Večina institucionalnih naložb v kripto v letu 2022 še vedno zamuja (mnenje)

Realnost za kriptoindustrijo in cene kriptovalut v letu 2022 je, da so se institucionalne naložbe šele začele. Ko se bo to zgodilo zares, bo trg nenadoma in drastično spremenil menjalni tečaj kripto navzgor.

Ne da bi iskali, koliko denarja bi vedeli ali domnevali, da so institucionalni vlagatelji doslej zamenjali za kriptovaluto? Recite samo bitcoin, da bo preprosto.

Hiter pogled naokoli razkrije širok razpon številk.

Ne glede na to, ali gre za 6 ali 70 milijard dolarjev, je še vedno drobec

Ne glede na to, ali upoštevate to poročilo Binance iz januarja 2022, ki se sklicuje na statistiko CoinShares, ki pravi institucionalne naložbe v bitcoin so leta 6.3 znašale 2021 milijarde dolarjev ali to poročilo Benzinga iz avgusta 2021, to vključuje kripto holdingi, kot je Grayscale, in ocenili, da je skupna institucionalna naložba v bitcoin takrat znašala 70 milijard dolarjev ...

Institucionalne naložbe v kriptovalute leta 2022 še vedno močno zaostajajo za malimi vlagatelji in neodvisnimi vlagatelji v velikosti kitov. Institucionalne naložbe v kriptovalute niso prispele do »pokojninskih skladov, vzajemnih skladov, hedge skladov, investicijskih bank, državnih premoženjskih skladov in zavarovalnic«. začnite namenjati kriptovaluti (nasvet: Pat Rabbitte).

Tudi če bi imeli Institutional Investors danes bitcoin v vrednosti 70 milijard dolarjev, njegova tržna kapitalizacija pa bi bila manj kot polovica tiste, ki je bila v času avgustovskega poročila družbe Benzinga, bi še vedno obsegal le 17 % tržne kapitalizacije bitcoina. Če ugibamo institucionalne odlive iz skupnih odlivov v bitcoinih od avgusta, potem je to manj kot deset odstotkov imetja bitcoinov.

Kaj pa, če bi institucionalni vlagatelji obrnili to porazdelitev in imeli 90 % vseh bitcoinov? Koliko več bi bil vreden vsak satoshi od preostalih 10 %?

Kriptovaluta in vlagatelji so skoraj pripravljeni

Globalna tržna kapitalizacija delnic presegajo 100 trilijonov dolarjev do konca leta 2020 in je trenutno nekje v bližini 125 trilijonov dolarjev. Lani približno ob tem času, 61 bilijonov dolarjev (59 %) svetovnih delnic so upravljali institucionalni vlagatelji. Tako so pokojninski skladi, državni skladi, investicijske banke in zavarovalniški velikani pri sprejemanju kripto zaostajali za maloprodajno skupino.

Najprej so bile težave kriptovalut, težave, ki jih kriptovalute rešujejo in kako jih rešujejo. Zdaj se institucionalni vlagatelji spopadajo z inherentnimi omejitvami v naravi sprejemanja kriptovalut.

Skladi, ki za svoje stranke upravljajo denar, ki ni njihov, so bolj nenaklonjeni tveganju. (Toda skladi se vse bolj zanimajo za načine zmanjševanja tveganja, da svojim poslom dodajo večji izjemen donos.) Izpolnjevati morajo tudi regulativne zahteve. Poleg tega morajo ugotoviti, da je likvidnost sredstva zadovoljiva. Tako ga bodo imeli komu prodati, ko bodo želeli zapustiti svoje položaje.

Bridgewater: Kripto trg je zdaj dovolj velik

Kriptoindustrija je v tem času svojega razvoja skokovito rasla in dozorela. Ogromne globalne institucionalne naložbe v kriptovalute so zdaj izvedljive. Nad vrednotenjem kripto vrednostnih papirjev se zdaj skriva mamljiva korist, ki bi jo imeli imetniki. Kar zadeva likvidnostne zahteve, je objavila raziskavo Bridgewater Jan 2022 rekel:

»Menimo, da je bitcoin približno 1.4 % tako likviden kot ameriške delnice; to bi pomenilo veliko manjšo kapitalsko pozicijo v mešanici likvidnosti, vendar njegova visoka nestanovitnost pomeni, da bi razmeroma majhna dodelitev v dolarjih še vedno zagotovila pomembno izpostavljenost na podlagi prilagojenega tveganja.«

Konec prejšnjega meseca, Kevin O'Leary iz Shark Tank slave je dejal ta izjemno zgodnja faza za institucionalne naložbe v kriptovalute je razlog, zakaj letos kupuje ceno.

V intervjuju je poudaril, da je večina kapitalskih naložb na svetu iz državnih in pokojninskih skladov, in dejal, da je njihova dodelitev kripto še vedno v bistvu "nula" na tej točki.

Dokler ne sprejmejo, je dejal O'Leary, se institucionalne finance res ne premaknejo v kripto. Dejal je, da je ta kapitulacija trga priložnost za vlagatelje, da prehitijo trend. O'Leary priporoča dolgotrajno kriptovaluto, preden skladi res začnejo premikati 1 % svojih imetij v bitcoin.

O'Leary predvideva, da se bo cena bitcoina čez noč podvojila, ko bodo trgi ugotovili, da se to dejansko dogaja. Meni, da se bo to zgodilo do januarja ali februarja 2023.

To ugibanje morda ni preveč optimistično. Fidelity Investments bo dovolil pokojninske račune za dodelitev bitcoinom pozneje v tem letu. Velikan finančnih storitev, vreden 4.5 bilijona dolarjev, je to objavil aprila.

V mesecu maju, Zvestoba je šla pri najemanju 200+ oseb za razvijalce kriptovalut in osebje za podporo strankam za upravljanje izdelkov s kriptovalutami za svoje stranke.