Predlogi za bonitetno obravnavo kriptosredstev Baselskega odbora dobijo podrobne odgovore

Končalo se je obdobje za komentiranje Baselskega odbora za bančni nadzor (BCBS) »Drugo posvetovanje o skrbni obravnavi izpostavljenosti kriptosredstev«, dokument, objavljen junija 2022. 

Mednarodna finančna združenja so imela veliko za povedati v odgovor in več jih je to storilo hkrati v skupnem pismu s komentarji na 84 straneh, objavljenem 4. oktobra. Poleg tega je bilo nekaj osamljenih glasov, čeprav se vsebinsko niso bistveno razlikovali od sklepe skupnih združenj. 

Vsi komentatorji so imeli isto osnovno sporočilo. Richard Gray, direktor regulativnih zadev na Inštitutu za mednarodne finance (IIF), je govoril v imenu skupne delovne skupine združenj, ki je sodelovala pri odgovornem pismu, in povzel odgovor, ko je v izjavi za Cointelegraph povedal:

"Banke so že strokovnjaki za obvladovanje tveganj in zaščito potrošnikov."

Nekatere funkcije in kalibracije v drugem posvetovanju bi glede na pisni odgovor »smiselno zmanjšale zmožnost bank, da – in v nekaterih primerih bankam dejansko preprečijo – uporabo prednosti tehnologije porazdeljene knjige ('DLT') za izvajanje določenega tradicionalnega bančništva. , finančnega posredništva in drugih finančnih funkcij učinkoviteje.«

Iterativni pristop k obveznim rezervam

Drugo posvetovanje je poimenovano v zvezi z dokumentom, objavljenim junija 2021, imenovanim »Preudarna obravnava izpostavljenosti kriptosredstev«, ki je bil sam zgrajen na dokumentu iz leta 2019 in odgovorih nanj. V dokumentu iz leta 2021 Baselski odbor za bančni nadzor kripto sredstva razdelil v skupine in priporočila različne bonitetne obravnave za vsako skupino.

Skupina 1 v predlogu odbora je bila sestavljena iz kripto sredstev, za katera lahko veljajo vsaj enakovredne kapitalske zahteve na podlagi tveganja v skladu z baselskim okvirom. Skupino 1a sestavljajo "digitalne predstavitve tradicionalnih sredstev, ki uporabljajo kriptografijo, tehnologijo porazdeljene knjige (DLT) ali podobno tehnologijo, namesto evidentiranja lastništva prek računa centralnega depozitarja vrednostnih papirjev (CSD)/skrbnika." Skupina 1b je sestavljena iz stabilnih kovancev in ima "nove smernice o [uporabi] veljavnih pravil za zajemanje tveganj, povezanih s stabilizacijskimi mehanizmi."

Kriptosredstva skupine 2 so bila tista, ki niso izpolnjevala nobenega od več pogojev za razvrstitev. To je vključevalo kriptovaluto. Ta sredstva bi bila "predmet na novo predpisane konzervativne kapitalske obravnave." Najpomembnejša nova obravnava je bila dodeljena utež tveganja 1,250 %, zaradi česar morajo banke imeti kapital, ki je po vrednosti enakovreden njihovi izpostavljenosti kriptovalutam v tem razredu.

Povezano: Komentatorji digitalne valute ameriške centralne banke so razdeljeni glede koristi, združeni v zmedi

Nedavno objavljen dokument BCBS brez datuma ocene izpostavljenost bank do kripto sredstev ob koncu leta 2021 znaša 9.4 milijarde evrov (9.32 milijarde dolarjev) ali 0.14 % celotne izpostavljenosti bank, ki poročajo o kripto imetjih. Ta številka pade na 0.01 %, ko se spremlja izpostavljenost kriptosredstev vseh bank. Bitcoin (BTC) in eter (ETH) je predstavljalo skoraj 90 % te izpostavljenosti.

Druga ponovitev bonitetne obravnave

Po preučitvi pripomb k dokumentu iz leta 2021 je BCBS naredil več sprememb svojim predlogom. Ti so vključevali oblikovanje skupine 2a kripto sredstev, za katera bodo veljala spremenjena pravila o tržnem tveganju za izpolnjevanje zahtev glede priznavanja varovanja pred tveganjem. Izpostavljenost kriptosredstvu skupine 2 je prav tako omejena na 1 % kapitala prvega reda. Nova, bolj liberalna »ozko sprejeta« kategorija je bila ustvarjena za stabilne kovance, kripto sredstva skupine 1 pa so bila predmet dodatka za infrastrukturno tveganje tveganju prilagojenim sredstvom.

Skupna delovna skupina združenj, ki je odgovorila na drugi posvet, se je nekoliko razlikovala od tistih, ki so sodelovale pri odgovoru na prvo. Nova zasedba je vključevala krovno skupino Global Financial Markets Association, Futures Industry Association, IIF, International Swaps and Derivatives Association, International Securities Lending Association, Bank Policy Institute, International Capital Markets Association in Financial Services Forum.

Avtorji odgovornega pisma so opozorili, da je za banke potrebna uporabna bonitetna obravnava kriptosredstev, da vključijo kripto sektor, brez tega pa bodo »ne- in manj regulirani subjekti verjetno prevladujoči ponudniki s kriptosredstvi povezanih storitev.” Pismo je nato tesno sodelovalo s predlogi BCBS in se odzvalo z vidika izvedljivosti bank.

Gray iz IIF je za Cointelegraph povedal:

»Podpiramo regulativni okvir za kripto sredstva, ki je primerno konzervativen, vendar ne tako restriktiven, da bi učinkovito izključil vpletenost bank. Za finančno stabilnost je pomembno, da lahko regulirane finančne institucije olajšajo dejavnost strank v kripto prostoru.«

Poleg tehničnih vprašanj, kot je določanje sprejemljive izpostavljenosti prve stopnje do kripto sredstev skupine 1, je pismo opozorilo na področja, kjer obseg predlaganega okvira ni bil jasen. Japonsko združenje bankirjev izražena podobne pomisleke v svojem odgovoru na drugo posvetovanje. Višji podpredsednik Združenja ameriških bankirjev in politični svetovalec Hu Benton Napisal tudi tehnično podrobno oceno predlaganih pravil.