Fidelityjeva vpletenost v kriptovalute je lahko posledica strahu pred zamudo

Cryptocurrency po bilijonih dolarjev izgub in valovih stečajev podjetij in goljufij začenja spominjati na strupen razred sredstev. Fidelity Investments želi biti v ospredju te prihodnosti in računa na to.

Zvestoba je v preteklem letu postopoma povečeval obseg svojih kripto produktov. Zasebno borznoposredniško podjetje in velikan vzajemnih skladov je lansiralo program za omogočanje uporabe bitcoinov v načrtih 401(k), ki jih upravlja. Z dodatkom trgovanja z Ethereumom in poravnave v realnem času je izboljšal svojo platformo za institucionalne stranke. Do konca marca 2023 je Fidelity predvideval, da bo v njegovem oddelku za digitalna sredstva delalo 500 zaposlenih. Na njihovi spletni strani je navedenih 28 razpoložljivih delovnih mest z "digitalnimi sredstvi" v opisu delovnega mesta.

Približevanje bitcoina svojim 40 milijonom posameznih vlagateljev je lahko še en cilj, ki ga Fidelity lahko doseže s pomočjo team-buildinga. Stranke lahko trgujejo Bitcoin in Eter brez provizije, začenši že z 1 USD, potem ko ste se prijavili na čakalno listo podjetja, ki je bila ustvarjena novembra.

Seveda je Fidelityjev čas grozen. V preteklem letu se je kriptovaluta preobrazila iz vrhunske tehnologije v ogromen balon. Ko so cene padle, je bilo izgubljenih več kot 2 bilijona dolarjev tržne vrednosti žetonov.

Številni podjetja s kriptovalutami so prijavili stečaj. Škandal FTX je izbruhnil le nekaj dni po tem, ko je Fidelity razkril svoj čakalni seznam za trgovanje, in morda je bila to največja poslovna prevara po Enronu. Sam Bankman-Fried, ustvarjalec FTX, lahko desetletja preživi v zaporu, če se mu dokaže krivda očitanih mu zločinov. Trdi, da nikoli ni namerno naredil ničesar narobe.

Podjetje poskuša razbliniti predstavo, da je bilo doslej učinkovito samo pri eni stvari: goljufijah. Vladni uradniki pozivajo k strogemu varstvu potrošnikov. Komisija za vrednostne papirje in borzo je obljubila, da bo sprejela dodatne pravne ukrepe proti podjetjem za kriptovalute, za katera bo ugotovljeno, da kršijo predpise finančne industrije.

Zakaj se torej Fidelity vpleta v to zmešnjavo? Zagotovo ne dvig od kriptovalute. Leta 2021 je podjetje zabeležilo 24 milijard dolarjev prihodkov in 8.1 milijarde dolarjev prihodkov iz poslovanja. Od 30. septembra ima v upravljanju 9.6 bilijona dolarjev sredstev, vključno s 3.6 bilijona dolarjev. Nobeno drugo podjetje ne upravlja večjega pokojninskega podjetja, saj upravlja 40.7 milijona 401 (k) in druge varčevalne račune. In ni večjega udeleženca v aktivno upravljanih skladih, kar je primarna dejavnost Fidelityja, odkar je podjetje leta 1946 ustanovil dedek izvršne direktorice Abby Johnson.

Po mnenju predstavnika,

Precejšen del strank Fidelity se že zanima za kripto in ima v lasti.

Fidelity jim daje vire, da »podprejo njihovo izbiro«.

Očitno je, da ima Fidelity sredstva in finančno motivacijo za preizkušanje kriptovalute. Zdi se tudi, da ustanavlja podjetje za zaščito pred zamudo finančnega trenda - dolgotrajna skrb za podjetje, ki je sprejelo pomembne napredke, kot so skladi, s katerimi se trguje na borzi, pozneje kot konkurenti. ETF-ji so bili vlak, ki ga niso uspeli ujeti. Po besedah ​​Jeffa DeMasa, finančnega načrtovalca na območju Bostona in veterana Fidelity opazovalca, so morda trdili, da tega ne želijo zamuditi.

