Že nekaj mesecev je sektor decentraliziranih financ (DeFi) na udaru velikega medvedjega trga, tako zelo, da je skupna vrednost, zaklenjena v tem prostoru, zdrsnila z najvišje vrednosti 150 milijard dolarjev vseh časov (dosežene že leta maja 2022) na trenutno raven le več kot $ 50 milijard.
Kljub temu se je količina kapitala, ki priteka v ta prostor iz »centraliziranih poti«, povečala predvsem zaradi propad FTX skupaj z drugimi uglednimi entitetami, kot so Celsius, Genesis, Vauld itd podvojitev obsega trgovanja na številnih platformah samo v novembru 2022. Ne le to, sredi nedavne nestanovitnosti trga je več decentraliziranih borz in platform za posojanje še naprej delovalo nemoteno, zlasti v primerjavi s svojimi centraliziranimi sorodniki.
Da bi torej DeFi resnično dosegel svoj največji potencial, potrebuje sektor pomembno preobrazbo. To je zato, ker veliko število protokolov, ki delujejo v tem prostoru, še naprej ponuja uporabnikom nevzdržni donosi veliko predolgo. Poleg tega z nedavnim skokom obrestnih mer, stopenj inflacije - in tako imenovane stopnje donosa "brez tveganja" na šestmesečne zakladne menice presega 5 % — zdi se, da se zanimanje vlagateljev za decentralizirane možnosti zmanjšuje.
Pravzaprav je celo hitro spreminjajoče se makroekonomsko okolje vplivalo na DeFi, pri čemer so različni uveljavljeni projekti uvedli pomembne spremembe v svojih strukturah nagrajevanja, samo da bi ostali konkurenčni. Na primer, nedavno MakerDAO glasoval za povečanje njen Dai (DAI) stopnja varčevanja desetkrat na 1 %.
Kako lahko DeFi ponovno pridobi zaupanje potrošnikov?
Po besedah Rachida Ajaje, ustanovitelja in izvršnega direktorja AllianceBlock - decentralizirane infrastrukturne platforme, ki povezuje tradicionalne finančne institucije z aplikacijami Web3 - gre DeFi, tako kot vsi svetovni trgi, trenutno skozi cikel. In čeprav je to, kar se je zgodilo s Terro, Celsius, Three Arrows Capital in FTX, zagotovo omajalo zaupanje vlagateljev, je težava v igralcih, ki delujejo na trgu, in ne v sami tehnologiji. Za Cointelegraph je povedal:
»Da bi okrepil in ohranil zaupanje potrošnikov, se mora DeFi osredotočiti na rešitve, ki uporabnike postavljajo na prvo mesto in jih ščitijo. To pomeni prizadevanje za skladne rešitve DeFi, ki se osredotočajo na upravljanje identitete, šifriranje podatkov, lastništvo podatkov s strani uporabnikov in nezaupljive postopke KYC.«
»To lahko utre pot za tokenizacijo sredstev in finančnih instrumentov iz resničnega sveta, s čimer se privabi več denarnega toka v DeFi, vključno s tradicionalnimi igralci in institucijami, ki dajejo veliko vrednost skladnosti in trajnosti,« je dodal.
Podobno je Varun Kumar, ustanovitelj in izvršni direktor decentralizirane borze Hashflow, povedal za Cointelegraph, da ta nišna industrija trenutno potrebuje močnejše izdelke, ki so sposobni rešiti težave v resničnem svetu. "Ekosistem DeFi je še vedno v fazi raziskovanja, pri čemer veliko projektov še vedno ugotavlja svoje ujemanje na trg," je dejal.
Vendar je Kumar trdil, da čeprav obstaja neposredna povezava med zaupanjem potrošnikov in padajočim obsegom dolarjev, je pomembno upoštevati tudi druge dejavnike. Na primer, razcvet DeFi leta 2021 se je zgodil sredi močnega makroekonomskega okolja, ki je pomembno vplivalo na sektor:
»Ta hitra rast je bila odličen zagon za prostor in je ustvarila veliko priložnosti. Vendar pa se zdaj, ko so pogoji drugačni in je obseg precej manjši, poslovni modeli in ponudbe vrednosti preoblikujejo. Vedno bodo zmagali vrhunski izdelki, iz katerih bo sledilo zaupanje potrošnikov.«
Juana Attieh, soustanoviteljica in glavna produktna direktorica za Fluus, agregator prehodov fiat-to-crypto s kripto povečevalnim omrežjem, je za Cointelegraph povedala, da sta upad DeFi in izguba zaupanja posledica centraliziranih subjektov, ki zlorabljajo svojo moč in izkoriščajo svoje potrošnike. vedno znova.
Zadnje: Ali IMF prezgodaj zapira vrata za Bitcoin kot zakonito plačilno sredstvo?
Za povrnitev zaupanja trga je prepričana, da morajo udeleženci DeFi dati prednost povečanju preglednosti in ustvarjanju standardov za izmenjavo informacij o osnovnih sredstvih, protokolih, mehanizmih upravljanja in več.
»Varnostne ukrepe je treba znatno izboljšati, da zaščitimo sredstva in informacije uporabnikov. To bi lahko vključevalo izvajanje rednih revizij, izvajanje nagrad za napake in druge ukrepe za zagotavljanje varnosti in varnosti protokolov DeFi,« je dejala.
