Chamath Palihapitiya namenja 3 milijarde dolarjev za nov sklad, ki je skromen za kripto

Z nepričakovano potezo, da ponovno začne sprejemati zunanji kapital, si Chamath Palihapitiya prizadeva zbrati vsaj 3 milijarde dolarjev za svoj najnovejši, največji sklad tveganega kapitala, glede na dva vira, ki sta seznanjena z zadevo. 

Toda tokrat dolgoletni kripto bik ne namerava veliko dati digitalnim sredstvom. Palihapitiyino podjetje Social Capital je zadnjih nekaj let dejansko delovalo kot navidezno lastniško trgovsko podjetje, ki je prekinilo številne dolgoletne vlagatelje, da bi se osredotočili na vlaganje večinoma ustanoviteljskega kapitala. 

Če bi Palihapitiyi uspelo, bi ambiciozno zbiranje sredstev v višini več milijard dolarjev veljalo za njegov najbolj ambiciozen dosežek doslej in bi morda olajšalo njegovo zadnje težave SPAC. 

Vozilo bi bilo peto podjetje Social Capital doslej. Pretekli skladi so bili v različnih stopnjah precej izpostavljeni kriptovaluti, vključno z začetkom kupiti v bitcoin kot podjetje v letu 2013. Podjetniško podjetje je podprlo tudi podobne NFT tržnica SuperRare in Solana Sabre Labs.

Medtem ko bi morala zagonska podjetja, usmerjena v digitalna sredstva – zlasti nastajajoča igralniška podjetja play-to-earn in Web3 ter fintech podjetja, ki poskušajo premostiti kripto in TradFi – ostati eno od področij osredotočenosti, se zdi, da je kripto skupaj zasenčeno z drugimi prioritetami portfelja. 

Virom je bila odobrena anonimnost za razpravo o občutljivih poslovnih odnosih. Podjetje ni želelo komentirati. Axios prvič poročali Socialno ponovno odpiranje zunanjemu kapitalu. 

Glavne prednostne naloge sklada V: podpora obetavnim zagonskim podjetjem, ki želijo rešiti resnična vprašanja v zvezi s podnebjem, globoko tehnologijo (vključno s strojnim učenjem in umetno inteligenco) in računalništvom v oblaku. Medtem ko sta Palihapitiya in njegova ekipa občasno izpostavljala svoje kriptovalute v pogovorih s potencialnimi institucionalnimi omejenimi partnerji, se zdi, da so digitalna sredstva tu na drugem mestu.

Čeprav so igralci TradFi pozorno spremljali nedavne pretrese v kriptovaluti zaradi iskanja tveganih iger v slogu jastrebov in priložnosti zadolževanja v težavah, kaže, da je le malo upravljavcev premoženja dejansko potegnilo sprožilec. 

To je res, tako kot v primeru družbe Social, zaradi negotovosti pri določanju dna za promptna kriptosredstva – ki skoraj enakomerno vplivajo na vrednotenja v zasebnem sektorju – in nepripravljenosti najboljših potencialnih vlagateljev, kot so konservativni državni premoženjski skladi , da bi v prostor vložili precejšen kapital. 

Z drugimi besedami, v očeh nekaterih še ni profila tveganja in nagrade. 

Sklad V je začel z zbiranjem sredstev v zadnjih tednih, načrt pa naj bi bil začetek nekje v prvem četrtletju leta 2023, najhitreje – odvisno od zbiranja sredstev. Sklad se trži, kot da ima 10-odstotno obvezo splošnega partnerja ali 300 milijonov dolarjev, kar je nenavadno visoka dodelitev tveganega kapitala, kjer se omejeni partnerji pogosto pritožujejo, da upravljavci portfelja nimajo dovolj osebne kože v igri.

Vozilo je zasnovano tako, da svoj kapital razdeli na tri glavne, enako ponderirane skupine: 1 milijarda dolarjev za podjetja v zgodnji fazi, ki prejmejo čeke v višini od 10 do 20 milijonov dolarjev; 1 milijarda dolarjev za podjetja v pozni fazi, s čeki v povprečju od 100 do 200 milijonov dolarjev; 1 milijarda dolarjev za množične preglede od 250 do 450 milijonov dolarjev za oportunistične deleže v podjetjih na različnih stopnjah razvoja. 

Prvih 10 položajev sklada V je predvidenih za neverjetnih 70 % njegovega celotnega portfelja. Obdobje velja za 10 let, plus možnost podaljšanja za dve leti, skupaj z obdobjem naložbe petih let. Zmanjšanje upravljanja družbe Social je 2 % in načrtuje prevzem 30 % prenosnih obresti.

Udeležite DAS: LONDON in poslušajte, kako največje TradFi in kripto institucije vidijo prihodnost institucionalnega sprejemanja kripto. Registrirajte se tukaj