Kriptovaluta verjetno ne bo bistveno povečala prihodkov za korporacijo velikosti Fidelity. Fidelity pa je nagnjen k stalnemu in vztrajnemu prodoru v nove sektorje. Lahko ima tudi dobiček od izpiranja industrije, ker je eno edinih zaupanja vrednih podjetij, za katere se lahko vlagatelji odločijo, da bodo držali kriptovaluto in z njo trgovali.

Podjetja všeč Coinbase Global (ticker: COIN) in Robinhood Markets sta konkurenta (HOOD). Čeprav Coinbase cilja na institucionalni trg, ta podjetja ciljajo predvsem na maloprodajno trgovanje. DeMaso ugotavlja, da "blagovna znamka in ugled podjetja lahko pomirita skrbi vlagateljev in svetovalcev," in dodaja, da sloves Fidelity glede institucionalne varnosti "lahko pomaga pridobiti nekaj tržnega deleža."

S ponudbo trgovanja brez provizije bi Fidelity konkuriral aplikacijam za trgovanje, kot sta Blockova (SQ) Cash App in PayPal Holdings (PYPL) Venmo, tako da bi nelojalno znižal vnaprejšnje provizije Coinbase.

Po mnenju analitika Mizuho Securities Dana Doleva,

Kar zadeva Coinbase, mislim, da Fidelity nedvomno ponuja večjo konkurenco v že tako grozni situaciji. Za Robinhood ni večjega vpliva, ker je kriptovaluta le ena komponenta posla, uporabniki pa so različni – na primer mlajši.

Poleg tega Fidelity poskuša povečati zanimanje za kripto ETF. Tako kot drugi sponzorji skladov je Fidelity lobiral pri SEC, da sprejme Bitcoin ETF, ki temelji na promptnem trgu. SEC je leta 2022 zavrnil vlogo Fidelityja, agencija pa ni nakazala, da bo to storila znova. Uvedel je nekaj ETF-jev, povezanih s kriptovalutami, kot je Fidelity Crypto Industry & Digital Payments (FDIG), vendar nobeden od njih ni bil uspešen; ETF ima le 18 milijonov dolarjev sredstev. V nasprotju,

Premoženje v vrednosti 578 milijonov dolarjev ima ProShares Bitcoin Strategy (BITO), ETF, ki ima v lasti terminske pogodbe za Bitcoin.

S temi dejavnostmi Fidelity ne prevzema veliko finančnih tveganj, vendar se sooča z regulativnimi tveganji. Ministrstvo za delo je odsvetovalo zagotavljanje kriptovalute sponzorjem 401(k). Po poročanju The Wall Street Journal je uradnik DOL izrazil "velike zadržke" glede strategije Fidelity.

Druge posredniške hiše se še ne vključujejo

Charles Schwab (SCHW) kljub zagotavljanju trgovanja s terminskimi pogodbami ETF na temo kriptovalut in bitcoinov še ni izvedel nobenih priprav, ki bi omogočile neposredno trgovanje z digitalnimi sredstvi.

Po besedah ​​Steva Sandersa, izvršnega podpredsednika trženja pri Interactive Brokers Group (IBKR), borznoposredniška družba ne daje velike prioritete trgovanju s kriptovalutami, kljub dejstvu, da ga ponuja Paxos, podjetje za finančno tehnologijo.

Trenutno največje tveganje Fidelityja je lahko ogrožanje njegovega ugleda, saj si prizadeva za ustanovitev podjetja za kriptovalute. Jim Lowell, nekdanji urednik glasila Fidelity Investor, sprašuje: "Ali se bo nekaj smole in perja kriptovalut pripisalo ugledu Fidelityja?" Če bo uspelo, bo pokazal čas.

Podobni

FightOut (FGHT) – Premakni se, da zaslužiš v Metaverse

• CertiK revidiran in CoinSniper KYC preverjen
• Zgodnja predprodaja v živo zdaj
• Zaslužite brezplačne kriptovalute in dosegajte fitnes cilje
• Projekt LBank Labs
• V partnerstvu s Transak, Block Media
• Nagrade in bonusi za vlaganje