Ethereum

Izvedeni finančni instrumenti Ethereum so videti medvedji, vendar trgovci menijo, da je dno ETH doseglo

11/29/2022
Bitcoin Ethereum novice

Eter (ETH) se je v zgodnjih urah 5.5. novembra povečal za 29 % in si povrnil kritično podporo v višini 1,200 $. Vendar pa pri analizi širšega časovnega okvira 24-odstotna negativna uspešnost v zadnjih 30 dneh pomembno vpliva na razpoloženje vlagateljev. Še več, razpoloženje vlagateljev se je po tem poslabšalo BlockFi je vložil zahtevo za stečaj na november 28.

Newsflow je ostal negativen, potem ko je Urad za nadzor tujih sredstev (OFAC) ameriškega ministrstva za finance napovedal poravnavo s kripto borzo Kraken za "očitne kršitve sankcij proti Iranu." V objavi 28. novembra je OFAC dejal, da se je Kraken strinjal, da bo plačal več kot 362,000 $ za poravnavo svoje potencialne civilne odgovornosti.

Še več, 28. novembra institucionalni ponudnik kripto finančnih storitev Silvergate Capital je zanikal govorice o večji izpostavljenosti do bankrota BlockFi. Silvergate je dodal, da so njegove izgube manj kot 20 milijonov dolarjev v digitalnih sredstvih, in ponovil, da BlockFi ni bil skrbnik za njegova kripto zavarovana posojila.

Trgovci se bojijo, da bi lahko eter padel pod 800 $, če se medvedji trg nadaljuje. En primer prihaja od Crypto Twitter trgovca Il Capo Of Crypto:

Poglejmo Derivati ​​etra podatkov, da bi razumeli, ali so slabše tržne razmere vplivale na razpoloženje vlagateljev v kriptovalute.

Image

Profesionalni trgovci počasi zapuščajo ravni panike

Trgovci na drobno se običajno izogibajo četrtletnim terminskim pogodbam zaradi razlike v ceni od promptnih trgov. So prednostni instrumenti profesionalnih trgovcev, ker preprečujejo nihanje obrestnih mer financiranja, ki se pogosto pojavlja v trajna terminska pogodba.

Letna premija za dvomesečne terminske pogodbe bi se morala na zdravih trgih gibati med +4 % do +8 %, da pokrije stroške in s tem povezana tveganja. Ko se s terminskimi pogodbami trguje z diskontom v primerjavi z običajnimi promptnimi trgi, to kaže na pomanjkanje zaupanja s strani kupcev finančnega vzvoda – medvedji indikator.

Letna premija za 2-mesečne terminske pogodbe na eter. Vir: Laevitas

Zgornji grafikon kaže, da trgovci z izvedenimi finančnimi instrumenti ostajajo medvedji, saj je premija terminskih pogodb za eter negativna. Kljub temu je 29. novembra pokazala vsaj skromno izboljšanje. Medvedi lahko poudarijo, kako daleč smo od nevtralne do bikovske 0% do 4% premije, vendar ima posledica 71-odstotnega padca v enem letu veliko težo .

Kljub temu bi morali analizirati tudi trgovci Etherjevi trgi opcij za izključitev zunanjih učinkov, značilnih za terminski instrument.

Trgovci z opcijami ne pričakujejo nenadnega dviga

25-odstotno odstopanje delta je zgovoren znak, ko vzdrževalci trga in arbitražne mize zaračunavajo preveč za zaščito navzgor ali navzdol.

Na medvedjih trgih vlagatelji v opcije dajejo višje kvote za padec cen, kar povzroči, da se kazalnik poševnosti dvigne nad 10 %. Po drugi strani pa vzvišeni trgi ponavadi spustijo indikator poševnosti pod -10 %, kar pomeni, da so medvedje prodajne opcije znižane.

Eter 60-dnevne možnosti 25% delta skew: Vir: Laevitas

Delta skew se je v zadnjem tednu zmanjšal, kar nakazuje, da je trgovcem z opcijami bolj udobno ponuditi zaščito pred negativnimi učinki.

Ker 60-dnevno odstopanje delte znaša 18 %, kiti in ustvarjalci trga določajo višje možnosti za znižanje cen za eter. Posledično trgi opcij in terminskih pogodb kažejo na profesionalne trgovce, ki se bojijo, da je ponovni test najnižje vrednosti 1,070 USD naravna pot za ETH.

Z optimističnega vidika podatki analitičnega podjetja Glassnode v verigi kažejo, da je Razprodaja novembra 2022 je bila četrta največja za Bitcoin (BTC). Gibanje je povzročilo sedemdnevno realizirano izgubo v višini 10.2 milijarde dolarjev.

Posledično je verjetnost, da je kapitulacija za imetnike etra mimo in da bodo tisti, ki trenutno postavljajo bikovske stave – v nasprotju z meritvami izvedenih finančnih instrumentov ETH – sčasoma prišli naprej.