo s trenutno ceno delnice, dobimo ocenjeni donos FCF. To lahko primerjamo z dividendnim donosom, da ugotovimo, ali obstaja "prostor" za povečanje dividende ali ne. Več kot je prostora, manj verjetno je, da bo podjetje prisiljeno znižati izplačilo.
Za večino podjetij v finančnem sektorju, zlasti za banke in zavarovalnice, podatki FCF niso na voljo. Toda v teh močno reguliranih panogah je dobiček na delnico lahko koristen nadomestek za podobne ocene prostora. EPS smo uporabili tudi za nepremičninske investicijske sklade, ki se ukvarjajo predvsem s hipotekarnimi posojili.
Za sklade za naložbe v nepremičnine, ki imajo lastnino in jo oddajajo v najem (znane kot delniški REIT), lahko podobno uporabimo sredstva iz poslovanja (FFO), številko, ki ni v skladu z GAAP in se običajno uporablja za merjenje zmožnosti izplačevanja dividend v industriji REIT . FFO doda amortizacijo nazaj k dobičku, medtem ko pobota dobičke od prodaje nepremičnine. To je mogoče nadaljevati s prilagojenimi sredstvi iz poslovanja (AFFO), ki odštejejo ocenjene stroške vzdrževanja nepremičnin, ki so v lasti REIT-ov in jih oddajajo.
V primeru VF Corp je letno izplačilo dividend družbe pred znižanjem 7. februarja znašalo 2.04 USD na delnico, kar bi pomenilo donos 7.15 % glede na zaključno ceno 28.52 USD tistega dne. Analitiki, ki jih je anketiral FactSet, pričakujejo, da bo FCF družbe na delnico za koledarsko leto 2023 znašal 1.98 USD, pri čemer je ocenjeni donos FCF 6.94 %. Zato se ni pričakovalo, da bo podjetje letos lahko pokrilo dividendni donos s prostim denarnim tokom.
Odločitev VF Corp., da zmanjša dividendo, je vplivala na veliko več, vendar je ta vrsta analize zagotovila uporaben kazalnik.
Nov zaslon za delnice dividend
Še preden je Intel Corp.
-2.79%
INTC,
objavil svoje šibke rezultate v četrtem četrtletju in napovedal težko prvo četrtletje, dividendni donos podjetja je bil videti ogrožen, ker so bile celoletne ocene prostega denarnega toka za leti 2023 in 2024 negativne. Intelove delnice imajo dividendni donos 5.03 % in podjetje ni napovedalo znižanja dividend. Toda morda bo veliko pritiska za zmanjšanje, saj podjetje odpušča delavce in dela druge korake za znižanje stroškov.
To je navdih za dveletni pogled naprej na pričakovane donosnosti FCF za koledarska leta 2023 in 2024. Uporabljamo prilagojene ocene koledarskih let iz FactSeta, ker ima veliko podjetij proračunska leta, ki se ne ujemajo s koledarjem.
Za širok seznam smo začeli z indeksom S&P Composite 1500
-1.11% ,
-1.21%
-1.50% .
SPX,
ki ga sestavlja S&P 500, indeks S&P 400 Mid Cap
SREDINA,
in indeks S&P Small Cap 600
SML,
Med indeksom S&P 1500 je 84 delnic z dividendno donosnostjo najmanj 5.00 %.
Seznam smo nato skrčili na podjetja, za katera so bile na voljo soglasne ocene prostega denarnega toka na delnico za leti 2023 in 2024, med najmanj petimi analitiki, ki jih je anketiral FactSet. Kot je pojasnjeno zgoraj, smo uporabili EPS za finančna podjetja, za katera ocene FCF niso na voljo, in za hipotekarne REIT-e, AFFO pa za lastniške REIT-e.
Prva različica spodnje tabele je vključevala Hanesbrands Inc.
-1.51%
HBI,
v zmoti, saj je imelo podjetje odpravila svoje dividende 2. februarja in to se ni odrazilo v podatkih o donosu FactSet. Tukaj je razširjen seznam 20 podjetij, ki so izpolnjevala merila za preverjanje, z vsaj 2 % višine nad dividendami na podlagi ocen za leti 2023 in 2024:
Za več informacij o vsakem podjetju kliknite na kljukice.
klik tukaj za podroben vodnik Tomija Kilgoreja po množici brezplačnih informacij na strani s ponudbami MarketWatch.
Vsi REIT-i na seznamu (UNIT, HPP, EPR, HIW, SRC, OUT, SPG, CTRE, KRC in MAC) so delniški REIT-i. Hipotekarni REIT-i se soočajo s težkimi časi v okolju naraščajočih obrestnih mer, saj se je obseg stanovanjskih posojil zmanjšal.
Dividendni donosi odražajo dejanska plačila v zadnjih 12 mesecih. Nekatera izplačila energetskih podjetij so bila razdeljena na redne in spremenljive dele. V zgornji tabeli sta dva primera, Coterra Energy Inc.
-0.45%
-1.41%
CTRA,
in Devon Energy Corp.
DVN,
Lahko kliknete te povezave in preberete lastna pojasnila podjetij o tem, kako so bile razčlenjene njihove zadnje prijavljene dividende:
Ta analiza ne vključuje že izvedenih znižanj dividend. Na primer, AT&T Inc.
-0.47%
-5.02%
T,
znižal svoje dividende za 47 % februarja 2022, potem ko je sklenil posel z Discoveryjem (zdaj Warner Bros. Discovery Inc.
WBD,
), da bi izgubil večino svojega segmenta WarnerMedia. Trenutni dividendni donos AT&T v višini 5.77 % se zdi dobro podprt z ocenjenimi prostimi denarnimi tokovi za leti 2023 in 2024.
Drug primer nedavnega znižanja dividend na seznamu je Simon Property Group Inc.
-1.32% ,
SPG,
upravljavec nakupovalnega središča, ki je znižal svoje izplačilo za 38 % med krizo Covid-19 junija 2020.
Navedene višine dividend so pomembne, toda kot smo videli pri družbi Hanesbrands, ki je bila vključena v prejšnjo različico tega seznama, a je že zmanjšala svoje dividende 2. februarja, se lahko zmanjšanja ali celo odprava izplačil zgodi brez opozorila.
Če vas zanima katera od delnic, navedenih tukaj, opravite lastno raziskavo, da se odločite, ali pričakujete, da bodo podjetja ostala konkurenčna in v naslednjem desetletju povečala svoje poslovanje.
Ne zamudite: Biden cilja na odkupe delnic – ali vam pomagajo kot vlagatelju?
Source: https://www.marketwatch.com/story/15-dividend-stocks-whose-5-to-10-yields-appear-safe-in-2023-and-2024-by-this-analysis-11675877568?siteid=yhoof2&yptr=yahoo