Attieh nadalje verjame, da je za sektor ključnega pomena, da tesno sodeluje z zakonodajalci, da bi pridobili regulativno jasnost in oblikovali okvire upravljanja, ki lahko zmanjšajo nestanovitnost in negotovost ter hkrati povrnejo zaupanje.
Ni vse videti slabo
Čeprav je trg trenutno v zatišju, je Robert Miller, podpredsednik za rast pri Fuse, plačilnem ekosistemu Web3, ki temelji na verigi blokov, za Cointelegraph povedal, da se zdi, da ima DeFi (natančneje avtomatizirane aplikacije, ki temeljijo na izdelovalcih trga). v zadnjem inovacijskem ciklu našel izjemno uspešno ujemanje izdelka s trgom. Rekel je:
»Kljub padcu je dejstvo, da je 50 milijard dolarjev likvidnosti še vedno razporejenih v protokole DeFi, vznemirljivo in brez primere v svetu financ, kjer bi se običajno morali zanašati na institucionalne ustvarjalce trga in posojilodajalce kot katalizator, da bi se gospodarstvo premaknilo ponovno."
Miller je priznal, da bosta povečano zaupanje potrošnikov in povpraševanje prišla le z izboljšano uporabniško izkušnjo. »Tudi kot izkušen kripto strokovnjak se še vedno borim z uporabo dobro znanih aplikacij DeFi, zato si ne morem predstavljati, kako težko mora biti za laika,« je dodal.
Andy Ku, izvršni direktor Altava Group, ekosistema Web3 za digitalne vsebine, meni, da morajo včasih stvari postati zelo slabe, da sčasoma postanejo stabilne. Cointelegraphu je povedal, da so v preteklosti slabi akterji ohlapno uporabljali besedo DeFi za promocijo platform, ki so bile bolj ali manj popolnoma centralizirane.
Vendar pa je po njegovem mnenju večina kakovostnih projektov DeFi danes trdno zakoreninjena v etosu preglednosti, z naraščajočim seznamom teh ponudb, ki so zdaj podvržene revizijam pametnih pogodb in objavljajo poročila o dokazih o rezervah, da bi pomagali obnoviti zaupanje v ta prostor.
»Naraščajoče nezaupanje v tradicionalne finančne institucije je tisto, kar je rodilo DeFi. Zdaj je treba uravnotežiti, kako razviti DeFi v nekaj, kar ima več preglednosti, nadzora in odgovornosti,« je dejal.
Kje je prihodnost DeFi?
Ker se je naučil iz različnih odmevnih škandalov leta 2022, Ajaja verjame, da bo naslednji val DeFi dal večji poudarek skladnosti in uporabniški izkušnji. V zvezi s tem je opozorila, da že opažamo porast projektov, ki so osredotočeni na zagotavljanje skladnih rešitev DeFi, ki integrirajo nezaupljiva protokola Know Your Customer in Know Your Transaction, ki sta ključna za dolgoročno sprejetje v tradicionalnih panogah.
Poleg tega koncept samostojnega skrbništva hitro postaja pomemben tudi v glavah številnih uporabnikov, pri čemer vedno več projektov DeFi dela na rešitvah samostojnih denarnic, ki dajejo popoln nadzor in lastništvo nad njihovimi sredstvi in podatki. Te denarnice olajšajo upravljanje in obnovitev sredstev, shranjevanje šifriranih digitalnih identitet in preverljivih poverilnic ter dajejo uporabnikom popoln nadzor nad tem, kako delijo te informacije.
Attieh meni, da čeprav je medvedji trg morda povzročil upad uporabe nekaterih projektov DeFi, zlasti ker vlagatelji postajajo vse bolj nenaklonjeni tveganju, je verjetno, da bodo najbolj robustni projekti z močnimi osnovami in primeri uporabe v resničnem svetu še naprej razcvet in pridobivanje moči, tudi v zahtevnih gospodarskih razmerah.
V nekoliko podobnem duhu je Daniel Fogg, predsednik in glavni operativni direktor za IOVLabs, podjetje, ki stoji za Rootstockom – platformo za pametne pogodbe, zavarovano z omrežjem Bitcoin – povedal za Cointelegraph, da je edina pozitivna posledica sedanje kripto zime ta, da ima zmanjšal beli šum okoli ekosistema in dodal:
»Vidimo več gradbenikov in manj modnih besed. Da bi sektor DeFi presegel prepad, se morajo ekipe, ki gradijo kripto projekte, osredotočiti na dostopnost, uporabnost in uporabnost. Graditi moramo izdelke, ki rešujejo resnične težave za resnične ljudi – plačevanje računov, pošiljanje denarja družinskim članom v tujino, zagotavljanje zaščite pred nenadno inflacijo, iskanje varnih mest za varčevanje denarja.«
Ko se torej podajamo v prihodnost, ki jo poganjajo decentralizirane tehnologije, bo zanimivo videti, kako bo hitro razvijajoča se paradigma decentraliziranih financ še naprej dozorevala, zlasti z več ljudmi, ki iščejo poti, ki ne uporabljajo posrednikov.
Vir: https://cointelegraph.com/news/in-crypto-winter-defi-needs-an-overhaul-to-mature-and-grow